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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

  • 概览
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  • 风险提示函
成立日期: 2023-09-05 资产规模: 0.61 亿元
1.0238
单位净值(元)
0.05%
日涨跌
1.0238
累计净值(元)
基金净值日期:2025-04-29 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)C(人民币份额)
基金代码: 019156
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-03-31:61,362,516.07元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,2025年一季度全球关税强度出现显著升级态势,美国财政立场趋紧,欧洲财政转向宽松,美国一枝独秀的行情有所逆转。一季度欧洲股票上涨7.2%,美股下跌4.6%,美元下跌3.9%,黄金上涨19.0%,原油基本走平,COMEX(纽约商品交易所)铜上涨25.0%。

全球关税强度预计显著升温,这给美国带来滞胀风险。基于截止三月底的信息,基准预计是美国2025年有效关税税率相比2024年底上升10-15个百分点。这将推升美国2025年通胀1个百分点甚至更高,并边际压低美国经济增长0.5-1个百分点。在美国白宫政策框架中,“财政可持续性”和“制造业回流”成为美国白宫财政官员明确表述的长期目标,这对应着美国政府持续推动财政开支紧缩(例如政府效率部的措施)和关税的使用,这对于美国周期性增长将产生不利影响。

在美国滞胀背景下,美联储货币政策陷入两难,难以进行预防性宽松。美联储在一季度维持了2024年底的政策立场,即相对更为看重通胀风险,在关税冲击下并不轻易给出宽松对冲,这导致金融条件进一步收紧。目前美国就业和工业生产数据尚且稳定,但居民和企业情绪调查指标已经深度恶化,2月份消费数据也有转弱迹象。考虑到美股、比特币等金融资产下跌的财富效应,叠加白宫反增长政策,美国衰退的尾部风险从低位开始抬升。

在地缘政治变化下,欧洲开启财政宽松,是海外经济的主要亮点。德国方面,原本审慎的德国财政出现超预期扩张,集中在国防和基建两大领域,总规模达到万亿欧元级别。欧盟方面,加码国防支出的确定性不及德国,力度低且领域主要在国防,国家之间诉求和财政状况不同导致目前还没有形成一致的方案,这需要关注6月欧盟峰会通过的具体措施。

国内方面,一季度国内经济实现了信贷开门红,增长好于预期。消费和投资对经济企稳贡献了正向拉动,其中消费的带动主要来自以旧换新政策刺激,尤其是新纳入补贴的电子等门类,基建和制造业投资主要由政府驱动,体现出前置财政的作用。房地产数据大致稳定,投资和施工降幅收窄,但新房景气度仍低于去年四季度水平,前期政策带动效果逐渐消退。出口数据虽受到关税影响环比略有降温,但仍维持在高位,一方面近期海外PMI回升有利于我国出口,另一方面我国产品的相对价格优势对份额形成持续支撑。一季度社融总量整体回升,但从结构来看,主要依靠政府部门带动,居民和企业中长期融资表现依然低迷,社融结构的分化仍然延续。经济的内生需求仍然相对较弱。

春节期间DeepSeek的横空出世带来中国高端科技产业信心的提升,以科技为代表的新质生产力快速突破,带动权益市场风险偏好提升。3月新兴产业PMI数据环比高于季节性,其中新技术相关的AI、高端制造的贡献明显,新质生产力的突破可能对行业格局产生深远和广泛的影响。一季度权益市场内部结构分化,科技板块领涨,而随着债券收益率的回升,去年表现亮眼的红利股有所调整。债券市场在资金面持续偏紧和权益市场风险偏好回升的双重影响下,收益率整体震荡上行,波动明显加剧。货币宽松预期较去年四季度有所修正,收益率曲线平坦化上行并带动信用债收益率大幅回调。整个季度,1年和10年国债收益率分别上行45bp和14bp。

报告期内组合规模有所增长,根据全球宏观经济和政策变化进行了大类资产配置调整。境外方面,考虑到特朗普收紧财政、加征关税,未来通胀前景不明、美联储货币政策偏鹰立场,组合减持了全部非美权益敞口,同时美股仓位亦有所下降,美债久期先下后上整体仍保持低位。境内方面,“东升西落”的宏观叙事提升了市场的风险偏好,AI等高科技领域的突破对产业形成巨大影响,组合整体增加对中资股票的风险敞口,考虑到港股弹性更大,组合加仓以港股为主,风偏改善使得国内债券估值从前期偏贵向中性调整,组合久期有所下降。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.0224元,本报告期份额净值增长率为4.26%,同期业绩比较基准收益率为3.08%;C类基金份额净值为1.0147元,本报告期份额净值增长率为4.13%,同期业绩比较基准收益率为3.08%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 63,448,468.60 51.19%
固定收益类投资 55,159,132.01 44.50%
银行存款和结算备付金合计 3,785,451.00 3.05%
其他各项资产 1,549,045.45 1.25%
合计 123,942,097.06 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(31.33%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 T 4 1/2 11/15/33 US91282CJJ18 14,930,656 12.85%
2 24国债10 019741 8,300,000 7.00%
3 B 04/01/25 US912797NT05 5,362,115 4.43%
4 T 4 1/8 01/31/27 US91282CMH15 5,024,740 4.20%
5 24国债09 019740 3,400,000 2.85%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(23.53%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Alibaba Group Holding Limited 阿里巴巴集团控股有限公司 9988 HK 香港证券交易所 中国香港 57,400 5.60%
2 Tencent Holdings Ltd 腾讯控股有限公司 700 HK 香港证券交易所 中国香港 10,300 3.90%
3 China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 601939 CH 上海证券交易所 中国 375,300 2.74%
3 China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 939 HK 香港证券交易所 中国香港 157,000 0.82%
4 Xiaomi Corporation 小米集团 1810 HK 香港证券交易所 中国香港 62,400 2.34%
5 Kweichow Moutai Co.,Ltd. 贵州茅台酒股份有限公司 600519 CH 上海证券交易所 中国 1,300 1.68%
6 PDD Holdings Inc. 拼多多 PDD US 纳斯达克证券交易所 美国 2,016 1.42%
7 Apple Inc 苹果公司 AAPL US 纳斯达克证券交易所 美国 988 1.30%
8 Bank of China Limited 中国银行股份有限公司 601988 CH 上海证券交易所 中国 277,200 1.28%
9 Intel Corp 英特尔 INTC US 纳斯达克证券交易所 美国 9,182 1.24%
10 Microsoft Corp 微软 MSFT US 纳斯达克证券交易所 美国 543 1.21%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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