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易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金

混合型 中风险(R3) 开放运作期提醒
本基金开放交易时间:2024/02/26-2024/03/25

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易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
转型日期: 2014-08-18 资产规模: 36.57 亿元
1.657
单位净值(元)
0.06%
日涨跌
2.345
累计净值(元)
基金净值日期:2024-02-23
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
基金简称: 易方达裕惠定开混合发起式A
基金代码: 000436
基金类型: 混合型
转型日期: 2014-08-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 兴业银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2023-12-31:3,657,163,529.16元
投资范围:

本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款和银行存单等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产净值的70%;对权益类资产的投资不高于基金资产净值的30%(以上两处比例限制在开放运作期开始前15个自然日至开放运作期结束后15个自然日内不受此比例限制)。在开放运作期内,现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存款利率(税后)+1.75%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
历史沿革: 本基金于2014年8月18日由易方达裕惠回报债券型证券投资基金变更而来,相关事项由持有人大会表决通过,转换本基金的运作方式、变更基金类别及修改其他相关事项,将易方达裕惠回报债券型证券投资基金变更为“易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金”。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

经济基本面四季度并未延续三季度的回升势头,边际动能有所减弱,整体呈现弱势振荡格局。结构上看,基建投资和制造业投资是支撑经济的主要需求侧因素,其中制造业投资表现更好一些。社会消费品零售总额数据表现较为中性,但逐月有所走低。地产数据则维持偏弱的水平。外需方面,年底受全球制造业周期回升、电子周期回升和圣诞季购物需求增加的影响,出口在10月份数据下滑后于11月份有所抬升,但是向上的弹性较为有限。

经济整体表现为需求相对不足的情况。我们认为主要来自几个方面的影响。第一,在行业仍处于下行周期的阶段,地产及其上下产业链需求的下滑尚未找到可以替代的增长动能。第二,在逆全球化的大背景下,外需对国内经济的提振作用较为有限。第三,部分中端制造业处于投资相对过剩的状态,这使得经济向上的弹性较低。

政策方面,四季度财政部大幅增加了地方政府债和国债的发行,在防范化解地方政府债务风险和“宽财政”方面有比较明显的发力,但目前看对经济的刺激作用尚待观察。货币政策保持了相对稳健的风格,大量政府债券的发行导致银行间资金面紧张,中短端债券收益率一度出现明显抬升。

四季度债券收益率先上后下,整体下行。债券市场主要表现为两个特点,一是平坦化。具体来看,四季度初至年底,1年期国开债收益率下行3BP,2-10年国开债收益率下行5-10BP,20年国开债和30年国债收益率分别下行16BP和17BP。中长期限的信用债券同样出现利差平坦化压缩的情况,3-10年的AAA信用债券收益率下行16-20BP。4-10年的二级资本债收益率下行幅度在20BP以上。二是城投利差的大幅度压缩,尤其是低等级城投主体。四季度初至年底,2-3年AA(2)城投收益率下行25-45BP,1年AA(-)城投收益率下行56BP,2年AA(-)城投收益率下行幅度高达127BP。

权益市场继续震荡下跌。四季度沪深300指数下跌7%,创业板指数下跌5.62%。行业方面,煤炭、电子、农林牧渔、综合行业表现相对较好,上涨0-4%,而美容护理、地产、建筑材料等行业下跌较大,跌幅达到14%以上。可转债年底波动也相对较大,四季度中证转债指数下跌3.22%。

操作上,组合主要配置债券类资产,久期处于中性水平,以获取持有期收益为主要投资策略。权益方面,组合基本保持了股票的仓位。组合转债仓位相对偏高,我们认为随着转债债性估值的提升,可转债资产进一步下跌的空间已经较为有限,存在比较好的投资价值。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2014-08-18 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.80%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.00%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 408,355,537.04 6.79%
固定收益类投资 5,512,954,844.80 91.68%
银行存款和结算备付金合计 25,968,659.93 0.43%
其他各项资产 65,985,131.63 1.10%
合计 6,013,264,173.40 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(4.6%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 青岛港 601298 4,196,100 0.70%
2 上港集团 600018 4,721,800 0.62%
3 中国神华 601088 577,900 0.49%
4 中国电信 601728 3,266,400 0.48%
5 中国移动 600941 159,063 0.43%
6 中船防务 600685 606,307 0.42%
7 梅花生物 600873 1,527,114 0.39%
8 中国船舶 600150 460,700 0.37%
9 光峰科技 688007 510,319 0.36%
10 贵州茅台 600519 7,200 0.34%
占基金资产净值前五名债券投资明细(12.47%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 19交通银行二级02 1928020 1,000,000 2.94%
2 20国开03 200203 1,000,000 2.81%
3 21国开10 210210 900,000 2.58%
4 22南京银行永续债01 092280105 800,000 2.19%
5 23上饶城投MTN004 102382129 700,000 1.95%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2023-02-14 0.067 2023-02-15
2022-02-09 0.068 2022-02-10
2022-01-10 0.073 2022-01-11
2020-12-16 0.067 2020-12-17
2019-12-04 0.075 2019-12-05
2019-11-06 0.084 2019-11-07
2019-03-21 0.077 2019-03-22
2019-03-08 0.077 2019-03-11
2017-11-28 0.1 2017-11-29
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
046 东莞农村商业银行股份有限公司 www.drcbank.com 0769-961122
050 广州银行股份有限公司 www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
064 广州农村商业银行股份有限公司 www.grcbank.com 95313
163 腾安基金销售(深圳)有限公司 https://www.txfund.com/ 4000-890-555
305 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 www.fund123.cn 95188-8
362 上海基煜基金销售有限公司 https://www.jiyufund.com.cn/ 400-820-5369
909 广东南粤银行股份有限公司 www.gdnybank.com 4000-961818
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,基金合同终止的风险,以及本基金的投资范围包括科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险,等等。此外,本基金的特有风险,包括基金份额持有人在封闭运作期期间无法变现的风险、发生巨额赎回而赎回款项面临延缓支付或者终止基金合同的风险、特定情形下基金合同终止的风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对易方达裕惠回报债券型证券投资基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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