021144

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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2024-04-17 资产规模: 15.33 亿元
1.2221
单位净值(元)
-0.02%
日涨跌
1.2221
累计净值(元)
基金净值日期:2025-07-25
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达高等级信用债债券型证券投资基金
基金简称: 易方达高等级信用债债券D
基金代码: 021144
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-04-17
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑 , 王丹
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:1,532,605,751.48元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不在二级市场买入股票、权证等资产,也不参与一级市场新股申购、新股增发,同时本基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于高等级信用债的比例不低于非现金基金资产的80%;现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于高等级信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准: 中债高信用等级债券财富指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025 年第二季度,中国经济在开局便遭遇关税战的猛烈冲击,宏观经济基本面虽出现边际走弱迹象,但总体运行态势保持平稳,经济增速展现出较强的抗压力与韧性。从供给侧视角观察,生产端数据的绝对数值仍维持在较高水平,但环比增长动能持续衰减,其中劳动密集型产业受美国关税政策影响最为显著,下行压力较为突出。需求侧方面,固定资产投资自二季度起连续两个月呈下滑趋势,主要表现为基建投资与制造业投资增速放缓,房地产投资则持续处于低迷状态。社会消费品零售数据展现出良好韧性,特别是在家电、手机等受益于 “以旧换新” 政策的行业,消费市场活力得到充分释放,但是其持续性却令人担忧。在外需领域,得益于抢出口效应,中国外贸在关税战冲击下依然保持稳定增长态势。然而,价格数据依旧未能实现有效回升,生产者价格指数(PPI)增速持续为负,经济结构中供大于求的矛盾仍未得到根本性缓解。

放眼全球经济格局,特朗普政府频繁挥舞关税大棒,对全球经济秩序形成强力冲击,彻底改写了二战后全球化发展的历史进程。美国例外论在金融市场剧烈波动中遭受严峻挑战,国际政治经济环境正经历着历史性变革。与此同时,俄乌冲突持续胶着,巴以冲突停火谈判陷入僵局,伊朗局势动荡不安,地缘政治冲突不断升级,全球政治经济格局深度陷入动荡泥潭。但值得关注的是,在全球局势剧烈动荡的背景下,新一轮科技革命正加速演进,技术创新正以前所未有的速度重塑生产模式、生活方式,甚至对传统货币金融秩序和政治格局产生深远影响。

在当前市场波动显著加剧的环境下,如何科学调整资产配置结构、有效管控极端风险,已成为投资管理工作的核心要点。我们将秉持稳健审慎的投资理念,在严格把控风险的基础上,积极捕捉资产价格波动中的投资机遇,致力于为投资人创造长期稳定的投资回报。

二季度国内宏观政策保持稳定宽松。央行在5月7日宣布降准降息,银行间资金成本也逐步向政策利率收敛,带动债券市场收益率水平全面温和下行,有静态收益的品种利率下行更多。截至2025年二季度末,10年国债收益率较一季度末下行17BP,同期10年AAA-二级资本债收益率下行约20BP,2年AA-城投债利率下行约30BP。

本期债券市场收益率出现一定幅度下行,债券组合的持有期收益中,一部分是静态收益提供,另一部分来自资本利得收益,静态收益具备一定的持续性,但是资本利得收益存在波动。从市场指数来看,中债综合财富指数2025年二季度的收益率为1.67%,其中票息收益贡献了0.48%,资本利得收益贡献了1.19%;中债优选投资级信用债财富指数2025年二季度的收益率为1.23%,其中票息收益贡献了0.49%,资本利得收益贡献了0.74%。

操作上,基于对经济基本面走势的判断,二季度组合积极进行资产配置,降息后逐步增加了信用利差久期,并结合相对价值变化不断优化券种结构,力争收益整体稳健。整体看,组合始终维持投资级信用债为主要配置品种,严格管理流动性风险,以获得长期有竞争力的投资回报为目标,勤勉尽责为基金持有人利益服务。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2024-04-17 --
王丹 2024-06-29 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 3,227,448,250.37 95.36%
买入返售金融资产 150,016,438.36 4.43%
银行存款和结算备付金合计 6,036,125.22 0.18%
其他各项资产 994,391.30 0.03%
合计 3,384,495,205.25 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(14.13%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24大众汽车MTN001BC 102484068 1,200,000 3.64%
2 24交行债02BC 212480058 1,000,000 3.02%
3 25农发11 250411 900,000 2.68%
4 24上海银行债01 212480009 800,000 2.41%
5 25附息国债08 250008 800,000 2.38%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
303 上海天天基金销售有限公司 www.1234567.com.cn 95021
304 上海好买基金销售有限公司 www.ehowbuy.com 400-700-9665
309 上海利得基金销售有限公司 www.leadbank.com.cn 400-820-9935
315 北京创金启富基金销售有限公司 www.5irich.com 010-66154828-8005
328 北京汇成基金销售有限公司 www.hcfunds.com 400-055-5728
348 上海万得基金销售有限公司 www.520fund.com.cn 400-799-1888
352 上海联泰基金销售有限公司 www.66liantai.com 400-118-1188
362 上海基煜基金销售有限公司 https://www.jiyufund.com.cn/ 400-820-5369
374 上海攀赢基金销售有限公司 www.weonefunds.com 021-68889082
378 珠海盈米基金销售有限公司 www.yingmi.cn 020-89629066
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,以及本基金主要投资于信用债券所产生的特有信用风险,基金合同提前终止风险,本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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