110036

易方达双债增强债券型证券投资基金

契约型开放式基金 债券型基金 中低风险(R2)

110036

易方达双债增强债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2011-12-01 资产规模: 51.25 亿元
1.643
单位净值(元)
-0.36%
日涨跌
2.115
累计净值(元)
基金净值更新时间:2022-06-29
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达双债增强债券型证券投资基金
基金简称: 易方达双债增强债券C
基金代码: 110036
基金类型: 契约型开放式基金、债券型基金
成立日期: 2011-12-01
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王晓晨 , 胡文伯
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
资产规模: 数据截至2022-03-31:5,125,323,025.69元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转债(含分离交易可转债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票)、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购(含增发),并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人提前公告后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例范围为:固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中,信用债和可转债合计投资比例不低于债券资产的80%;权益类资产的比例不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指的信用债为除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非由国家信用担保的固定收益证券品种,包括企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券和非政策性金融债等。
投资目标: 本基金主要投资于信用债、可转债等固定收益品种,通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供持续稳定的回报。
业绩比较基准: 中债企业债总全价指数收益率*40%+天相可转债指数收益率*40%+中债国债总全价指数收益率*20%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2022年1-2月份,国内宏观经济持续恢复,但是3月全国多地受到新冠疫情影响,预计将对经济产生拖累。根据统计局公布的规模以上工业增加值数据,1-2月生产端继续加速修复。其中,采矿业修复速度最快,应该与上游保供稳价政策有关,制造业也大幅修复,但公用事业修复力度偏弱。投资方面,1-2月全国固定资产投资也在加速修复,从结构上看制造业投资偏强,基建投资仍然低于预期。消费方面,1-2月社会消费品零售总额数据表现较好,无论是可选消费还是必选消费都边际回升,不过3月受疫情影响预计消费数据整体偏弱。出口方面,1-2月出口需求继续强劲,出口份额占全球比重仍然较高,但电子类产品出口偏弱。通胀方面,1-2月由于国际大宗商品供求失衡,PPI(生产价格指数)环比回升;整体CPI(居民消费价格指数,下同)受猪肉拖累,核心CPI中除了耐用品外,其余均上涨乏力。金融数据方面,1月社融总量较强,但结构数据偏弱。2月社融总量和结构数据都偏弱。其中受专项债提前发行提振,政府融资大幅多增;由于利率较低,企业债券增量也表现较好;房贷需求仍然较弱,制约信用的扩张。

债券市场在一季度的走势呈“V”字型,10年国债收益率整体在2.68%至2.85%之间波动,行情可分为三个阶段:第一阶段为1月,货币政策宽松,央行降息,下调OMO(公开市场操作)和MLF(中期借贷便利)利率10BP,下调1年期LPR(贷款市场报价利率,下同)10BP和5年期以上LPR5BP,叠加经济担忧情绪,市场多头情绪明显。第二阶段为1月末至2月中旬,社融信贷数据超预期,宽信用逻辑凸显,叠加美联储加息预期抬升,10年国债收益率从2.68%升至2.80%。第三阶段为2月中旬至3月底,此阶段消息众多,债市多空博弈,经济数据有好有坏,俄乌战争持续、疫情扩散引发避险情绪,但美国加息落地,美债收益率大幅上行又重挫债市情绪,10年国债收益率在2.77%至2.85%间震荡。整个季度来看,10年期国债和国开债收益率分别保持不变和下行4BP。

股票市场方面,一季度A股市场整体走跌,1月大跌,2月阶段性企稳震荡,3月中上旬继续大跌,下旬企稳弱反弹。地缘政治摩擦升级及国内疫情突发扩散是市场整体下跌的主要超预期风险,科技成长股在美联储加息、美债利率飙升的背景下表现疲弱,消费板块因疫情扰动业绩承压,而煤炭、房地产板块则分别受益于通胀和稳增长政策表现相对占优。

转债市场方面,跟随权益市场同样出现了较大幅度的回撤,同时伴随着一定数量的赎回出现,估值也有一定程度的压缩,市场从估值过热的状态有所缓解,但仍未压缩至便宜的状态。

报告期内,本基金仍维持了偏低的仓位在转债资产上,随着转债估值的回落加仓了一些自下而上估值合理的个券,策略上维持低价券的低仓位,通过转债转股和定增寻找权益市场更多的机会。债券部分维持中性的久期和杠杆,进行适度的信用精选,为组合提供相对确定的收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王晓晨 2016-12-03 --
胡文伯 2020-10-16 --
张磊 2011-12-01 2019-01-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 807,991,409.32 5.37%
固定收益类投资 13,997,953,800.46 93.03%
银行存款和结算备付金合计 39,715,387.04 0.26%
其他各项资产 200,361,701.80 1.33%
合计 15,046,022,298.62 100.00%
总规模:0元
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.23%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 东方财富 300059 4,924,749 0.98%
2 中国核电 601985 14,031,585 0.90%
3 冀东水泥 000401 7,142,856 0.65%
4 天山股份 000877 5,185,185 0.51%
5 用友网络 600588 2,503,913 0.42%
6 中鼎股份 000887 3,160,605 0.37%
7 老百姓 603883 1,376,463 0.37%
8 中国化学 601117 4,705,883 0.36%
9 奥瑞金 002701 8,985,042 0.35%
10 精研科技 300709 935,082 0.32%
占基金资产净值前五名债券投资明细(13.04%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 21农发03 210403 4,000,000 3.22%
2 21国开16 210216 3,700,000 2.95%
3 21南航集MTN001 102103342 3,000,000 2.37%
4 兴业转债 113052 2,717,930 2.36%
5 22国开01 220201 2,700,000 2.14%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2021-09-23 0.322 2021-09-24
2014-10-22 0.12 2014-10-23
2013-01-16 0.03 2013-01-17
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:利率险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险,股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险,等等;基金运作风险,包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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