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易方达稳健收益债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2) 近期有分红

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易方达稳健收益债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
转型日期: 2008-01-29 资产规模: 387.4 亿元
1.4100
单位净值(元)
0.19%
日涨跌
2.5706
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-23
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达稳健收益债券型证券投资基金
基金简称: 易方达稳健收益债券A
基金代码: 110007
基金类型: 债券型
转型日期: 2008-01-29
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:38,740,365,648.81元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购等固定收益品种,银行存款、股票(含存托凭证),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:债券等固定收益品种不低于基金资产的80%,其中,可转换债券不高于基金资产的30%;股票等权益类品种不高于基金资产的20%;基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 通过主要投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
历史沿革: 2008年1月29日,易方达月月收益中短期债券投资基金转型为易方达稳健收益债券型证券投资基金,基金转型由持有人大会表决通过,易方达月月收益中短期债券投资基金调整投资目标、范围和策略、修订基金合同,并更名为“易方达稳健收益债券型证券投资基金”。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年四季度国内经济基本面延续了偏弱的走势。生产端工业增加值数据在9、10月有所恢复,但固定资产投资延续了下滑的走势,尤其是房地产投资,呈现加速回落的态势,制造业和基建投资在10月份下滑有所增加,但在11月份有所企稳。与此同时,我们看到受国补退坡、地产后周期商品销售不佳等因素影响,商品零售数据在11月份走弱。服务业生产数据在9月份有小幅回升后,在10-11月份再度有所走弱。出口方面维持了韧性。整体看四季度经济呈现供需两弱的局面。但供需关系未出现进一步弱化,价格数据维持了韧性,CPI和PPI数据在环比层面有所回升,体现出7月份以来“反内卷”政策对价格数据形成一定的支撑。

与偏弱的经济数据相比,资本市场表现依然坚挺,体现出贯穿2025年全年的对中国经济增长的长期信心依然较强。“对中国经济韧性的再评估”、“经济底部预期的逐步确立”、“对结构性改革的长期期待”这些支持长期乐观预期的因素依然存在。而“强预期与弱现实”的交织并存使得基于经济基本面的债券投资难度急剧上升。

值得关注的是四季度上游有色金属价格出现快速大幅上涨。这一现象背后,一方面折射出市场对AI相关产业投资需求的乐观预期,另一方面也反映出部分行业的需求结构正在发生实质性改善。展望未来,“总量偏弱但结构优化”的经济大背景大概率将长期主导资本市场走势,这一格局既孕育着结构性机会,也将给债券投资带来更多不确定性。

结合上述基本面和市场预期的情况,四季度债券市场的走势较为纠结,收益率中枢从上行转为震荡,但曲线形状进一步陡峭化。截至2025年12月31日,相较于三季度末,3年期国债收益率下行14BP,5年期AAA-二级资本债收益率下行8BP,但30年期国债收益率依然上行2BP。权益市场也转为震荡行情,波动有所加大。沪深300指数全季度下跌0.23%,创业板指数下跌1.08%。行业方面,有色、石油石化、通信和国防军工涨幅靠前,投资回报依然达到10%以上;而医药生物、房地产、美容护理、计算机等行业有8-9%的下跌。转债资产跟随股指宽幅震荡,中证转债指数全季度实现1.32%的收益。

本期债券市场收益率中枢走平,结构分化,组合持有期回报与静态收益和组合的期限结构分布有关。从市场指数来看,2025年四季度,超长利率债占比较高的中债综合财富指数的收益率为0.54%,其中票息收益贡献了0.51%,资本利得收益贡献了0.03%;而中短期信用债占比相对更高的中债优选投资级信用债财富指数的收益率为0.86%,其中票息收益贡献0.51%,资本利得收益贡献0.35%。

操作上本组合保持了偏高的股票仓位和偏低的可转债仓位,债券方面增加中短端的利率债仓位,提升有效久期至基准附近,信用债则跟随利差变化先降后加,积极操作,获得了较好的资本利得收益的补充。整体而言,四季度本组合积极调整资产结构,股债资产形成一定对冲,保持了相对稳健的净值走势。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2012-02-29 --
马喜德 2008-07-01 2012-02-29
林海 2008-01-29 2008-07-01
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.30%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 6,430,729,560.85 12.07%
固定收益类投资 46,413,799,157.67 87.14%
银行存款和结算备付金合计 218,181,576.66 0.41%
其他各项资产 198,856,581.23 0.37%
合计 53,261,566,876.41 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(6.26%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 药明康德 603259 4,188,032 0.98%
2 顺丰控股 002352 8,372,200 0.83%
3 云天化 600096 7,619,300 0.66%
4 潍柴动力 000338 14,415,920 0.64%
5 东兴证券 601198 17,471,445 0.63%
6 中国平安 601318 3,407,770 0.60%
7 双环传动 002472 4,454,188 0.55%
8 中信证券 600030 6,705,935 0.50%
9 恒玄科技 688608 755,221 0.44%
10 方大特钢 600507 28,588,746 0.43%
占基金资产净值前五名债券投资明细(66.62%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国开08 250208 91,600,000 23.64%
2 25国开03 250203 72,700,000 18.66%
3 25国开20 250220 49,800,000 12.79%
4 25附息国债11 250011 24,500,000 6.25%
5 25建行二级资本债03BC 232580054 20,400,000 5.28%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2026-01-13 2025-12-31 0.039 2026-01-14
2025-01-14 2024-12-31 0.03 2025-01-15
2023-12-21 2023-12-15 0.028 2023-12-22
2023-11-23 2023-11-17 0.033 2023-11-24
2022-01-10 2021-12-31 0.03 2022-01-11
2021-12-20 2021-12-13 0.03 2021-12-21
2021-01-12 2020-12-31 0.011 2021-01-13
2020-12-21 2020-12-15 0.039 2020-12-22
2020-01-14 2019-12-31 0.041 2020-01-15
2019-12-26 2019-12-23 0.055 2019-12-27
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,由于基金份额持有人大量赎回基金或证券市场交易量不足、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具导致的流动性风险,以及本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对由易方达月月收益中短期债券投资基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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