1、一般债务证券
本基金会将其不少于70%的资产净值投资于在全球债务证券市场(例如但不限于香港及新加坡, 以及基金管理人相信该等债务证券的交易价格与其相关内在价值相比有大幅折扣的其他债务证券市场)发行或买卖的美元、欧元或港元计价离岸投资级别债务证券投资组合。
本基金亦可投资于新兴市场。
本基金可将其最多20%的资产净值通过债券通投资于中国内地债务证券。本基金也可将其不多于30%的资产净值投资于“点心”债券(即在中国内地以外发行但以人民币计价的债券)。
本基金可投资的债务证券包括但不限于上市及非上市债券、政府债券、可转换及不可转换债券、定息和浮息债券及高收益债券。本基金可将最多100%的资产净值投资于可转换债券(由诸如公司、金融机构及银行等发行人发行及/或担保)。本基金不会投资于或有可转换债券。
本基金可投资于投资级别、低于投资级别或未获评级的债务证券。低于投资级别证券及/或未获评级证券的投资总额不得超过本基金资产净值的30%。如债务证券本身并无信用评级, 基金管理人将参考发行人、担保人或维好提供者的信用评级评估有关债务证券。“投资级别”指至少为穆迪的Baa3级或标准普尔的BBB-级或一家国际信用评级机构或(就中国内地债务证券而言)中国内地信用评级机构给予的同等评级。“未获评级”指债券本身或其发行人均无信用评级。
倘若组成本基金投资组合的证券的信用评级由投资级别调低至低于投资级别或未获评级, 本基金可继续持有或撤回投资该等工具, 但不会对该等工具作出任何额外投资。本基金不会将其资产净值10%以上投资于由低于投资级别及/或未获评级的任一单一主权发行人(包括其政府、公共或当地机关)发行及/或担保的债务证券。
本基金将投资于一个并无固定存续期、期限结构或发达市场资产配置的产业行业权重的广泛分散债务证券投资组合。投资项目的挑选将取决于是否可获得具吸引力的投资机会。
本基金的投资领域在地理上并无限制, 本基金可投资于全球债务证券。基金管理人可大量投资于任何一个地区或国家, 例如: 香港及新加坡。
2、权益性证券
本基金亦可将其少于30%的资产净值投资于在香港、新加坡或美国证券交易所上市的股票(包括美国存托凭证及优先股)。倘若本基金持有转换自可转换债券的上市股票, 股票的总投资将少于本基金资产净值的30%。本基金不会持有非上市的股票。
3、金融衍生工具、销售及回购交易/逆回购交易及其他投资
本基金亦可投资于获香港证监会认可的任何单位信托的份额或任何互惠基金公司或任何其他集合投资计划(包括由基金管理人或其关联人士管理的)的任何权益单位或合格计划, 以及可持有现金、存款及其他货币市场工具(例如但不限于基金管理人认为适当的国库券、商业票据、存单)。本基金投资于该等工具/投资不超过资产净值的30%。
本基金可在香港证监会的《单位信托及互惠基金守则》(“《单位信托守则》”)及招募说明书之基金说明书主文部分中“投资及借款限制”一节及附表一下载明的条款所准许的范围内以对冲或投资目的投资于金融衍生工具。本基金不会投资于有抵押品及/或证券化的产品(例如: 资产支持证券、抵押支持证券及资产支持商业票据)。
基金管理人可代表本基金在中国内地以外订立最多为本基金资产净值20%的销售及回购交易及/或逆回购交易, 以创设额外收入。为免生疑问, 销售及回购交易与本基金的借款的总额不超过本基金资产净值的25%。有关基金管理人对该等交易的政策的进一步详情载于招募说明书之基金说明书附表二。
基金管理人不会就本基金订立任何证券借贷及其他证券融资交易。