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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2025-07-23 资产规模: 24.46 亿元
0.7969
单位净值(元)
0.98%
日涨跌
0.7969
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-20
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达港股通红利混合C
基金代码: 024919
基金类型: 混合型
成立日期: 2025-07-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 唐博伦
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:2,445,729,528.50元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票中的红利股。
投资目标: 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率×70%+人民币活期存款利率(税后)×30%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年二季度,受中东局势升级和全球流动性收紧影响,香港市场明显承压。恒生指数、恒生中国企业指数分别下跌7.69%、9.74%,恒生港股通高股息率指数下跌11.48%。分板块来看,工业、金融板块分别上涨6.70%、0.18%,而可选消费、必选消费、能源、原材料板块则跌幅较大,分别下跌17.74%、18.48%、22.59%、26.85%。

宏观层面,国内政策延续“稳中求进、提质增效”基调,财政政策积极有为,货币政策精准适度,经济展现一定韧性。但由于外部形势复杂多变,国内供强需弱矛盾突出,经济向好的基础仍需进一步巩固。海外方面,中东地缘冲突扰动能源供应链,需求预期走弱、通胀升温,加息预期隐现,全球流动性有所收紧。

资金方面,上半年港股南向资金净流入约3000亿港币,远低于去年同期超7000亿港币,资金流入边际贡献趋缓。此外,今年以来港股总市值下降约10%,而IPO新股+次新股的总市值上涨明显,资金向两者的集聚较为显著,对传统板块有不小的资金抽离。

二季度中证港股通高股息人民币指数下跌13.12%,本基金跑赢基准。我们认为主要有两个原因:一是本基金持续优化持仓结构,在市场逆风中向资产质量优质、自由现金流充沛的标的倾斜;二是指数中前期涨幅较大的能源、原材料等板块受加息预期和地缘扰动,出现明显回调,而本基金配置较少。

当前环境下,本基金所坚持的深度价值、高股息及低位周期等三类资产正面临一定压力。然而,与趋势跟随策略不同,市场的波动与流动性冲击往往能为价值投资孕育更好的配置机遇。此类标的犹如“弹簧”—在流动性趋紧的逆风期压得越紧,待流动性边际反转时,往往能积蓄出强劲的弹性反弹空间。我们不会因短期市场风格的切换而动摇价值策略。

展望后市,我们将在组合平衡与流动性管理上双管齐下。在选股与配置层面,我们将重点考量自由现金流比例、资产负债表的真实价值及边际改善趋势。尽管流动性的方向难以精准预判,但在逆风期我们依然坚守可靠的内生收益来源:一是公司自身充沛的自由现金流创造能力;二是资本开支高峰期过后,企业主动降债、积累现金所带来的变相股权回报。

未来,本基金将继续深耕高股息领域,秉持“分散、均衡、逆向”的配置原则,致力于挖掘低相关性的超额收益来源。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
唐博伦 2025-07-23 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 2,098,448,559.59 84.34%
银行存款和结算备付金合计 321,889,588.20 12.94%
其他各项资产 67,762,927.80 2.72%
合计 2,488,101,075.59 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(34.58%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国移动 00941 1,859,724 5.03%
2 中国通信服务 00552 30,924,000 4.30%
3 中石化炼化工程 02386 23,237,500 4.07%
4 中国石油化工股份 00386 28,248,000 4.01%
5 建设银行 00939 11,929,000 3.42%
6 新华文轩 00811 11,286,000 3.41%
7 广深铁路股份 00525 37,810,000 2.75%
8 上海实业控股 00363 6,127,000 2.67%
9 中国龙工 03339 28,407,000 2.62%
10 中国东方教育 00667 17,673,000 2.30%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
上线宁波银行同业平台易管家销售
www.nbcb.cn 95574
036
深圳农村商业银行股份有限公司
http://www.4001961200.com/ 4001961200
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
086
昆仑银行股份有限公司
www.klb.cn 95379
158
上海陆享基金销售有限公司
www.luxxfund.com 400-168-1235
161
贵州省贵文文化基金销售有限公司
https://www.gwcaifu.com 0851-85407888
163
腾安基金销售(深圳)有限公司
https://www.txfund.com/ 4000-890-555
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金非现金资产主要投资于港股通股票中的红利股而面临的特有风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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