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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

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成立日期: 2023-09-05 资产规模: 6.33 亿元
1.4130
单位净值(元)
1.82%
日涨跌
1.4130
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-28 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)C(人民币份额)
基金代码: 019156
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:633,330,362.32元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年第三季度,海外大类资产分化加大,原油价格再度上涨,主要国家国债收益率明显上行。权益市场方面,美国经济韧性和AI投资继续支撑美股,标普500指数和纳斯达克综合指数季度分别上涨约2.0%和2.5%;欧洲斯托克50指数下跌约0.9%,英国富时100指数上涨约1.0%;日本和韩国市场在7月明显调整,日经225指数和韩国KOSPI指数季度分别下跌约4.7%和19.3%。大宗商品方面,中东局势反复推动布伦特原油近月期货上涨约42.0%;黄金季度上涨约3.7%,但在9月利率和美元走强后回吐了部分涨幅。债券和汇率市场方面,美国2年期和10年期国债收益率季度分别上行约71个和82个基点,德国和日本10年期国债收益率分别上行约73个和38个基点。美元指数季度上涨约0.3%,涨幅主要来自9月的反弹。

宏观层面,全球经济延续AI带动的“K型”扩张。美国AI资本开支和相关企业盈利保持较强,半导体与设备需求继续向亚洲出口经济体传导,构成海外增长的重要支撑。但这种增长对于就业和更广泛内需的拉动仍然有限:美国企业招聘没有跟上投资和盈利改善,住宅投资受到高利率压制;日本科技外需较好,但生产和零售数据偏弱;韩国出口强劲,国内消费和投资改善则不稳定。美国居民消费、部分非科技活动以及欧洲商业调查也有所改善,但不同部门之间的分化仍然明显。AI对于经济增长和企业盈利的支撑仍在持续,但向就业、居民部门和非AI领域的传导尚不充分,强劲的产业需求也没有转化为所有相关市场同步上涨。

能源冲击在三季度再度成为影响通胀和市场的重要因素。中东局势和霍尔木兹海峡运输风险反复,推动油价明显反弹。到了季末,海湾原油出口已有所恢复,但成品油供应仍然偏紧,能源压力并未完全消退。欧洲和日本对于进口能源依赖较高,油价上涨继续压制居民实际购买力、推升企业成本;美国同样受到消费端压力,但本土能源生产和投资可以抵消部分影响。与此同时,部分经济体服务价格回落仍不充分,AI需求又使部分硬件供需趋紧。在需求尚未明显走弱的情况下,企业仍有能力传导部分成本,通胀回落因而面临持续阻力。

货币政策方面,三季度美欧日央行陆续采取实际加息行动。美联储在7月维持利率不变后,于9月加息25个基点至3.75%—4.00%;欧洲央行9月再次加息25个基点,将存款利率提高至2.50%;日本央行也加息25个基点至1.25%。增长保持韧性,使央行能够更加重视通胀风险,但加息对于经济的影响还需要时间体现。季度后期,市场进一步上调了利率预期,债券承压、美元走强,黄金回吐部分涨幅。

国内方面,三季度经济较二季度边际改善,但修复力度不及预期,内外需分化格局延续。海外需求韧性支撑国内出口链条,出口维持两位数高增长,带动相关企业盈利修复,推动制造业资本开支温和回升。内需修复依然缓慢,虽然三季度政策发力较二季度有所增强,财政产业端有8000亿元新型政策性金融工具、8月末房地产融资政策组合拳、9月银行业、保险业获财政部注资等,但总量宽松并未落地,政府债券发行节奏也慢于市场预期,实物工作量改善有限。地方项目储备不足、配套资金缺乏、其他刚性支出压力持续制约政策效果;同时地产新政、明年化债资金下降均影响市场对财政的中期预期。一线城市的二手房价格仍处于企稳初期阶段,更广泛的二、三线城市依然有大量库存需要时间缓慢消化,消费仍是底部走平。整体而言,目前尚难看到促使经济“K型”分化收敛的边际因素出现。

三季度权益市场进入高波状态,指数震荡、没有趋势行情,增量资金入场有限,市场进入存量博弈阶段。7月受负面事件影响,科技板块出现大幅调整,情绪面叠加获利盘兑现压力,市场的调整幅度和斜率均显著超预期。8月之后市场情绪逐步修复,超跌反弹后进入震荡阶段。但基本面缺乏持续超预期的向上弹性、AI资本开支可持续性受质疑导致科技估值集中消化,部分资金出于再平衡考虑流入红利、资源、内需等行业,市场风格相较二季度的极致分化有所收敛。

