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易方达如意安诚六个月持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中低风险(R2)

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易方达如意安诚六个月持有期混合型基金中基金(FOF)

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  • 风险提示函
成立日期: 2023-12-21 资产规模: 1.3 亿元
1.0361
单位净值(元)
-0.06%
日涨跌
1.0361
累计净值(元)
基金净值日期:2024-05-16 i
本基金为FOF基金,基金资产主要投资于其他基金,本基金净值披露时间一般比普通基金晚2个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达如意安诚六个月持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达如意安诚六个月持有混合(FOF)A
基金代码: 018312
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2023-12-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张振琪
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-03-31:129,824,466.60元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含QDII基金及香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票和交易型开放式基金(以下分别简称“港股通股票”、“港股通ETF”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于经中国证监会依法核准或注册基金的资产不低于基金资产的80%,投资于权益属性资产的资产不超过基金资产的30%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%,投资于QDII基金、香港互认基金和港股通ETF的比例合计不超过基金资产的20%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。权益属性资产包括股票(含存托凭证)、可交换债券和可转换债券(含分离交易可转债)、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 通过大类资产的合理配置及基金精选,在控制整体风险的前提下,力争实现资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×18%+中证港股通综合指数收益率×2%+中债新综合指数(财富)收益率×80%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2024年一季度,国内经济仍处于磨底阶段,但边际上出现好转迹象,1-2月经济数据好于预期,生产数据延续偏强走势,需求端出口、制造业投资及春节期间消费有所修复,但地产问题制约仍存。从关注的前瞻社融数据来看,居民信贷和M1增速尚未看到显著回升趋势,后续经济增长动能修复情况仍需关注相关政策推进落地情况。海外方面,全球制造业PMI(制造业采购经理指数)回升至荣枯线以上,制造业周期出现回升迹象,后续欧美有望逐步进入主动补库阶段,美国经济数据延续强劲,1-2月通胀数据超出预期,虽然美联储年内降息预期未变,但市场对开启降息时点的预期逐步后移。

资产价格方面,虽然短期国内基本面情况变化不大,但市场对于中长期经济预期的调整和极端交易结构带来的流动性问题使得资产价格出现大幅波动。股票市场先跌后涨,且内部市值结构分化明显,中小市值股大幅调整,中证1000最大跌幅约27%,之后快速反弹,全区间来看,上证50涨3.82%,沪深300涨3.10%,中证500跌2.64%,中证1000跌7.58%;行业方面,具有红利属性的银行、石油石化、煤炭、家用电器等行业涨幅靠前,而医药生物、计算机、电子、综合等行业跌幅较大。债券市场方面,国内债券到期收益率延续趋势性下行,1年期国债下行36bp,10年期国债下行27bp至2.29%,而1年期MLF(中期借贷便利)利率维持在2.5%,政策利率调整幅度滞后于市场利率。全球大类资产方面,日股涨幅超过20%,标普500涨10.16%,黄金与原油价格涨幅也在10%左右,美债利率有所上行,10年期美债上行幅度超过30bp。

年初以来,我们密切跟踪经济高频数据变化,以期能够及时修正对于经济底部修复节奏的预期,在基本面数据延续温和修复的过程中,资本市场价格波动使得不同资产间估值差发生明显变化,在这一过程中,我们也通过积极应对增强组合在当前市场环境下的适应性。本基金于2023年12月21日成立,之后快速完成初步建仓,主要以配置纯债基金、二级债基以及低仓位打新基金为主,之后随着安全垫积累及市场环境变化再逐步提升权益基金比例。2024年一季度,本基金主要进行以下操作:

在资产配置层面,主要是基于市场潜在风险及各类资产的风险补偿进行配置调整,年初市场对于长期问题的悲观预期快速反映在股价中,市场加速调整,风险情绪快速释放,市场潜在风险反而在下跌过程中不断下降,权益类资产的潜在风险补偿大幅提升,因此,在这一过程中组合开始提升权益类基金比例,并在底部增加了转债策略占比,在较高债底的基础上获取潜在上行期权。后续随着市场触底反弹,组合逐步延缓权益类基金的增配节奏。进入3月后,市场修复了之前流动性冲击带来的跌幅,组合从加仓权益资产转变为结构调整。

