易方达中证科创创业50ETF基金对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2024年,随着通胀缓和,海外主要经济体有望进入降息通道,全球经济有望保持较强韧性。在强化宏观政策逆周期和跨周期调节的背景下,中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,国内整体经济发展有望稳中求进。科技创新领域是国家高质量发展的核心驱动力,高端制造、数字经济、人工智能、医药生物等产业受到政策大力支持,将在未来持续蓬勃发展。目前我国部分战略新兴细分产业已展现出全球产业竞争力,未来全球化空间广阔,盈利能力有望显著改善。科创创业50指数科技属性纯粹、市值偏大、增长稳定,其长期配置价值随着时间推移而逐渐显现。
作为被动型投资基金,本基金将坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化,为投资者提供质地优良的指数投资工具。
易方达中证科创创业50ETF基金报告期内基金投资运作分析
本基金跟踪中证科创创业50指数,该指数由科创板和创业板中市值较大的50只新兴产业上市公司证券组成,以反映上述市场中代表性新兴产业上市公司的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
回顾2023年,随着各项稳增长和宏观调节政策逐步落地,国内经济回升向好,全年GDP同比增长5.2%。分结构看,重点消费领域显著复苏,旅游消费、餐饮消费、新能源汽车消费等实现高速增长;制造业投资和出口稳步增长,高端制造成为拉动固定资产投资和出口产业升级的核心驱动力;基建投资高质量增长,万亿国债以及积极财政政策的落地成为核心拉动力。2023年,海外核心经济体消费和投资陆续走强,经济增长与就业市场保持了较强韧性。但国际经济和政治环境依然复杂多变,国际资本流动和高利率环境对国内资本市场造成一定冲击。报告期内A股市场整体呈现震荡回调态势,仅有部分科技和周期行业录得正收益。2023年,科创创业50指数下跌18.8%。
从指数编制规则来看,本指数仅选取科创板和创业板中的新兴产业上市公司,科技属性纯粹。长期来看,在国家强调“科技政策要加快落地,继续抓好关键核心技术攻关,强化国家战略科技力量,强化企业创新主体地位,实现科技、产业、金融良性循环”的大背景下,科创创业50指数所覆盖的新能源、生物医药、信息技术等国家重点支持产业,有望成为引领中国经济转型和增长的长期驱动力。科创创业50指数是投资者分享中国新兴产业发展的有效工具。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。