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易方达悦丰稳健债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达悦丰稳健债券型证券投资基金

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成立日期: 2024-09-03 资产规模: 105.59 亿元
1.0615
单位净值(元)
-0.09%
日涨跌
1.0615
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-20
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦丰稳健债券型证券投资基金
基金简称: 易方达悦丰稳健债券A
基金代码: 021423
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:10,558,872,109.16元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包括基金管理人旗下的股票型基金和权益类混合型基金,以及其他基金管理人旗下的股票型交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”),不包括QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券的资产不低于基金资产的80%;本基金投资于权益类资产、可转换债券(不含分离交易可转债的纯债部分)及可交换债券的资产不高于基金资产的20%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;本基金投资于证券投资基金的资产不超过基金资产净值的10%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度国内经济呈现明显的“K型”分化特征,经济总量增速相比一季度略有回落,内部分化进一步加剧。其中出口在AI产业链带动下表现强劲,生产端在景气高位延续向上,高技术制造业投资进一步提速;而基建、地产和传统制造业等产业链条增速均有所回落,加之挤水分因素影响,整体拖累较大。另外,输入性通胀压力对国内消费需求产生一定抑制,油价回落后边际缓解,居民消费支出对价格呈现高敏感性,侧面印证了居民资产负债表深度受损后自发修复进程缓慢。海外方面,地缘冲击带来的能源供给压力引发全球通胀短期快速上升,而AI投资持续带动全球经济增长,美联储释放偏鹰表态,美元指数走强,美债收益率曲线呈现平坦化上行走势。

债券市场方面,二季度延续较强走势,不同于一季度的分化行情,二季度各品种收益率均呈现全面下行走势,在低收益率水平下依旧可以依靠资本利得获取不错的收益,但也在不断透支未来空间。资金面维持宽松且呈现低波特征,中短端品种在大行和理财的配置需求下大幅走强,信用品种收益率不断突破历史新低,市场不得已向长久期品种寻求收益,在内需压力进一步显现且政策发力克制的宏观环境下,前期较为克制的长信用债和超长利率债也走出较为顺畅的收益率下行行情。虽然央行在5月份已经开始有意回收市场过多的流动性,但非银资金仍淤积,在做多惯性和抢券热情下,本已逼仄的套息空间不断被压缩,即使6月资金成本持续上行且理财开始预防性赎回债券基金,信用债惜售情绪仍浓,市场整体调整幅度较为有限。当前,中短端品种整体过于拥挤,风险收益并不对称,而中长利率债期限利差仍处于较高水平,超长利率债在基本面支撑下波动有所降低,通胀高点回落后机会大于风险,预计三季度做平曲线胜率更高。

二季度股票市场呈现指数温和上涨、结构极致分化的特点,风格分化是主线, 国证成长指数涨幅接近20%,国证价值指数跌约8%,剪刀差将近30个百分点。红利策略全面承压,中证红利指数全季跌约12%且逐月加速走弱,6月单月跌约10%。AI科技龙头对红利板块形成持续虹吸,电子与通信板块成交拥挤度逼近历史极值,科创50指数季度涨幅在70%以上,6月单月涨约26%,为全季最强引擎。传统板块普遍低迷,消费、能源、医药、金融板块跌幅靠前。总体而言,二季度是一轮“一九分化”的极致结构性行情,少数科技龙头贡献绝大部分涨幅,多数传统板块在资金抽血与基本面疲弱下持续调整。

报告期内,本基金规模大幅上升。债券方面,组合二季度跟随申购节奏增配有品种利差保护的国有大行、股份制银行二级资本债与永续债,在确认“K型”分化加剧且传统经济走弱的背景下,通过布局兼具票息和流动性的超长国债和地方债,将组合久期拉长到较高水平,整体把握住了债券市场的下行行情。同时,组合主动采取无杠杆的哑铃型配置结构,在资金成本上行的时点良好控制了回撤水平。权益方面,二季度持仓仍以电力设备、有色金属、基础化工等资源制造链条为主,并降低食品饮料、公用事业等低弹性资产配置比例,适度通过个股和基金的方式提升电子、通信等科技方向配置,以增强组合对二季度极端结构性行情的适应性,但权重仍低于行业平均。在整体思路上,我们并不追求在单一方向上过度集中配置,而是希望在控制行业偏离风险的同时,尽量避免明显跑输指数,在进攻性与结构均衡之间寻找平衡。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2024-09-03 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.12%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 1,752,447,310.25 16.16%
固定收益类投资 8,682,893,660.12 80.05%
基金投资 326,608,321.07 3.01%
银行存款和结算备付金合计 32,342,780.98 0.30%
其他各项资产 52,579,098.71 0.48%
合计 10,846,871,171.13 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(7.34%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 新易盛 300502 171,400 0.99%
2 剑桥科技 603083 387,900 0.94%
3 香农芯创 300475 326,500 0.93%
4 多氟多 002407 1,616,600 0.77%
5 中金公司 601995 2,056,100 0.70%
6 东方盛虹 000301 5,756,280 0.62%
7 汽轮科技 300277 4,362,500 0.62%
8 新乡化纤 000949 10,030,600 0.60%
9 菱电电控 688667 474,734 0.60%
10 首华燃气 300483 3,419,718 0.57%
占基金资产净值前五名债券投资明细(12.97%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 26交行TLAC非资本债01BC 312610005 3,700,000 3.52%
2 26农行TLAC非资本债01B(BC) 312610002 2,900,000 2.78%
3 26超长特别国债02 2600002 2,490,000 2.36%
4 23附息国债23 230023 2,000,000 2.21%
5 26安徽债38 2605582 2,200,000 2.10%
占基金资产净值前十名基金投资明细(3.1%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 159558 易方达中证半导体材料设备主题ETF 交易型开放式 24,241,000 1.07%
2 011301 易方达智造优势混合C 契约型开放式 39,585,201 1.03%
3 019032 易方达环保主题混合C 契约型开放式 11,270,225 1.00%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
034
渤海银行股份有限公司
www.cbhb.com.cn 95541
041
大连银行股份有限公司
www.bankofdl.com 400-664-0099
043
哈尔滨银行股份有限公司
www.hrbb.com.cn 95537
069
苏州银行股份有限公司
www.suzhoubank.com 96067
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)本基金主要投资于债券市场而面临的资产配置风险;(2)本基金投资于其它证券投资基金所面临的特有风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品以及信用衍生品、资产支持证券、存托凭证而面临的其他额外风险;(5)基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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