110036

  • A类份额
  • C类份额

易方达双债增强债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

110036

  • A类份额
  • C类份额

易方达双债增强债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2011-12-01 资产规模: 46.38 亿元
1.8156
单位净值(元)
0.22%
日涨跌
2.2876
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达双债增强债券型证券投资基金
基金简称: 易方达双债增强债券C
基金代码: 110036
基金类型: 债券型
成立日期: 2011-12-01
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 田鑫
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:4,638,208,514.37元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转债(含分离交易可转债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购(含增发),并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人提前公告后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例范围为:固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中,信用债和可转债合计投资比例不低于债券资产的80%;权益类资产的比例不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指的信用债为除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非由国家信用担保的固定收益证券品种,包括企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券和非政策性金融债等。
投资目标: 本基金主要投资于信用债、可转债等固定收益品种,通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供持续稳定的回报。
业绩比较基准: 中债-新综合全价(总值)指数收益率×80%+中证可转换债券指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年第三季度中国宏观经济延续“外需强内需弱,供给强需求弱”特征,经济运行发展态势平稳,经济增长动能分化明显。出口依然是重要支撑力量,人民币计价7月出口同比增长17.7%,8月同比增长18.6%,全球AI景气背景下凸显中国制造优势。机电产品、高技术产品出口强劲,中国成为“海外供应链稳定器”。社会消费品零售总额7月当月同比增长0.6%,8月同比增长0.4%,1-8月累计同比增长仅1.1%,商品消费承压,服务消费相对有韧性,居民收入和预期偏弱制约内生动力。固定资产投资累计同比1-7月下降6.7%,1-8月下降7.2%,房地产投资是主要拖累,制造业、基建投资转弱,仅少数高景气行业资本开支保持增长。我们认为,下阶段或仍需实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动经济持续回升向好。

转债年初处于极度泡沫化定价阶段,转债期权估值甚至接近2015年泡沫区间。转债指数从最高点回撤15.8%,在历史年度回撤幅度达到相对极值水平,但是转债期权估值仅回到75-80分位数。转债指数占比33%的高价偏股高估值转债的估值依然处于泡沫化定价阶段,大幅拉升转债指数期权估值,但是低价转债被杀到债底。转债当前面临的一个问题是平均久期从5年初逐步下降到只有2.5年,转债期权价值theta(时间价值衰减)持续下降,这个问题可能压制转债向上弹性空间,但是转债安全边际显现,相比当前债券极低收益率和极低信用利差,转债理性定价性价比相比纯债更高。转债指数处于严重K型分化态势,大量和传统经济相关的大盘蓝筹核心股票资产,价格回到2024年9月24日前低位区间,估值安全边际大幅抬升。不少大盘价值蓝筹股的中低价转债在低价区间持续杀估值,在中国权益资产长期逐步走强的预期下,大盘蓝筹价值类转债直接跌到债底附近。量化模型筛选的转债组合的正股中位数PB(市净率)处于历史极值低位,在此情景下,我们判断权益与转债市场同步存在结构性机会。我们逐步加仓中低价转债,核心逻辑在于债底和PB(市净率)底双重安全边际以及对于未来国内扩内需政策的预期。

报告期内,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对并调整资产配置。操作方面,三季度组合逐步降低债券久期,结合市场变化调整了券种结构。股票方面,组合保留了大盘高股息价值股仓位,止盈平仓了涨幅较大且估值脱离安全边际的品种。转债方面,组合继续加仓了期权价值低估、贴近债底的中低价可转债。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

展开更多

历任基金经理 任职日期 离任日期
田鑫 2023-01-11 --
王晓晨 2016-12-03 2025-07-12
胡文伯 2020-10-16 2023-04-14
张磊 2011-12-01 2019-01-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 297,617,593.73 5.86%
固定收益类投资 4,690,951,651.14 92.44%
银行存款和结算备付金合计 16,913,273.08 0.33%
其他各项资产 69,147,693.49 1.36%
合计 5,074,630,211.44 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(6.42%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国神华 601088 3,432,529 3.52%
2 大秦铁路 601006 18,714,839 1.91%
3 中泰证券 600918 8,305,648 0.97%
4 弘亚数控 002833 41,524 0.02%
5 南方乳业 920196 400 0.00%
6 莫森泰克 920162 200 0.00%
7 宇特光电 920157 100 0.00%
占基金资产净值前五名债券投资明细(26.69%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 兴业转债 113052 2,531,820 6.18%
2 26中行二级资本债02BC 232680014 2,600,000 5.67%
3 26邮储银行二级资本债01BC 232680012 2,500,000 5.46%
4 上银转债 113042 1,883,140 4.77%
5 23太保寿险永续债01 282380002 2,000,000 4.61%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-09-23 2021-09-13 0.322 2021-09-24
2014-10-22 2014-09-30 0.12 2014-10-23
2013-01-16 2012-12-31 0.03 2013-01-17
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:利率险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险,股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险,等等;基金运作风险,包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    跨市场ETF补券信息查询