易方达沪深300量化增强基金报告期内基金投资运作分析

回顾本报告期，国内经济呈现弱复苏的态势。从已经公布的经济数据来看，工业生产、消费和投资同比增速均逐步改善，但地产销售和地产投资未见起色，成为主要的拖累项。另一方面，随着海外需求的下滑，出口增速开始回调。从海外市场来看，俄乌冲突未见好转，美联储加息进度和幅度超预期，美元指数持续走强，人民币汇率承压。

从股票市场来看，三季度A股整体回调较大，体现了投资者对上述国内外宏观经济影响因素的担忧。从宽基指数来看，上证指数收益率为-11.01%，沪深300指数收益率为-15.16%，中证500指数收益率为-11.47%，创业板指数收益率为-18.56%。从行业表现来看，煤炭、公用事业和石油石化等行业表现相对较好，建筑材料、电力设备和电子等行业表现较差。从市场风格来看，价值风格表现好于成长风格，小盘风格表现好于大盘风格。

在此期间，作为指数增强型基金，本基金严格遵照量化指数增强的投资模式进行操作，一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面坚持基本面量化投资的投资理念和投资方法，积极调整投资组合，力求在跟踪指数的基础上实现超越业绩比较基准的投资回报。