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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

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成立日期: 2023-09-05
0.2149
单位净值(美元)
0.61%
日涨跌
0.2149
累计净值(美元)
基金净值日期:2026-03-31 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)C(美元现汇份额)
基金代码: 019158
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,2025年美欧经济在贸易战冲击中表现出较强韧性,大类资产表现出顺周期与科技双轮驱动格局。

在宏观基本面上,美国经济展现出较强的总量韧性,但就业市场的修复弹性显著弱于过往周期。2025年全年,尽管美国在财政扩张和居民财富效应的支撑下总需求保持强劲,但劳动力市场却并未同步回暖。我们的研究表明,这种宏观数据的背离主要源于两大结构性因素:一是生成式AI技术的广泛应用开始对初级及常规岗位产生实质性的替代效应,这对就业增速造成了明显的拖累;二是贸易政策的不确定性抑制了企业的新增招聘意愿。

在通胀与货币政策方面,去通胀进程虽有波折但整体延续,贸易战造成的一次性通胀上行并未掣肘美联储降息节奏。全年来看,虽然主要央行总体处于宽松周期,但鉴于经济基本面(特别是消费和企业盈利)的韧性表现,全球央行逐步从“预防式降息”向“走走停停”过渡。

大类资产表现上,2025年海外权益资产显著跑赢债券资产,市场风险偏好维持高位。美股及发达市场股市表现亮眼。上半年市场主要由AI产业趋势主导,科技巨头受资本开支扩大和盈利兑现的推动,股价持续创出新高;下半年,随着市场开始定价美国经济的“软着陆”甚至“不着陆”,交易逻辑向顺周期板块扩散,银行、工业资源品等板块大幅反弹,呈现出“科技与周期共舞”的行情。海外债券市场整体承压,收益率曲线呈现“上行且陡峭化”态势。尽管开启了降息周期,但由于经济增长预期在下半年的逐步上修,叠加对长期通胀中枢上移的担忧,长端美债收益率并未顺畅下行,反而因期限溢价的走阔而维持高位。美元指数在上半年贸易战背景下走弱,下半年在AI行情支撑下有所企稳。

国内方面,2025年中国经济呈现出“外需强、内需弱”、“新经济强、旧经济弱”的分化格局。在全球AI科技革命的带动下,海外企业持续扩大资本开支,外需强劲,叠加我国价格优势的支撑,全年出口得以保持较好增速。但内需相关的投资和消费仍持续承压,上半年依靠财政政策靠前发力和“以旧换新”等消费补贴政策的带动,经济总量实现了较高增速,下半年随着补贴政策的退坡和新增政策资金接续的暂缓,内需相关行业增长均有所放缓。2025年新旧经济动能切换加速,新经济的增长成为结构性亮点,虽然地产链的景气度仍在恶化,但经过数年的出清,当前其对经济增长的拖累已经不足一个百分点,而新经济占GDP的比重已经上升到接近20%,“新动能”的增长在一定程度上对冲了“旧动能”的下滑,使得经济整体保持了相对稳定的增速。

经济增长总体稳定,政策重心在下半年开始偏向结构调整。“反内卷”政策改善了部分行业低价无序竞争的局面,推动价格的企稳回升预期。虽然供给收缩与经济增长之间的平衡使得产能利用率的上升与价格指数的改善幅度均相对温和,但物价指数触底修复的预期,对于企业盈利和居民收入的信心改善非常重要,亦对资本市场的风险偏好产生重要影响。

