易方达创业板ETF基金报告期内基金投资运作分析
本基金跟踪创业板指数,该指数由深圳证券交易所创业板中市值大、流动性好的100只股票组成,以综合反映创业板市场的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2024年第三季度,随着宏观经济政策的持续发力,中国经济维持了较为稳定的增长态势,货币流动性保持在合理且充裕的水平,资产市场展现出震荡回升的趋势。在经济增长方面:一是得益于设备更新政策的支持,制造业投资维持在较高水平,基建投资呈现出边际回升迹象,房地产投资呈现止跌回稳态势;二是在扩大内需政策的推动下,社会消费品零售总额实现温和复苏,其中健康、数字等新型消费领域呈现快速增长;三是出口总量持续保持景气状态,特别是高科技和制造业产品出口保持快速增长,出口市场多元化趋势日益明显。在货币金融方面,央行增强了货币政策调控力度,并提升了货币政策调控的精准性,如通过降准降息、创设结构性货币政策工具、房地产金融支持政策等手段,进一步维持货币流动性的合理充裕,引导信贷合理增长及均衡投放,从而有效促进经济复苏。2024年9月底,证监会推行一系列重大政策,包括推动中长期资金入市、促进并购重组、加强上市公司市值管理等政策。上述政策的出台有效地提振了投资者信心,显著提升了二级市场资产价格,有利于资本市场的高质量发展。报告期内,A股市场波动较大,整体呈现先抑后扬态势,创业板指数上升29.2%。
长期来看,创业板中的科技创新产业是“新质生产力”的重要组成部分,将持续为经济高质量发展提供动能。当下的创业板指数以新能源产业为主导,涵盖了高端制造、信息科技、生物医药等中国具有国际竞争优势的产业领域。本指数不仅展现了中国新兴产业的发展态势,同时也彰显了中国产业在国际市场中的竞争力,还为投资者提供了高效且便捷的途径,以便分享中国科技创新产业的收益。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。