刘健维
易方达科融混合基金报告期内基金投资运作分析
2024年一季度上证指数上涨2.23%，创业板指下跌3.87%，中证500指数下跌2.64%，万得全A指数下跌2.85%。一季度市场总体涨跌幅不大，但期间波动较大，不同板块间表现也有显著差异。低估值红利板块表现较好，其中家电、银行、石油石化、煤炭等行业涨幅靠前。中小盘个股一季度波动较大，在春节前受市场风格和流动性等因素影响急速下跌，节后板块又快速修复。成长板块中，受益于海内外产业进展的超预期，以算力为代表的人工智能细分领域表现较好。锂电、光伏为代表的部分新能源个股在经历过去两年大幅调整后一季度也有一定超额收益。
本基金一季度采取了较为积极的投资策略，保持较高仓位运行，同时在板块和个股方面也做了一定调整。今年我们将主要的投研精力放在了以人工智能为代表的科技板块，一季度我们增配了部分业绩兑现度高且估值相对合理的优质个股。我们对新能源领域的投资做了适当的精简，把仓位集中到了极少数具备竞争优势的环节和个股上。同时，我们也适当参与了部分港股优质企业的投资。
摘自 易方达科融混合基金2024年第1季度报告
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