萧楠
易方达消费行业股票基金报告期内基金投资运作分析
2023年四季度，宏观经济依然在底部徘徊，市场悲观情绪加重。我们在微观层面的数据跟踪也印证了宏观数据的表现，目前市场的信心依然有待凝聚，跌幅较三季度持续扩大。四季度上证指数下跌4.36%，代表大盘风格的上证50指数下跌7.22%，代表中小盘成长风格的创业板指数下跌5.62%。中证内地消费指数下跌6.42%。消费子行业中，顺周期的白酒、旅游、家电板块本季度跌幅最多；汽车零部件、医药商业板块表现相对较好。
本季度组合和三季度相比整体变化不大，主要是在白酒、汽车两个板块中做配置优化，用一些盈利确定性较强的品种代替利润增长趋势减弱的品种。此外我们增加了一些和黄金消费挂钩的个股的配置，减持了和地产相关性强的家居类个股的配置。
摘自 易方达消费行业股票基金2023年第4季度报告
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