015945

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易方达国防军工混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)

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易方达国防军工混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2022-06-21 资产规模: 83.6 亿元
1.898
单位净值(元)
1.28%
日涨跌
1.898
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-09
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达国防军工混合型证券投资基金
基金简称: 易方达国防军工混合C
基金代码: 015945
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-06-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 何崇恺
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:8,359,913,419.60元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%—95%,扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、股指期货、期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于国防军工行业证券。
投资目标: 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 申万国防军工指数收益率×70%+一年期人民币定期存款利率(税后)×30%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年市场行情波动较大,整体市场在4月初承受贸易摩擦带来的短期下跌后,三季度迎来主升浪,全年A股、港股各主要指数表现较好。2025年上证指数上涨18.41%,沪深300指数上涨17.66%,港股通全收益指数上涨37.10%,创业板指数上涨49.57%,科创50指数上涨35.92%,中证军工指数上涨31.55%,军工指数表现大幅强于沪深300指数。

回顾2025年,表现较好的主要集中在有色、通信、电子等板块,而表现较差的主要是煤炭、食品饮料、地产等板块。各个板块收益率分化极大,其中由上游通胀驱动的有色板块和AI基建驱动的通信和电子板块表现最好,但是受损于较差预期的内需板块则表现落后。

2025年军工指数表现强于主要指数。“商业航天”产业趋势崛起以及“军贸”持续兑现,打开了军工板块新的业绩增长空间。需求增长速度较慢以及价格压力导致2025年军工内需方向依旧承压,相关企业盈利表现并不太好。但是军工板块全年在A股表现活跃,主要是板块内部聚集了较多具备较大增长空间的“未来型资产”。

本基金2025年采取了比较积极的投资策略,保持了较高股票仓位。在军工板块内部,我们看好(1)商业航天板块:该领域将打开军工产业链巨大的潜在成长空间;(2)军贸板块:主要覆盖无人机、有人机、雷达、弹药、单兵装备等产业链;(3)两机产业链:受益于国产大飞机发展及全球民用飞机产能转移的飞机、发动机、燃机产业链;(4)内需复苏:我们认为目前军工板块国内需求处于阶段性底部,在地缘竞争压力不断增长的未来,有潜在快速增长的可能性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
何崇恺 2022-06-21 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 7,870,108,397.90 91.98%
银行存款和结算备付金合计 555,860,341.40 6.50%
其他各项资产 130,617,310.10 1.53%
合计 8,556,586,049.40 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(54.67%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 睿创微纳 688002 上海证券交易所 7,655,203 9.23%
2 中航沈飞 600760 上海证券交易所 9,651,301 6.48%
3 航天电子 600879 上海证券交易所 24,391,398 6.22%
4 中国动力 600482 上海证券交易所 20,582,528 5.10%
5 航天电器 002025 深圳证券交易所 8,301,882 4.98%
6 中航光电 002179 深圳证券交易所 11,664,835 4.95%
7 长川科技 300604 深圳证券交易所 3,851,402 4.67%
8 中航高科 600862 上海证券交易所 16,030,200 4.53%
9 航发动力 600893 上海证券交易所 9,007,214 4.31%
10 中航西飞 000768 深圳证券交易所 13,844,855 4.20%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
086
昆仑银行股份有限公司
www.klb.cn 95379
095
恒丰银行股份有限公司
www.hfbank.com.cn 95395
123
鼎信汇金(北京)投资管理有限公司
www.9ifund.com 400-158-5050
152
上海挖财基金销售有限公司
www.wacaijijin.com 021-50810673
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票资产仓位偏高而面临的资产配置风险;(2)本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于国防军工行业证券而面临的国防军工行业证券集中度较高的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、期权等金融衍生品以及证券公司短期公司债券、中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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