2024年第3季度报告

时间:2024-10-25
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王司南

易方达新丝路混合基金报告期内基金投资运作分析

2024年三季度,沪深300指数上涨16.07%,同期创业板综合指数上涨26.08%。在对政策刺激和经济复苏的憧憬下,市场主要指数均走强。

制造板块行业在三季度涨跌互现,一方面光伏、锂电材料、半导体芯片等行业先跌后涨、整体回暖,一方面储能、家电、汽车等行业继续有所表现。往后看,海外部分地区需求走弱,但国内有经济复苏预期,与此同时资源品强势依旧。在各种不利和有利因素下,我们认为后续制造业投资机会分化,优质个股和成长性好的子领域仍有很强投资价值。

本基金配置较多的汽车、化工、电网、新能源、家电、有色在内的优质企业,虽然短期跟随行业经受挑战,但这些公司的成长逻辑仍然比较稳固。选股层面,本基金坚持企业竞争力是长期收益来源的理念,继续选择上述板块中竞争力强、治理优秀的公司进行配置,分享企业的成长价值。

本基金将保持积极的股票仓位,精选优质公司作为核心配置,根据基本面和市场预期差的角度作适度调整。重点关注以下领域的投资机会:一是代表中国高端制造前进方向、竞争力强的公司,比如新能源、汽车行业内的公司;二是具有国际竞争优势和创新能力的传统行业企业,比如化工行业内的企业;三是在全球减碳的约束下,产能无法扩张、供给格局改善的部分上游行业,比如煤化工、石油化工等。

摘自  易方达新丝路混合基金2024年第3季度报告 查看更多投资观点 查看更多投资观点