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易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金

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  • 风险提示函
成立日期: 2022-05-06 资产规模: 0.1 亿元
1.0326
单位净值(元)
0.01%
日涨跌
1.0326
累计净值(元)
基金净值日期:2025-04-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦鑫一年持有混合C
基金代码: 015126
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-05-06
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-03-31:10,264,673.06元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

一季度国内经济显现出一定韧性,需求侧出口和基建表现较好,但内生需求仍显低迷,地产景气再现回落迹象,消费也未见进一步改善。从近期政策部署来看,宽信用抓手仍然在于供给放松和政府加杠杆,对居民和地产部门的需求刺激政策尚未看到明显加码。春节以来,AI技术进步一定程度上扭转了长期担忧预期,但落地到当期基本面,其影响相对有限。海外方面,当前美国的政策思路总体不利于经济增长,包括贸易战升温、限制移民流入、推进裁员等,市场机构也下调了美国增长预期。但关税加码导致通胀担忧上升,美联储降息节奏可能受到制约。尽管欧洲财政有所扩张,但在美国拖累下,全球贸易仍有走弱压力,全球制造业周期的复苏面临掣肘。

政策方面,去年9月底以来的政策效果仍在持续显现,尚未有进一步加码的迹象。后续我们将重点关注关税加码对出口的影响,以及地产、消费等内需走势,一旦经济增长再次面临压力,政策加码仍然可期。

在资金面收敛、货币政策宽松预期消退、风险偏好修复等多因素推动下,一季度债券市场走出较为明显的收益率曲线上行及平坦化行情。整个一季度来看,1年国债收益率运行在1.02-1.59%之间,一季度末收于1.54%,较去年四季度末上行45bp;10年国债收益率运行在1.60-1.90%之间,一季度末收于1.81%,较去年四季度末上行14bp。信用债市场表现先弱后强,信用利差先上后下,一季度整体略有压缩。具体来看,行情可分为三个阶段:第一阶段为1月至2月初,央行释放稳汇率和控资金信号,流动性维持紧平衡状态,债券短端收益率调整明显,长端则具有韧性,曲线呈平坦化格局。第二阶段为春节后至3月中旬,风险偏好、市场预期明显改观,央行释放信号打消短期宽松预期,市场调整由短端传导到长端。第三阶段为3月中下旬至3月末,央行税期阶段呵护流动性,提前对增量MLF(中期借贷便利)操作进行公告并调整招标方式,市场担忧预期适当修正,收益率小幅下行。

权益市场在经历去年下半年的跌宕起伏之后,沪深300等指数估值回到历史的中位数,一季度整体指数处于震荡区间。大小盘依旧呈现分化趋势,一季度以中证2000指数为代表的小盘指数明显跑赢沪深300指数。

可转债市场跟随权益市场走势,年初短暂调整后稳步上行,3月以来高位有所回调,一季度中证转债指数上涨3.13%。具体来看,行情可分为三阶段,1月债底支撑叠加资金流入,转债走出估值抬升行情;春节后跟随权益科技板块行情,估值进一步走高;3月两会政策落地,临近业绩发布期,市场亢奋情绪有所回落,但估值仍处于偏高水平。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,年初组合延续了去年底偏高的久期水平,在资金紧张的环境下小幅降低了杠杆水平。因资金持续紧张而长久期利率债调整不充分,组合在2月中旬开始分批减仓长端利率债品种,将久期降至中性偏低水平。随着3月初信用债明显超调后配置价值凸显,组合左侧逐步加仓高等级信用债和二级资本债品种,久期回归至中性水平。一季度整体来看,债券各品种收益率普遍上行,债券票息大多无法覆盖估值上行带来的亏损,加之杠杆成本高企,组合债券部分贡献有限。往后看,虽然内生需求修复难度大,但债市定价水平一定程度上已反映出市场的担忧预期,预计难以出现像去年一样的趋势性做多机会,年初以来市场缺乏安全垫,加之当前票息资产依旧稀缺,未来投资交易仍面临极大挑战。组合预计将延续中等久期信用底仓加有利差保护的中长久期地方债配置结构,维持中性的久期和中性偏高的杠杆水平。股票方面,组合仓位略有增加,维持中性仓位。基于性价比角度,组合增加有色、银行、机械设备等行业。组合转债维持中性仓位,重点做结构调整,通过卖出高价转债,买入平衡低估品种和高质量偏债品种,控制回撤风险。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2022-05-06 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 6,992,427.54 11.13%
固定收益类投资 53,001,960.87 84.38%
银行存款和结算备付金合计 1,954,499.08 3.11%
其他各项资产 867,698.01 1.38%
合计 62,816,585.50 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.12%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 20,200 1.72%
2 华峰铝业 601702 25,700 1.03%
3 恒立液压 601100 4,800 0.75%
4 大秦铁路 601006 57,600 0.74%
5 紫金矿业 601899 20,300 0.72%
6 新华保险 01336 13,200 0.71%
7 中国银行 601988 58,700 0.65%
8 海康威视 002415 10,500 0.64%
9 三一重工 600031 16,400 0.62%
10 中信特钢 000708 22,200 0.54%
占基金资产净值前五名债券投资明细(34.26%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24吉高01 240449 40,000 8.05%
2 23特建工 148168 40,000 8.00%
3 23陕西交通MTN001 102381689 30,000 6.13%
4 23中证24 240064 30,000 6.06%
5 24国证01 148580 30,000 6.02%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
017 华夏银行股份有限公司 www.hxb.com.cn 95577
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
023 北京农村商业银行股份有限公司 www.bjrcb.com 010-96198,4008896198
033 江苏银行股份有限公司 www.jsbchina.cn 95319
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期内赎回无法确认的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括信用衍生品而面临的风险;(5)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(6)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(7)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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