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易方达悦融一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达悦融一年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-12-07 资产规模: 4.7 亿元
1.0132
单位净值(元)
0.14%
日涨跌
1.0132
累计净值(元)
基金净值日期:2024-02-27
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦融一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦融一年持有混合A
基金代码: 014160
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-12-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2023-12-31:470,380,097.47元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济弱于预期,内需走弱,以PPI(生产者价格指数,下同)和CPI(消费者价格指数,下同)为代表的价格数据维持低位。三季度出台的稳定经济政策效果不佳,尤其是房地产放松政策,在四季度效果消退,地产投资和销售回落,引发了市场对房地产产业链进一步下滑的担忧。虽然增发了一万亿特别国债,但下拨速度不及预期,主要工作量体现在2024年,基建增速环比提高有限。外需整体稳定,带动出口低位走平。以CPI和PPI为代表的价格数据同比走弱,未能回正,虽然实际GDP(国内生产总值,下同)增速尚可,但名义GDP增速较低,拖累了经济表现。

四季度有新增的特别国债,还有地方政府发行的特殊再融资债券,供给较多,阶段性对银行间市场资金面产生了较大的扰动,1年AAA等级NCD(同业存单,下同)收益率从四季度初的2.42%上升到11月底的2.62%,高出1年期MLF(中期借贷便利)利率16bp。短端收益率受到NCD上行影响出现较大调整,从四季度初到11月底,1年国债收益率上行了19bp、3年国债收益率上行了10bp、1年AAA等级中短期票据收益率上行了21bp、3年AAA等级中短期票据收益率上行了6bp。同时,由于对经济走势预期不明确,中长端利率保持震荡,从四季度初到11月底,30年国债收益率在3%附近震荡、10年国债收益率在2.70%附近震荡,曲线进一步平坦化,信用利差有小幅压缩。进入12月份以后,财政资金逐步投放,市场资金面宽松,叠加经济预期走弱,收益率陡峭化下行。截止12月底,1年NCD收益率下行至2.4%,1年国债收益率下行至2.08%,3年国债收益率下行至2.29%;曲线陡峭化,长端下行略少,10年国债收益率下行至2.56%,30年国债收益率下行至2.83%。高等级信用债收益率跟随下行,利差变化不大,但永续债和二级资本债利差进一步压缩;截止12月底,3年AAA等级中短期票据收益率下行至2.71%,3年AAA-等级二级资本债收益率下行至2.85%,5年AAA-商业银行永续债收益率下行至3.05%。

可转债市场受权益拖累,四季度表现较差,中证转债指数跌幅-3.22%。从结构来看,高价低等级的偏股型品种下跌较多,高等级转债体现了一定的防御性。

权益方面,四季度组合仓位维持中性,主要仓位仍集中在:(1)需求稳定性较好的汽车产业链、机械设备板块;(2)如果需求边际修复,赔率较高的顺周期领域。四季度随着市场进一步下探,一些具有较好壁垒的顺周期标的,性价比凸显,组合增加了配置权重。

债券方面,组合继续保持偏高杠杆水平,以中短久期信用债为底仓,获取票息收益和杠杆收益。同时,组合在10月初基于对债券供给和稳增长政策的担忧,卖出长端利率债降低了久期,在11-12月份市场波动过程中,组合先加仓了信用债,后加仓了利率债,将久期提高到2.5年附近,在12月份收益率陡峭化下行中获取了一定的收益。转债方面,组合做了减持,降低了持仓比例,重点卖出了偏股型转债,由于仍有一定持仓,对组合四季度业绩形成了一定拖累。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2021-12-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 68,620,266.54 10.57%
固定收益类投资 576,104,730.26 88.74%
银行存款和结算备付金合计 4,346,066.43 0.67%
其他各项资产 139,949.18 0.02%
合计 649,211,012.41 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(11.76%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 星宇股份 601799 124,800 3.43%
2 贵州茅台 600519 5,600 2.03%
3 招商银行 600036 189,300 1.10%
4 宁德时代 300750 29,160 1.00%
5 永和股份 605020 174,364 0.91%
6 恒立液压 601100 71,300 0.82%
7 海螺水泥 600585 148,500 0.70%
8 万华化学 600309 42,500 0.68%
9 玲珑轮胎 601966 166,300 0.67%
10 建设银行 601939 306,300 0.42%
占基金资产净值前五名债券投资明细(32.26%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 23附息国债22 230022 400,000 8.49%
2 21邮储银行二级01 2128028 350,000 7.54%
3 21北京农商二级 2121062 300,000 6.40%
4 20浦发银行二级01 2028025 250,000 5.41%
5 21中国银行永续债01 2128019 200,000 4.42%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
017 华夏银行股份有限公司 www.hxb.com.cn 95577
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括信用衍生品而面临的风险;(5)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(6)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(7)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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