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易方达科技创新混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)

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易方达科技创新混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
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  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2025-10-10 资产规模: 35.53 亿元
5.5143
单位净值(元)
-1.38%
日涨跌
5.5143
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达科技创新混合型证券投资基金
基金简称: 易方达科技创新混合C
基金代码: 025701
基金类型: 混合型
成立日期: 2025-10-10
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 蔡荣成
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:3,553,272,190.74元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含科创板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%),本基金投资于科技创新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: 中国战略新兴产业成份指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可投资于科创板上市的股票,除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临投资科创板股票的特殊风险,本基金投资科创板的风险详见招募说明书。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见本招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年二季度,市场在经历一季度末外部冲击后的消化期,逐步进入产业趋势与基本面兑现的共振阶段。全季行情呈现出“科技主线极致演绎、非科技板块持续承压”的高度分化特征,申万电子与通信行业大幅领跑,而消费、地产链等传统板块深度承压。资金向AI产业链的集中配置达到历史高位,两融余额攀升至3万亿元以上,市场的结构性分化在季中达到极致。当外部冲击被市场消化后,资金沿着产业趋势重新展开修复,但修复的广度显著收窄,更多表现为对少数核心资产的深度定价。

从产业层面看,全球AI产业在二季度从“预期驱动”加速进入“兑现驱动”。一季度我们提到的AI从“对话”向“智能体”的跃迁,在二季度进一步转化为可量化的商业价值。AI编程成为继ChatGPT之后第二个实现规模化付费的单品,AI Agent在多个垂直场景的渗透率快速提升。模型能力的跃迁使得训练和推理对算力的消耗再上台阶,海外算力需求从“资本开支扩张”进入“运营开支闭环”的新阶段。与此同时,国内AI产业在算力自主、模型迭代和应用落地方面同步推进,国产算力龙头市值突破万亿门槛,科创板第五套上市标准扩围至人工智能领域,制度层面对科技创新的供给进入新阶段。

在产业链内部,我们观察到景气度正在从下游应用往更上游、更基础的环节传导。我们重点关注在多个高景气行业交汇处具备共同紧缺属性的上游核心环节,这些环节往往具有更强的需求刚性和更持久的景气周期。AI基础建设后真正的应用,不仅是面向消费者的聊天工具和企业级的效率软件,更包括前沿大模型公司及其所依赖的软硬件基础设施,以及“上天入海”的科学与商业探索——商业航天、AI for科学、AI for医药等方向正在进入工程化和商业化的临界点。我们注意到,当前市场对于AI产业的认知正在经历从"有没有"到"赚不赚钱"、再到"能不能持续赚钱"的三层递进,对产业趋势的理解深度将决定后续定价的分化方向。

面对报告期内极端分化的市场环境,本基金始终沿着产业景气方向审视持仓,从供需格局、预期收益率和持续盈利能力三个维度进行组合评估。我们始终将估值保护作为资产比较中最重要的因素,优先寻找具备高增速且估值相对合理的持续成长资产。我们注意到,当前AI产业链正处于从“主题扩散”到“龙头集中”的切换期,市场的定价逻辑正在从“产业有没有”转向“公司赚不赚钱”,未来将进一步向“能不能持续赚钱”收敛。同时,我们也关注到一个健康的市场结构应该是“龙头逐步缩圈、行业逐步扩圈”——除了AI主赛道本身,还有大量其他行业受到AI驱动的量价齐升尚未被市场充分定价。对于仅有概念支撑、缺乏商业兑现依托的标的,以及处于宏大叙事但估值脆弱、竞争格局恶化环节的资产,我们保持警惕并第一时间规避;对于产业趋势明确、竞争格局清晰且具备持续盈利能力的核心企业,我们继续坚定持有并积极研究。

展望未来,我们认为本轮科技成长主线的极致分化并不意味着趋势的终结,而是标志着产业逻辑从“有没有”到“赚不赚钱”、再到“能不能持续赚钱”的深层切换。海外算力需求仍然旺盛,国内AI应用的渗透率提升进入加速期,产业层面的积极变化仍在持续发生。本基金将继续在市场波动中保持定力,从非线性需求扩张、有限优质供给和持续价值创造的方向出发,寻找估值与基本面相匹配的配置机会,坚定持有那些真正能够在时代进程中持续创造价值的优质标的。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
蔡荣成 2025-10-10 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 3,254,104,384.97 85.81%
固定收益类投资 647,348.09 0.02%
银行存款和结算备付金合计 473,796,581.22 12.49%
其他各项资产 63,646,930.48 1.68%
合计 3,792,195,244.76 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(48.23%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中际旭创 300308 244,490 8.74%
2 东山精密 002384 814,093 6.01%
3 新易盛 300502 350,926 5.99%
4 寒武纪 688256 111,618 5.01%
5 深南电路 002916 361,658 4.66%
6 中国巨石 600176 2,022,200 4.15%
7 江丰电子 300666 378,717 3.93%
8 芯原股份 688521 324,663 3.39%
9 三环集团 300408 679,923 3.19%
10 中科飞测 688361 261,182 3.16%
占基金资产净值前五名债券投资明细(0.02%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 华峰转债 118071 3,930 0.01%
2 统联转债 118066 1,860 0.01%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
021
宁波银行股份有限公司
上线宁波银行同业平台易管家销售
www.nbcb.cn 95574
158
上海陆享基金销售有限公司
www.luxxfund.com 400-168-1235
163
腾安基金销售(深圳)有限公司
https://www.txfund.com/ 4000-890-555
165
北京度小满基金销售有限公司
www.duxiaomanfund.com 95055-4
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
304
上海好买基金销售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
305
蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
www.fund123.cn 95188-8
309
上海利得基金销售有限公司
www.leadbank.com.cn 400-820-9935
328
北京汇成基金销售有限公司
www.hcfunds.com 400-055-5728
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金为混合型基金而面临的资产配置风险;(2)非现金资产中不低于80%的资产将投资于科技创新主题相关的证券而面临的特有风险;(3)本基金投资范围包括科创板股票而面临的科创板股票流动性风险、退市风险、投资集中风险等特有风险;(4)本基金投资范围包括中国存托凭证而面临的中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险、与中国存托凭证发行机制相关的风险等;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品等特殊品种而面临的其他额外风险;(7)本基金终止清盘的风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险、税收风险、其他风险等一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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