易方达上证科创板50ETF基金报告期内基金投资运作分析
本基金跟踪上证科创板50成份指数,该指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年四季度,随着各项宏观经济政策效果不断显现,国民经济加快恢复,生产供给稳中有升,市场需求逐步改善,整体经济景气水平有所回升,但受外需拖累,回升节奏较为波折。报告期间,财政政策与地产政策密集出炉,一方面缓解市场对于地产及经济稳定性的焦虑,另一方面积极引导经济增长动能切换,拓宽经济增长空间。海外经济和政治环境依然复杂多变,但美国通胀超预期下行,带来美联储降息预期,全球流动性趋于宽松有望给国内市场带来一定估值修复空间。报告期内A股市场整体呈现震荡态势,仅有少数周期性行业录得正收益。2023年四季度,科创板50指数下跌4.0%。
科创板于2019年7月开板,经过4年多运行,有效支持“硬科技”企业融资需求,助力实体经济高质量发展。科创板50指数作为板块的代表指数,聚焦于芯片产业、信创产业、生物医药等科技前沿产业,自主可控属性突出。2023年以来,以人工智能为代表的新一轮科技周期来临,科创板50指数已成为投资者分享中国科技发展的重要工具。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。