017705

易方达裕浙3个月定期开放债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

017705

易方达裕浙3个月定期开放债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2023-06-15 资产规模: 8.11 亿元
1.0196
单位净值(元)
0.02%
日涨跌
1.0588
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-10
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕浙3个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕浙3个月定开债券
基金代码: 017705
基金类型: 债券型
成立日期: 2023-06-15
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨真 , 唐跃
基金托管人: 浙商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:811,313,408.21元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(含国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、证券公司短期融资券、非金融企业债务融资工具、政府支持机构债券、中期票据、公司债、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接在二级市场买入股票等资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时本基金不参与可交换债券、可转换债券投资(可分离交易可转债的纯债部分除外)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%(每个开放运作期开始前十个工作日至开放运作期结束后十个工作日内不受此比例限制)。开放运作期内每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭运作期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
投资目标: 本基金投资目标是在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合财富指数收益率
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2025年,中国经济整体上稳中趋缓,需求结构性分化,外需韧性较强,而内需平稳偏弱,上半年经济好于下半年。但物价读数上,无论是PPI还是CPI,均呈现出触底回升的特征,金融市场的通缩预期有所放缓。

具体来看,2025年一季度,在政策的支持下,经济相较于2024年三季度继续回暖,地产景气度改善,居民消费有所恢复,出口也保持较强韧性。进入二季度,全球贸易冲突加剧,美国的关税政策给全球贸易与中国出口带来较大的短期冲击,市场主体信心也快速回落,在此背景下,政府采取了及时的对冲政策,包括央行降准降息,财政支出加快等,这些政策有效提振了市场的信心,也对内需形成了支撑,而后随着出口企业的战略调整,出口增速也趋于稳定。进入下半年,经济内生动能不足的问题再次显现,房地产下行与居民消费信心疲弱导致经济动能有所回落,在“反内卷”政策的推动下,制造业投资也出现一定幅度的回落。但全年来看,得益于上半年的基础,全年仍然完成了5%的经济增长目标。值得关注的是,2025年的物价增速有所回升,金融市场的通缩预期也出现了一定程度的改善,具体来看,全球流动性宽松、AI带动的投资需求以及国内的“反内卷”政策等因素,驱动了部分商品价格的上涨,加上过去多年通缩形成的低基数效应,全年CPI和PPI数据呈现见底回升的趋势。

债券市场在2025年的表现要显著弱于2024年,其中信用债市场整体偏震荡,而利率债市场全年来看是下跌的,收益率曲线整体上呈现陡峭化上行的特征。具体来看,年初市场对利率下行的预期非常强,曲线持续平坦化,但在经济企稳反弹与央行收紧流动性的背景下,债券利率后续经历曲线平坦化上行的调整,而这种态势直到三月底四月初才开始缓和,源于央行开始放松流动性以及贸易冲突的爆发。整个二季度,利率趋于回落。进入三季度,伴随着股票与商品的上涨,债券市场开始调整,后续叠加公募基金赎回费政策等因素,市场调整加剧,这种态势基本上延续到了四季度。总结来看,上半年债券市场呈现震荡格局,而下半年利率趋势性回升,这种回升和总需求回落存在背离,而更多地受到风险偏好和政策的影响,这与市场的微观结构中交易盘偏多以及市场估值偏贵有很大的关系,在市场调整的过程中,交易型机构也逐步形成了偏空的预期。

组合操作方面,本组合以利率债为主要投资标的,一季度保持了较低的久期,防范流动性收紧风险,二季度逐步增加久期获取收益,7-8月适度降低仓位抵御市场波动,四季度进行了一些波段操作,全年表现整体稳健。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
杨真 2023-06-15 --
唐跃 2025-08-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 0.30%
托管费 0.10%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 802,073,245.37 98.80%
银行存款和结算备付金合计 9,723,676.86 1.20%
合计 811,796,922.23 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(81.29%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22国开08 220208 1,900,000 24.13%
2 25国开20 250220 1,800,000 22.07%
3 25农发15 250415 1,000,000 12.36%
4 25国开15 250215 1,000,000 12.12%
5 21国开15 210215 800,000 10.61%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2024-09-23 2024-09-12 0.0115 2024-09-24
2024-06-24 2024-06-17 0.0237 2024-06-25
2023-11-13 2023-11-07 0.004 2023-11-14
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
026
浙商银行股份有限公司
www.czbank.com 95527
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
303
上海天天基金销售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
362
上海基煜基金销售有限公司
https://www.jiyufund.com.cn/ 400-820-5369
378
珠海盈米基金销售有限公司
www.yingmi.cn 020-89629066
605
广发证券股份有限公司
www.gf.com.cn 95575
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括一般风险和特有风险,一般风险包括投资于证券市场而导致的市场风险、基金的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、基金管理人的管理风险、税收风险、其他风险等;本基金的特有风险包括:(1)主要投资于债券市场而面临的信用风险和利率风险;(2)本基金采取定期开放方式运作且不上市交易,投资者在封闭期内无法赎回基金份额、首个封闭运作期(自基金合同生效日至2023年8月15日)可能少于3个月以及每次开放运作期和封闭运作期的时间及长度不完全一样的风险; (3)基金合同直接终止的风险;(4)本基金的投资范围包括证券公司短期公司债券、资产支持证券等品种,可能给本基金带来额外风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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