易方达供给改革混合基金报告期内基金投资运作分析
2024年三季度,A股市场先跌后涨,在季度末快速上行,上证指数涨幅12.44%,深证成指涨幅19.00%,创业板指涨幅29.21%。各子行业普遍上涨,按照申万一级行业分类,上涨前三的非银金融、房地产、综合行业指数分别上涨41.67%、33.05%、31.20%。
三季度,本基金的行业配置方向与二季度没有明显变化。三季度,随着政策效能逐渐体现,乘用车销量逐步改善,同时乘用车企业车型销量表现出现较大分化,不同细分产业链的个股表现分化也较大,因此在个股维度,我们对个股配置比例做了动态调整,同一行业内的个股配置结构有所变化。在三季度末,持仓股票快速上涨,我们基于个股价值和风险收益特征降低了部分个股的配置比例,因而导致基金仓位有一定下降。我们仍坚持持续将大部分研究精力投入具体的产业和个股的研究,希望不断增进对产业和企业的理解,同时不断努力扩大能力圈。
本基金将不断优化持仓结构,力争构建风险调整后收益更优的投资组合。