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易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2018-10-26 资产规模: 0.76 亿元
2.6298
单位净值(元)
1.78%
日涨跌
2.6298
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-03
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达科顺定开混合(LOF)
场内简称: 易方达科顺定开
基金代码: 161132
上市场所: 深圳证券交易所
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-10-26
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张晓宇
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:76,114,163.01元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:开放期内,本基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);封闭期内,本基金股票资产占基金资产的比例为0%-100%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);开放期内,每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×40%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年,除了一季度市场有所震荡,整体市场全年持续上行。全年上证指数上涨18.41%,沪深300指数上涨17.66%,代表大盘风格的上证50指数上涨12.90%,代表中小盘成长风格的创业板指数上涨49.57%。

本基金此前的配置思路是立足于企业的现金流创造能力,寻找竞争力强、估值合理的品种进行配置。在过去的一年中此配置框架有所迭代进化。最大的变量,毋庸置疑就是AI。2025年AI的进步恐怕远远超越我们自己在几年前最乐观的想象,这种技术进步一方面为人类带来了极大的便利,从个人角度,AI得以让我们在一个连贯的对话中从零基础探索到产业前沿,快速学习和迭代,极大满足了个体的好奇心和探索欲。生成式人工智能已经对人类产生深远且不可逆的影响。人类如果体验过智能被增强、被托举的感受,就不可能再放弃它——就好像亚当也不愿意放弃那个开启智慧的苹果一样;但另一方面也需要承认,AI需要产业链和生态巨大的前置投入,巨幅的投入很可能是为了几年后AGI(通用人工智能)甚至更大的目标。这种前置但短期无对应经济收益的投入一方面是泡沫,一方面可能也是人类为了超越自己所必须支付的代价。因此,怎样在组合中处理AI以及相对应的产业链是我们本年度思考最多的事情。

不得不承认,AI的快速发展在微观层面将人类逼近到物理学、化学、电磁学、材料学、热力学等多学科的极限,人们必须在脆弱的物理基础之上去探索边缘的性能变化;而在宏观层面,它也要求电力系统、金属开采、能源等基础设施围绕新的生产力范式进行全面的重构。我们甚至必须认真去思考马斯克提出的天马行空的设想,在浩瀚的苍穹铺满服务器。我们发现,整个人类的科技进步其实在底层,被卡在GPU、HBM(高带宽内存)等少数关键算力基础设施和电网上,再穿透下去就是卡在EUV(极紫外光)、先进封装、PCB(印制电路板)材料、燃气轮机叶片等关键节点上。当人类的科技进步被堵在少数节点上时,这类公司的重要性会发生系统性的提升,我们对其的投资逻辑需要更多考虑技术细节、壁垒和路径不可逆性,阶段性容忍现金流和估值。

我们需要在供给和需求之上、利润和估值之外,特别认真地去思考路径对投资的意义。从信息论视角看,路径的本质是一次不可逆的信息结构选择。无论是技术路线、制度设计、产业分工还是组织能力建设,本质上都是在多种可能的信息结构中,选定其中一套并不断向其内收敛。一旦某条路径被选中并规模化运行,系统的优化空间就被限制在该信息结构之内,切换到另一套结构所需的信息重构成本往往高到不可承受,从而表现为事实上的不可逆。这也就是我们日常中看到,一旦关键路径被锁定,所谓纠错更多只是路径内的局部调整,而不是方向性的回撤。技术栈选定、产业分工固化、制度设计成型、人才结构定型之后,系统往往只能在既定框架内震荡,而很难重新洗牌。因此,在产业发展的关键节点,长期结果其实主要是看谁在关键节点上更早、更坚定地锁定了可行路径。投资的关键不是仅仅押谁最终赢,而是识别哪一段供给链被锁死,谁卡在不可替代的位置上。最终,AI的快速发展会惩罚中庸,包括一些还不错但不够优秀、可被替代的公司。我们的研究和投资会聚焦在卡位上,宁愿买贵,不愿买错。

此外,我们也在积极寻找与AI驱动因素相异的投资机会,以构建更加稳健的组合结构。我们观察到在数年经济下行后,部分行业经历多年去产能、环保高压、产业整合后,供给格局已显著优化。例如,制冷剂行业供给受到配额严格管控,龙头企业定价权和盈利稳定性显著增强;有色金属行业,需求端受到新能源、AI等行业贡献持续稳定增长,但全球矿产资源新增产能周期长、资本开支巨大,当前价格未能刺激产业投资者新增产出;油运行业的供给端则面临全球船队老龄化、新船订单交付周期长、环保法规趋严等压制,供给极难扩张。总的来说,这些行业供给端约束具有长期性和不可逆性,不会因短期价格上涨而迅速释放新产能,可以在AI之外提供稳健的长期收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张晓宇 2023-03-07 --
萧楠 2018-10-26 2023-03-07
费率结构
申购费率
本基金场内交易申购费率如下:
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.00%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
本基金场外交易申购费率如下:
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.00%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金场内交易赎回费率如下:
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365及以上 0.00%
本基金场外交易赎回费率如下:
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 66,620,975.27 86.37%
银行存款和结算备付金合计 9,376,994.42 12.16%
其他各项资产 1,133,038.54 1.47%
合计 77,131,008.23 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(51.38%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 东山精密 002384 深圳证券交易所 76,400 8.50%
2 巨化股份 600160 上海证券交易所 125,800 6.35%
3 中际旭创 300308 深圳证券交易所 7,600 6.09%
4 紫金黄金国际 02259 28,300 4.90%
5 新易盛 300502 深圳证券交易所 8,300 4.70%
6 英维克 002837 深圳证券交易所 33,100 4.65%
7 长光华芯 688048 上海证券交易所 28,207 4.65%
8 中材科技 002080 深圳证券交易所 92,500 4.42%
9 源杰科技 688498 上海证券交易所 4,439 3.74%
10 鼎泰高科 301377 深圳证券交易所 18,500 3.38%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
016
北京银行股份有限公司
www.bankofbeijing.com.cn 95526
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)资产配置风险;(2)与本基金运作方式相关的风险;(3)基金份额无法上市或退市的风险;(4)基金份额交易的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品、中小企业私募债、资产支持证券、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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