016344

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易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金

  • 概览
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成立日期: 2022-08-25 资产规模: 27.84 亿元
1.8443
单位净值(元)
0.02%
日涨跌
1.9793
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
基金简称: 易方达裕惠定开混合C
基金代码: 016344
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-08-25
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 兴业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:2,783,634,155.64元
投资范围:

本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款和银行存单等固定收益类资产,股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产净值的70%;对权益类资产的投资不高于基金资产净值的30%(以上两处比例限制在开放运作期开始前15个自然日至开放运作期结束后15个自然日内不受此比例限制)。在开放运作期内,现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度经济数据出现回升。1-2月份的出口数据延续了去年12月份以来的强劲走势,环比增长处于历史较高水平。出口上升一方面受益于全球制造业周期仍在上行,另一方面前期份额有所下降的劳动密集型产品及电子消费品的相对份额也止跌回升。3月份美伊战争之后,中国在全产业链上的供应优势凸显,出口竞争力进一步走强。受出口数据带动,工业生产数据自去年12月份以来也持续维持高位,制造业等各类行业数据均有回升。除此以外,1-2月份固定资产投资数据由负转正、社零数据小幅回升,内需也呈现筑底企稳的态势。房地产市场的价格下跌速度同样有所收敛,部分高能级城市2月房价环比转涨,二手房活跃度重新回升。价格方面,1-2月核心CPI、服务和PPI价格环比上升较为明显,3月份之后油价及其产业链价格的上升有望进一步推动通胀数据的回升。

与经济数据相比,资本市场的波动更多体现了美伊战争带来的不确定风险,各类资产的风险偏好出现下降。截至一季度末,较2025年年末,沪深300指数下跌3.89%,创业板指数下跌0.57%,科创50指数下跌6.54%。行业方面,煤炭、石油石化涨幅居前,非银金融和商贸零售下跌最多。中证转债指数也抹去了年初的所有涨幅,较2025年年底下跌1.14%。债券市场走势相对平稳,中短端利率在资金宽松的大环境下震荡下行,整个一季度,5年期国开债收益率下行13BP,3年期AA+评级中短期票据和5年期AAA-评级二级资本债收益率分别下行16BP和17BP。超长端利率债收益率前期跟随短端略有下行,3月份之后受通胀预期上升影响重新走高,30年国债利率较2025年底上行8BP。

本期债券市场收益率陡峭下行,结构分化,组合持有期回报包含了较多结构差异带来的资本利得损益。从市场指数来看,2026年一季度,久期更长但超长利率债占比更高的中债综合财富指数的收益率为0.83%,其中票息收益贡献了0.49%,资本利得收益贡献了0.34%;而久期短一些但中短信用债占比相对更多的中债优选投资级信用债财富指数的收益率为1.03%,其中票息收益贡献0.48%,资本利得收益贡献0.55%。

操作上,本组合保持了偏高的股票仓位和偏低的可转债仓位,债券方面维持中短端信用债加杠杆的策略,获得了较好的杠杆收益、以及期限结构和信用利差的资本利得收益。整体而言,一季度本组合资产配置较为稳健,选择优势资产进行结构偏离,获取了相对稳健的投资回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2022-08-25 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 530,316,206.59 13.84%
固定收益类投资 3,275,451,403.33 85.46%
银行存款和结算备付金合计 17,815,919.33 0.46%
其他各项资产 9,334,495.82 0.24%
合计 3,832,918,025.07 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.32%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 东兴证券 601198 上海证券交易所 2,814,300 1.25%
2 中国平安 601318 上海证券交易所 538,490 1.10%
3 顺丰控股 002352 深圳证券交易所 781,500 1.07%
4 中国人寿 601628 上海证券交易所 641,600 0.84%
5 中国太保 601601 上海证券交易所 590,938 0.79%
6 中信证券 600030 上海证券交易所 824,550 0.71%
7 美的集团 000333 深圳证券交易所 258,200 0.71%
8 比亚迪 002594 深圳证券交易所 184,300 0.70%
9 药明康德 603259 上海证券交易所 176,100 0.62%
10 春秋航空 601021 上海证券交易所 319,700 0.53%
占基金资产净值前五名债券投资明细(14.61%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25拜耳MTN002B(BC) 102582787 900,000 3.28%
2 25大唐租赁MTN004 102584700 900,000 3.27%
3 25吉利MTN001A(科创票据) 102581749 800,000 2.94%
4 25中铝集MTN004 102501481 800,000 2.90%
5 24工行二级资本债02BC 232480073 600,000 2.22%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-01-13 2025-01-06 0.069 2025-01-14
2023-02-14 2023-02-07 0.066 2023-02-15
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
050
广州银行股份有限公司
www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
064
广州农村商业银行股份有限公司
www.grcbank.com 95313
099
广东华兴银行股份有限公司
www.ghbank.com.cn 95091
163
腾安基金销售(深圳)有限公司
https://www.txfund.com/ 4000-890-555
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
303
上海天天基金销售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
305
蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
www.fund123.cn 95188-8
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,基金合同终止的风险,以及本基金的投资范围包括科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险,等等。此外,本基金的特有风险,包括基金份额持有人在封闭运作期期间无法变现的风险、发生巨额赎回而赎回款项面临延缓支付或者终止基金合同的风险、特定情形下基金合同终止的风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对易方达裕惠回报债券型证券投资基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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