易方达沪深300ETF发起式基金报告期内基金投资运作分析
本基金跟踪沪深300指数,该指数由中国A股市场中规模大、流动性好的最具有代表性的300只证券组成,以综合反映中国A股市场上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2022年一季度,面对“奥密克戎”新变种的冲击,国内多地出现聚集性疫情,叠加地缘政治风险加剧、大宗商品价格大幅波动等不稳定因素的影响,我国企业生产经营活动受到了一定考验。宏观政策方面,我国政府把稳增长放在更加突出的位置,继续强化跨周期和逆周期调节,加大稳健的货币政策实施力度,提升积极的财政政策效能。资本市场方面,在国际形势更趋复杂严峻、国内发展面临新挑战、经济下行压力进一步加大的背景下,投资者风险偏好有所回落。在上述背景下,报告期内A股市场整体出现回调,沪深300指数下跌14.5%。在行业方面,煤炭、房地产、银行、建筑装饰等行业表现居前,电子、国防军工、汽车、家用电器等行业表现相对落后。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。