019018

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易方达信息产业混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)

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易方达信息产业混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2023-10-18 资产规模: 10.37 亿元
2.491
单位净值(元)
1.38%
日涨跌
2.491
累计净值(元)
基金净值日期:2025-04-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达信息产业混合型证券投资基金
基金简称: 易方达信息产业混合C
基金代码: 019018
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-10-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 郑希
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-03-31:1,036,568,420.38元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%—95%,扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、股指期货、期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于信息产业证券。
投资目标: 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证TMT产业主题指数收益率×70%+一年期人民币定期存款利率(税后)×30%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年一季度全球市场(尤其是科技股领域)出现分化震荡,美股科技出现明显回调,数据中心AI算力、信创软件震荡加大,港股互联网、机器人、AI应用、创新药、新消费以及端侧算力等成长性行业有明显上涨,整体来看,随着DeepSeek、宇树机器人等国内产品竞争力逐步体现,而美国由于GPT4.5、Grok3模型能力略低于预期,中美科技竞争关系有所变化,美国正逐步弱化、中国逐步强化。2025年一季度中证TMT指数上涨3.62%,沪深300指数下跌1.21%,纳斯达克指数下跌10.42%,费城半导体指数下跌14.25%,恒生科技指数上涨20.74%。特朗普上任增大全球关税担忧,同时由于对海外主要经济体增速下行担忧,美债利率缓慢下降;在全球利率下降通道之下,国内经济政策空间逐步变大。

分析原因:

(1)全球宏观层面,全球经济增长不确定增加导致黄金价格持续上涨,美国经济下行压力开始逐步显现,特朗普关税政策进一步放大经济下行与通胀的担忧;国内宏观经济正处于复苏初期,经济刺激政策空间正逐步放大,国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点;

(2)A股资本市场流动性:随着美联储进入降息通道,国内资本市场流动性压力继续下降,国内资产估值大概率逐步进入上行区间;

(3)TMT产业内部出现分化:

A、全球AI数据中心产业链/国内AI数据中心产业链:美国由于GPT4.5、Grok3模型能力略低于预期,海外算力产业链景气度有所弱化,海外CSP(云服务提供商)的AI资本开支前景出现分歧,但是AI数据中心中的新技术迭代依然加速,PTFE(聚四氟乙烯)、铜线连接以及CPO(共封装光学)等新技术产业化落地速度提升;同时随着国内DeepSeek、豆包等大模型发布,国内模型竞争力快速提升,开源路线加速技术应用落地,国内几大CSP大厂AI资本开支加大,国内算力产业链景气度明显进入上行周期;

B、国产半导体先进制程产业链:随着国产化设备逐步进入商业阶段,先进制程以及先进封装正在快速扩产,先进制程晶圆厂以及相关半导体设备行业表现出独立于全球半导体周期的成长性;

C、智能手机产业链:随着国内对手机补贴逐步落地以及核心零部件国产化率不断提升,智能手机产业链景气度在2025年一季度重新进入景气上行阶段;

D、AI应用端硬件产业链:随着AI大模型迭代加速,AI agent、智能AI眼镜、智能驾驶等加速发展,端侧需求具有广泛的成长空间,提升未来整体科技产业景气度增速曲线。

本基金在2025年一季度保持较高仓位,以信息产业的成长性投资品种为核心仓位,提升了国内AI算力、半导体晶圆制造、互联网以及机器人产业链等相关行业配置比例,降低了海外算力、软件等相关行业配置比例。

由于海外算力、苹果产业链配置比例较高,2025年一季度组合整体表现不佳,我们将努力进一步优化组合,根据行业景气程度预判对组合进行行业集中。展望二季度,国内AI agent应用、机器人、新消费等领域基本面有较强爆发力,具有成长性,有一定配置价值;同时互联网平台、半导体、国产算力、国产可穿戴产业链相关基本面相对清晰,目前估值水平已经逐步回到较为合理水平,我们将维持较高配置比例。

基于以上判断,预计本基金在2025年二季度将保持较高仓位,整体立足于中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合,维持以竞争优势明显、估值合理的信息产业投资标的为核心持仓结构,保持组合的流动性和稳定性,并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
郑希 2023-10-18 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 3,384,581,083.08 86.45%
固定收益类投资 2,982,107.68 0.08%
银行存款和结算备付金合计 509,562,820.13 13.02%
其他各项资产 17,902,711.75 0.46%
合计 3,915,028,722.64 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(30.32%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 海光信息 688041 1,041,570 3.79%
2 中芯国际 688981 1,582,124 3.64%
3 聚辰股份 688123 1,720,238 3.59%
4 蓝思科技 300433 5,173,620 3.37%
5 澜起科技 688008 1,617,406 3.26%
6 立讯精密 002475 2,882,878 3.04%
7 北方华创 002371 235,167 2.52%
8 奥海科技 002993 2,336,070 2.50%
9 中航光电 002179 2,202,000 2.33%
10 振华科技 000733 1,648,843 2.28%
占基金资产净值前五名债券投资明细(0.08%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 领益转债 127107 8,016 0.03%
2 卫宁转债 123104 8,492 0.03%
3 恩捷转债 128095 4,172 0.01%
4 国微转债 127038 3,036 0.01%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
023 北京农村商业银行股份有限公司 www.bjrcb.com 010-96198,4008896198
059 长沙银行股份有限公司 www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
152 上海挖财基金销售有限公司 www.wacaijijin.com 021-50810673
158 上海陆享基金销售有限公司 www.luxxfund.com 400-168-1235
163 腾安基金销售(深圳)有限公司 https://www.txfund.com/ 4000-890-555
164 民商基金销售(上海)有限公司 http://www.msftec.com/ 021-50206003
165 北京度小满基金销售有限公司 www.duxiaomanfund.com 95055-4
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票资产仓位偏高且相对稳定而面临的资产配置风险;(2)本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于信息产业证券而面临的信息产业证券集中度较高的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、期权等金融衍生品以及证券公司短期公司债券、中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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