债券市场整体呈现收益率下行且曲线平坦化走势,短端利率受到资金价格掣肘维持震荡,长端利率下行。近年来,伴随经济内部愈发显著的“K型”分化,总量指标对债券的指示意义逐渐弱化,而融资需求直接相关的指标对债券收益率依然具有较好的指示意义。在目前的中国经济结构中,融资需求的主体依然集中于内需相关行业,尤其是旧经济部门仍然主导债务融资和资本投入,对债务依赖度更高,利率因而更多跟随内需变化。在当前新旧经济动能切换过程中,内需占GDP比例依然不低且增速仍在逐级下台阶,债券收益率预计将维持低位运行,当前的流动性环境充裕、市场风险偏好阶段性回落、超长期限债券供给高峰已过等利多因素的多重叠加,推动债券市场在三季度录得较好表现,信用利差压缩至历史极低水平,超长债期限利差亦有所收窄。

报告期内组合规模有所增长,根据全球宏观经济和市场变化进行了大类资产配置的灵活调整。7月以来,考虑到境内外AI科技成长板块在二季度都经历了大幅上涨,市场进入阶段性高波状态,对负面信息的反馈更敏感,因此组合在7月大幅降低权益仓位,以控制回撤与波动,降仓主要集中于科技相关个股。待8月市场经历深度调整后部分板块估值回归合理水平,组合再度回补仓位至中性偏高。三季度组合也积极参与了境外可转债的一、二级投资机会,在权益市场高波的背景下,转债由于有债底的保护是参与正股上涨的较好期权选择。境外可转债密集的一级发行给我们提供了非常好的投资标的选择,后续仍将重点关注。债券方面,组合依然低配。海外方面,美国基本面韧性强、通胀难回落、联储表态偏鹰,美债环境逆风;国内方面,基本面和流动性虽然利多债券,但收益率水平偏低,在全球范围内横向比较性价比较弱。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.6177元,本报告期份额净值增长率为-26.71%,同期业绩比较基准收益率为-0.42%;C类基金份额净值为1.5927元,本报告期份额净值增长率为-26.81%,同期业绩比较基准收益率为-0.42%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 480,429,793.25 74.37%
固定收益类投资 136,516,519.67 21.13%
银行存款和结算备付金合计 19,852,737.42 3.07%
其他各项资产 9,188,711.63 1.42%
合计 645,987,761.97 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(17.02%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 MINIMA 0 07/14/27 XS3442802230 36,053,640 5.86%
2 26农发01 260401 30,000,000 4.79%
3 ZAICOM 0 09/16/27 XS3508644153 18,000,000 2.81%
4 GNMIHL 3 1/4 09/22/27 XS3505595663 12,000,000 1.92%
5 26中化Y1 244562 10,000,000 1.64%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(31.27%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Zhongji Innolight Co., Ltd. 中际旭创股份有限公司 3308 HK 香港证券交易所 中国香港 16,400 2.36%
1 Zhongji Innolight Co., Ltd. 中际旭创股份有限公司 300308 CH 深圳证券交易所 中国内地 18,100 2.31%
2 Tower Semiconductor Ltd 塔尔半导体有限公司 TSEM US 纳斯达克证券交易所 美国 18,223 4.41%
3 Alphabet Inc GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 9,487 3.47%
4 Lumentum Holdings Inc LITE US 纳斯达克证券交易所 美国 3,260 3.37%
5 Intel Corp 英特尔公司 INTC US 纳斯达克证券交易所 美国 23,428 3.00%
6 NVIDIA Corp 英伟达公司 NVDA US 纳斯达克证券交易所 美国 12,128 2.95%
7 Advanced Micro Devices Inc 美国超威半导体公司 AMD US 纳斯达克证券交易所 美国 4,199 2.73%
8 Zijin Mining Group Company Limited 紫金矿业集团股份有限公司 601899 CH 上海证券交易所 中国内地 504,800 2.37%
9 Wuxi Apptec Co.,Ltd. 无锡药明康德新药开发股份有限公司 603259 CH 上海证券交易所 中国内地 82,500 2.18%
10 Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.,Ltd 苏州东山精密制造股份有限公司 002384 CH 深圳证券交易所 中国内地 80,300 2.12%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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