随着经济筑底企稳的预期增强,大类资产表现在2025年发生了根本性的切换,权益上涨、债券调整。春节期间DeepSeek的横空出世带来中国高端科技产业信心的提升,以科技为代表的新质生产力快速突破,带动权益市场风险偏好提升,也确定了全年科技成长领涨权益市场的主线行情。虽然在4月因超预期中美关税冲击而有所回调,但市场在很短的时间内就修复了全部跌幅,下半年更是走出了稳定向上的市场走势。与新旧经济结构分化相对应,权益市场也表现出分化格局。下半年在市场整体估值修复后,资金逐步集中到有景气度和盈利支撑的行业和板块,除了受益于海外资本开支扩大与盈利上修拉动的AI相关行业,还有受益于全球定价价格上涨的工业资源品,而内需相关的消费和地产等行业全年维度仍是持续承压。价格数据的预期改善扭转了中国经济中长期的通缩叙事,也结束了债券收益率单边下行趋势。全年来看,中短端信用品种在流动性充裕的环境下仍有大量的配置需求,信用利差始终维持在较低水平,而对基本面变化和市场风险偏好更为敏锐的超长债,下半年开始在估值偏贵与供需失衡的多重压力下持续调整,债券市场全年呈现“上行且陡峭化”行情。

2025年对投资而言是充满挑战的一年,无论是国内外的宏观叙事,还是产业趋势都发生了较大的变化。投资本身是对未来不确定性的定价,随着市场环境的变化,我们对风险资产的观点和产业趋势的判断都在逐步得到确认,组合的资产配置也进行了大幅度的调整,基于对全球宏观经济和政策变化的判断进行了大类资产配置调整,组合整体维持超配权益、低配债券的格局。权益方面,年初的科技行情在港股率先启动,从性价比的角度考虑,组合将更多的风险资产配置在港股标的,主要集中在互联网、创新药等行业;下半年考虑到本轮科技革命的龙头公司主要在海外,组合也将较多的科技公司风险敞口暴露在美国科技股票上,境内方面依然规避内需相关行业,以科技、有色行业为主。债券方面,组合境内外债券均低配于基准,以获取票息收益为主。2025年组合也尝试拓宽更多的资产和策略收益来源,随着权益市场的回暖,香港市场IPO及配售市场火热,组合积极参与了港股的IPO与配售投资;此外也参与了境外可转债投资,力争在获得一定债底保护的同时参与正股上涨机会,取得了较好的投资回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 211,570,114.35 73.23%
固定收益类投资 45,324,148.19 15.69%
基金投资 4,338,642.56 1.50%
银行存款和结算备付金合计 16,223,211.79 5.62%
其他各项资产 11,442,683.10 3.96%
合计 288,898,799.99 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(12.45%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国债19 019792 15,000,000 5.31%
2 ZJMGCL 1 06/25/29 XS2849520650 4,217,280 2.82%
3 化学YK04 244163 5,000,000 1.77%
4 25中化Y7 244211 5,000,000 1.76%
5 JPM 5.14 01/24/31 US46647PEV40 2,108,640 0.79%
占基金资产净值前十名基金投资明细(1.53%)
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 占基金资产净值比例
1 State Street SPDR S&P Biotech ETF ETF 开放式 SSgA Funds Management Inc 1.06%
2 iShares MSCI Eurozone ETF ETF 开放式 BlackRock Fund Advisors 0.47%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(40.45%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Lumentum Holdings Inc LITE US 纳斯达克证券交易所 美国 6,100 5.58%
2 Alibaba Group Holding Limited 阿里巴巴集团控股有限公司 9988 HK 香港证券交易所 中国香港 121,100 5.51%
3 Alphabet Inc 谷歌公司 GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 6,981 5.42%
4 Broadcom Inc 博通股份有限公司 AVGO US 纳斯达克证券交易所 美国 6,155 5.28%
5 Tower Semiconductor Ltd 塔尔半导体有限公司 TSEM US 纳斯达克证券交易所 美国 16,800 4.89%
6 Micron Technology Inc 美光科技股份有限公司 MU US 纳斯达克证券交易所 美国 6,820 4.83%
7 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司 700 HK 香港证券交易所 中国香港 16,500 3.15%
8 Softcare Limited 乐舒适有限公司 2698 HK 香港证券交易所 中国香港 207,600 2.06%
9 Zijin Gold International Company Limited 紫金黄金国际有限公司 2259 HK 香港证券交易所 中国香港 41,800 1.95%
10 Nanjing Leads Biolabs Co., Ltd. 南京维立志博生物科技股份有限公司 9887 HK 香港证券交易所 中国香港 112,100 1.78%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
303
上海天天基金销售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
304
上海好买基金销售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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