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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2025-07-23 资产规模: 25.09 亿元
0.7805
单位净值(元)
0.61%
日涨跌
0.7805
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达港股通红利混合C
基金代码: 024919
基金类型: 混合型
成立日期: 2025-07-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 唐博伦
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:2,509,289,712.10元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票中的红利股。
投资目标: 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证港股通高股息投资指数(人民币)收益率×85%+中债-总全价(总值)指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年三季度,港股在前期调整后有所回升,恒生指数、恒生中国企业指数分别上涨7.57%、8.76%,中证港股通高股息投资指数(人民币)上涨9.24%。按恒生综合行业指数口径,医疗保健、能源、原材料、金融板块分别上涨26.60%、13.98%、13.70%、11.13%,而必需性消费、资讯科技、工业板块分别下跌1.88%、4.34%、10.17%。

宏观层面,国内经济保持总体平稳,政策延续“稳中求进、提质增效”基调。但外部环境仍存在较大不确定性,部分内需指标继续承压,经济持续回升向好的基础仍需进一步巩固。海外方面,美联储9月加息25个基点,地缘冲突持续扰动能源价格,通胀保持高位,全球流动性趋紧。

资金方面,前三季度港股南向资金累计净流入约4300亿港元,低于2025年前三季度超11000亿港元的规模,资金流入边际贡献趋缓。同时,因美债收益率上升,全球流动性亦有所收紧,资金面呈现偏紧态势。

三季度本基金收益落后于基准,主要原因是基准指数中权重较高的金融、能源板块涨幅较大,而本基金相对低配。

展望后市,受制于全球流动性,港股市场出现单边趋势行情的概率较低。当市场没有外力推动时,我们需要寻找更具确定性的机会。我们的配置将继续集中在两个方向,分别依托于两种不同的底层逻辑:一是依靠企业自身的“做多”力量,寻找那些拥有充沛自由现金流、能够持续回购或派息的稳定红利资产;二是偏好那些遭遇负面事件打击的周期性“受损资产”。市场的固有弱点在于容易对当下的利空反应过度,当悲观预期被过低的价格充分反映甚至透支时,资产的下行风险已经大幅释放。我们在此时逆向配置,耐心等待其基本面的修复。

这两个方向的驱动力看似不同,但我们的财务选股底线完全一致:高度关注企业的真实造血与抗风险能力,只选择那些已经度过资本开支高峰,愿意用真金白银主动降债、积累净现金的企业。在逆风期,这种资产负债表的实质修复,有望为组合提供坚实的内生回报与安全边际;而待到流动性环境企稳回暖时,这些被过度压缩的底部资产,往往能像压紧的弹簧一样,有望展现出较强的价值重估弹性。

未来,本基金将继续深耕高股息领域,秉持“分散、均衡、逆向”的配置原则,致力于挖掘低相关性的超额收益来源。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
唐博伦 2025-07-23 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 2,259,010,552.53 88.94%
银行存款和结算备付金合计 256,626,900.30 10.10%
其他各项资产 24,297,613.69 0.96%
合计 2,539,935,066.52 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(35.41%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国移动 00941 1,842,054 5.01%
2 中国石油化工股份 00386 32,688,000 4.94%
3 中石化炼化工程 02386 22,578,000 4.11%
4 建设银行 00939 12,050,000 4.05%
5 中国通信服务 00552 28,232,000 3.97%
6 广深铁路股份 00525 38,840,000 3.06%
7 德康农牧 02419 1,509,600 3.01%
8 中国龙工 03339 27,473,000 2.99%
9 中化化肥 00297 52,976,000 2.20%
10 中国铁塔 00788 6,727,000 2.07%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
注
上线宁波银行同业平台易管家销售
www.nbcb.cn 95574
036
深圳农村商业银行股份有限公司
http://www.4001961200.com/ 4001961200
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
073
四川天府银行股份有限公司
www.tf.cn 400-16-96869
086
昆仑银行股份有限公司
www.klb.cn 95379
158
上海陆享基金销售有限公司
www.luxxfund.com 400-168-1235
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金非现金资产主要投资于港股通股票中的红利股而面临的特有风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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