结构配置层面,目前权益资产部分超配价值风格,细分策略层面,主要以价值质量和价值成长策略为主,考虑质量和成长因子在经过过往3年的调整后,已经重新具备较高的配置价值,因此组合在价值的基础上逐步提升质量和成长因子暴露。行业层面表现为高配周期、制造、稳定板块,低配科技、医药板块。结构上超配周期主要是考虑在全球制造业周期回升的环境下,部分资源品受前期资本开支等因素影响供给具有刚性,随着海外通胀数据超预期,再通胀风险提升,同时叠加地缘政治等因素影响,资源品胜率和赔率都较高。而超配制造除全球制造业周期因素外,还考虑我国在制造业上的相对优势,以及新能源车的产业机会,在经过长期估值调整后,制造板块的配置价值有所提升。

债券方面,年初考虑到基本面数据短期向上弹性不大,货币政策保持宽松,债券资产的胜率较高,因此我们系统性提升组合久期,降低短债基金配置,提升中长期纯债基金占比。而随着利率的快速下行,长期收益空间在短期快速兑现,虽然债券资产胜率仍高,但赔率在不断下降,尤其是3月开始,各种利差被压缩到历史低位,同时微观交易结构变差,使得波动加大,在长期配置的基础上,组合适度调整纯债基金结构,更偏向中等久期票息策略为主的债基和交易能力较强的中长期纯债基金。

整体来看,组合保持基于“投资性价比”和“风险预算”进行配置的策略,以获取确定性收益为首要投资目标,在控制组合整体风险的情况下,对收益增强确定性较高的方向进行配置,通过FOF产品“多资产、多策略”的特点平抑波动,降低组合脆弱性,努力实现在预期风险水平下更有竞争力的收益水平。

本基金是一只定位中低风险的稳健型FOF产品,在组合管理过程中会更多关注投资者的获得感,力争在控制组合下行风险的基础上实现资产的长期稳健增值,也由衷感谢广大投资者的理解和信任。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张振琪 2023-12-21 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:1、本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.6%年费率计提。 2、本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.15%年费率计提。 3、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
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网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 8,696,331.78 3.98%
基金投资 205,184,132.92 93.83%
银行存款和结算备付金合计 4,804,203.42 2.20%
其他各项资产 1,466.36 0.00%
合计 218,686,134.48 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(3.98%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 23国债16 019709 86,000 3.98%
占基金资产净值前十名基金投资明细(73.81%)
序号 基金代码 基金名称 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 020083 易方达投资级信用债债券D 18,654,794 10.03%
2 020082 易方达信用债债券D 17,569,296 9.11%
3 017156 易方达岁丰添利债券(LOF)C 12,171,838 9.02%
4 005099 易方达富华纯债债券A 19,120,502 8.96%
5 019606 易方达富惠纯债债券D 16,936,168 7.97%
6 110036 易方达双债增强债券C 8,885,600 6.75%
7 001818 易方达瑞兴混合E 9,558,161 6.08%
8 001343 易方达新享混合C 10,138,895 5.74%
9 001836 易方达瑞祥混合E 7,687,939 5.08%
10 017420 易方达裕祥回报债券C 6,970,159 5.07%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
023 北京农村商业银行股份有限公司 www.bjrcb.com 010-96198,4008896198
029 南京银行股份有限公司 www.njcb.com.cn 95302
033 江苏银行股份有限公司 www.jsbchina.cn 95319
043 哈尔滨银行股份有限公司 www.hrbb.com.cn 95537
054 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 www.szrcb.com 956111
069 苏州银行股份有限公司 www.suzhoubank.com 96067
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,面临在六个月最短持有期内赎回无法确认的流动性风险以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了前述本基金对每份基金份额设定六个月最短持有期的基金的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)投资于非权益属性资产的风险;(3)主要投资于基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险、被投资基金的基金管理人经营风险和相关政策风险;(4)可能较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票及ETF而面临的香港市场股票及ETF投资交易、港股通机制带来的特殊风险;(6)本基金投资范围包括科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定,投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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