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易方达安心回馈混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达安心回馈混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2022-09-13 资产规模: 0.01 亿元
2.319
单位净值(元)
0.22%
日涨跌
2.319
累计净值(元)
基金净值日期:2025-04-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回馈混合型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回馈混合C
基金代码: 016594
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-09-13
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 李中阳
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-03-31:586,271.78元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产净值的60%;投资于权益类资产不高于基金资产净值的40%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

开年以来的经济情况好于先前预期,国内经济体现出一定韧性。我们观察到很多积极因素在积累:行业以旧换新政策持续,继续支撑国内耐用消费品需求;同时中观指标,例如工程机械、通用自动化等需求也有比较好的增长,侧面体现出国内需求的韧性;年后国内AI模型deepseek横空出世,很大程度上扭转了市场之前对于科技层面的担忧;互联网企业也整体上修资本开支,对产业趋势提供了很强的支撑。我们期待未来AI可以给很多行业带来积极的变化,中长期提升社会生产力。另一方面海外出口仍维持较好的趋势,这可能和开年以来的关税逐步加码、催生备库需求有一定关系。未来关税的不确定性仍在,海外需求的持续性仍需观察。

在资金面收敛、货币政策宽松预期消退、风险偏好修复等多因素推动下,一季度债券市场走出较为明显的收益率曲线上行及平坦化行情。整个一季度来看,1年国债收益率运行在1.02-1.59%之间,一季度末收于1.54%,较去年四季度末上行45bp;10年国债收益率运行在1.60-1.90%之间,一季度末收于1.81%,较去年四季度末上行14bp。信用债市场表现先弱后强,信用利差先上后下,一季度整体略有压缩。具体来看,行情可分为三个阶段:第一阶段为1月至2月初,央行释放稳汇率和控资金信号,流动性维持紧平衡状态,债券短端收益率调整明显,长端则具有韧性,曲线呈平坦化格局。第二阶段为春节后至3月中旬,风险偏好、市场预期明显改观,央行释放信号打消短期宽松预期,市场调整由短端传导到长端。第三阶段为3月中下旬至3月末,央行税期阶段呵护流动性,提前对增量MLF(中期借贷便利)操作进行公告并调整招标方式,市场担忧预期适当修正,收益率小幅下行。

权益市场在经历去年下半年的跌宕起伏之后,沪深300等指数估值回到历史的中位数,一季度整体指数处于震荡区间。大小盘依旧呈现分化趋势,一季度以中证2000指数为代表的小盘指数明显跑赢沪深300指数。

可转债市场跟随权益市场走势,年初短暂调整后稳步上行,3月以来高位有所回调,一季度中证转债指数上涨3.13%。具体来看,行情可分为三阶段,1月债底支撑叠加资金流入,转债走出估值抬升行情;春节后跟随权益科技板块行情,估值进一步走高;3月两会政策落地,临近业绩发布期,市场亢奋情绪有所回落,但估值仍处于偏高水平。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,年初组合延续了去年底偏高的久期水平,在资金紧张的环境下小幅降低了杠杆水平。因资金持续紧张而长久期利率债调整不充分,组合在2月中旬开始分批减仓长端利率债品种,将久期降至中性水平。随着3月初信用债明显超调后配置价值凸显,组合小幅加仓高等级信用债和二级资本债品种。一季度整体来看,债券各品种收益率普遍上行,债券票息大多无法覆盖估值上行带来的亏损,加之杠杆成本高企,组合债券部分贡献有限。往后看,虽然内生需求修复难度大,但债市定价水平一定程度上已反映出市场的担忧预期,预计难以出现像去年一样的趋势性做多机会,年初以来市场缺乏安全垫,加之当前票息资产依旧稀缺,未来投资交易仍面临极大挑战。组合预计将延续中等久期信用底仓加有利差保护的中长久期地方债配置结构,维持中性的久期和中性偏高的杠杆水平。股票方面,在当前位置,我们认为股票相较于其他资产更有性价比,因此将股票保持在高仓位。我们的思路与之前保持不变,行业资本开支收缩会导致一些细分行业龙头经营环境改善,自去年四季度以来,我们观察到这一现象仍在继续,因此我们将其作为组合的主要配置方向,基于性价比对组合结构进行了调整:减持电子、食品饮料行业,增持汽车、机械设备方向。组合转债维持中性仓位,重点做结构调整,通过卖出高价转债,买入平衡低估品种和高质量偏债品种,控制回撤风险。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
李中阳 2022-09-13 --
林虎 2022-09-13 2023-03-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 466,178,650.53 26.37%
固定收益类投资 1,281,303,328.32 72.47%
银行存款和结算备付金合计 17,337,466.13 0.98%
其他各项资产 3,166,738.10 0.18%
合计 1,767,986,183.08 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(17.08%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 华峰铝业 601702 2,823,732 4.33%
2 神火股份 000933 1,489,300 2.12%
3 海大集团 002311 491,300 1.86%
4 三一重工 600031 1,131,412 1.63%
5 紫金矿业 601899 994,100 1.36%
6 伊利股份 600887 587,400 1.25%
7 传音控股 688036 181,886 1.25%
8 爱玛科技 603529 351,200 1.18%
9 恒立液压 601100 183,100 1.10%
10 赛轮轮胎 601058 917,360 1.00%
占基金资产净值前五名债券投资明细(19.95%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24浦发银行二级资本债01A 232480052 800,000 6.14%
2 23附息国债23 230023 460,000 4.22%
3 24吉高01 240449 500,000 3.87%
4 24蜀道投资MTN017 102485056 400,000 3.07%
5 25进出01 250301 350,000 2.65%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
055 西安银行股份有限公司 www.xacbank.com 40086-96779(全国)、96779(陕西)
059 长沙银行股份有限公司 www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
152 上海挖财基金销售有限公司 www.wacaijijin.com 021-50810673
158 上海陆享基金销售有限公司 www.luxxfund.com 400-168-1235
163 腾安基金销售(深圳)有限公司 https://www.txfund.com/ 4000-890-555
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;如果本基金投资中小企业私募债、证券公司短期公司债券、科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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