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易方达丰和债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达丰和债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2022-09-28 资产规模: 43.52 亿元
1.5898
单位净值(元)
0.29%
日涨跌
1.5898
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-29
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达丰和债券型证券投资基金
基金简称: 易方达丰和债券C
基金代码: 016699
基金类型: 债券型
成立日期: 2022-09-28
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华 , 何一铖
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:4,352,399,951.64元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、权证、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于权益类资产不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面,2026年一季度经济数据整体表现较好,其中结构分化依然明显,增长主要依靠出口和财政支持领域拉动。一季度受黄金、原油等商品价格上涨影响,通胀水平在输入性拉动下有所回升,PPI同比回正时点较年初预期亦有所提前,根据测算,在油价中枢维持80美元的情形下,预计一季度末至二季度即可回正。全年来看,国内供给收缩和海外输入性通胀等因素有望带动价格上涨,多重因素影响下预计2026年有一定概率呈现滞胀格局。

债券市场方面,随着物价水平的回升,以及地缘风险引发的原油价格显著上涨,市场情绪进一步走弱,超长端收益率加速上行。短端资金面维持宽松,配置资金需求强烈,收益率曲线短端被压在较低水平,同时信用利差也持续走低,曲线呈现陡峭化。

权益市场方面,整体市场呈现冲高回落、结构分化、主线轮动的态势。在外部宏观环境变化较大的情况下,市场相对呈现出较好的底部承接能力和内在韧性。权益逐渐从季初的主题躁动向基本面业绩转向,整体市场更偏向于上游的抗通胀和具备较强业绩支撑的领域。

转债市场方面,经历了一波溢价率大幅拉升后的回撤,转债的波动性明显加大,其核心原因在于溢价率演绎了稀缺性的泡沫化估值,随后很快在股市预期转弱和转债个券赎回的双重影响下回归年初水平。转债稀缺的本质在于温和上行环境和供给持续净减少,这两个逻辑都没有太大变化,转债虽然是一个典型的均值回复型资产,但在当前阶段溢价率大概率还是易涨难跌,平衡溢价率、剩余期限和正股空间的难度在加大,这可能是今年转债投资最大的挑战。

债券方面,一季度资金价格维持在较低水平,信用债综合收益价值较好,长端利率仍旧承压。期间组合整体降仓利率债、增仓信用债,提升了久期和杠杆水平。

权益方面,历史上我们很难相信会有连续3年表现较好的A股成长股,本质上或多或少会出现供给过剩或者高估需求的情况。但这轮AI的产业落地速度确实是前所未有,去年我们见证了coding的落地,今年感受到了Agent的爆发,AI真正意义上完成了从程序员到B端白领甚至是更为广阔的C端的扩圈。操作上,减持估值相对高位的有色、燃机等领域,考虑到AI整体从训练往推理迁移,权益整体侧重于更加受益于推理时代的光通信、光纤光缆、推理PCB及上游行业等。

转债层面,仓位先降后升,回到了中枢附近,主要出于对温和上行的长期逻辑认可,在转债溢价率未出现显著泡沫化、稀缺性定价理性的前提下,转债仍是增厚组合权益配置、优化持仓结构的优质工具,同时结合股票的凸性区间去判断转债的凸性,继续尝试获取转债不对称的风险收益特征。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2022-09-28 --
何一铖 2026-03-07 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 816,054,947.68 14.97%
固定收益类投资 4,443,375,895.66 81.50%
银行存款和结算备付金合计 109,334,967.41 2.01%
其他各项资产 83,054,906.70 1.52%
合计 5,451,820,717.45 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(12.72%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中际旭创 300308 深圳证券交易所 172,600 2.26%
2 新易盛 300502 深圳证券交易所 194,402 1.98%
3 东山精密 002384 深圳证券交易所 744,400 1.77%
4 南亚新材 688519 上海证券交易所 455,214 1.36%
5 亨通光电 600487 上海证券交易所 973,600 1.18%
6 中天科技 600522 上海证券交易所 1,469,400 1.02%
7 芯原股份 688521 上海证券交易所 213,900 0.99%
8 仕佳光子 688313 上海证券交易所 422,395 0.81%
9 长芯博创 300548 深圳证券交易所 204,150 0.72%
10 北汽蓝谷 600733 上海证券交易所 3,994,708 0.63%
占基金资产净值前五名债券投资明细(14.92%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24中国人寿资本补充债01BC 272400007 2,100,000 4.92%
2 24人民财险资本补充债01 272480010 1,700,000 3.99%
3 25国开06 250206 890,000 2.08%
4 26浦建01 244870 900,000 2.06%
5 25太平人寿永续债01 282500005 800,000 1.87%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
023
北京农村商业银行股份有限公司
www.bjrcb.com 010-96198,4008896198
027
东莞银行股份有限公司
www.dongguanbank.cn 956033
049
嘉兴银行股份有限公司
http://www.bojx.com 0573-96528
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回、暴跌、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具导致的流动性风险;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金的投资范围包括国债期货等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、科创板股票、北交所股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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