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易方达稳健增利混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达稳健增利混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-07-20 资产规模: 0.45 亿元
0.9517
单位净值(元)
0.23%
日涨跌
0.9517
累计净值(元)
基金净值日期:2025-09-12
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达稳健增利混合型证券投资基金
基金简称: 易方达稳健增利混合C
基金代码: 012176
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-07-20
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 孙松
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:44,842,380.14元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为20%-65%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×35%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债总指数收益率×60%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年,特朗普上台后加剧全球不确定性,宏观波动明显放大,但在全球美元退潮、中国资产重估的主导下,A股中枢依然震荡抬升。整体来看,上半年各大宽基指数多数收涨,其中上证指数上涨2.76%,深证成指上涨0.48%,沪深300上涨0.03%,创业板指上涨0.53%,小盘宽基表现更优,中证500、中证1000分别上涨3.31%、6.69%。中信30个一级行业中,大金融、有色、TMT、军工等板块显著领涨,综合金融、有色金属、银行、传媒、国防军工分别上涨33.09%、18.22%、15.90%、14.10%、13.99%;由于关税隐忧仍存、国内经济整体缺乏弹性,顺周期板块表现相对较差,交通运输、石油石化、食品饮料、房地产、煤炭分别下跌1.33%、4.13%、5.87%、5.97%、10.77%。港股市场跑赢A股,分子端,DeepSeek引领中国资产重估,港股互联网盈利预期明显上修;分母端,全球流动性宽松环境助推港股估值修复,恒生指数、恒生科技上半年分别收涨20.00%、18.68%。

上半年全A中枢震荡抬升,全球宏观不确定性放大,美国“对等关税”政策主导全球风险资产定价,而美元退潮与中国资产重估,则是指数走强的分母端驱动力。具体来看,美国关税政策与地缘冲突加剧全球宏观不确定性,特朗普上台前后反复扰动关税预期,到4月初对等关税超预期出台,再到5-6月中美缓和,A股风险偏好同样反复。1月关税担忧升温使得上证指数跌至3100点附近,4月对等关税落地后上证指数单日跌超7.3%,5-6月中美和谈风偏回暖,对美出口链与关税反制、自主可控板块分别成为市场情绪“跷跷板”的两头,跟随关税预期来回切换;除关税外,印巴冲突、伊以冲突等地缘事件频发,也在上半年放大宏观波动,同时也助推黄金股、军工等板块走强。在A股波动加剧的同时,中国资产重估、弱美元趋势也带来A股震荡中枢的抬升。中国资产重估得益于两个因素:一是DeepSeek横空出世,打破美国科技垄断地位,以A股TMT与港股互联网板块为代表的泛科技大幅走强;二是类平准基金增持,为中国资产带来“指数下有底”的预期,也是A股估值抬升的重要因素。弱美元趋势同样在分母端为A股、港股提供估值支撑,一方面对于财政可持续性的担忧使得美元信用风险加剧,另一方面联储降息预期升温也助推美元回落。美元持续走弱背景下,全球风险资产估值回升、人民币持续升值、国内降息降准顺利落地,流动性宽松环境助推A股、港股估值提升,以有色金属、港股创新药、TMT为代表的流动性敏感板块在此期间均有良好表现。

报告期内,组合小幅提升权益的配置比例,主要增加港股市场的配置,包括受益于港股市场融资以及交易量回升的交易所以及估值较低的电商龙头,同时增加低估值的银行和石油石化等周期龙头的配置。组合报告期内根据行业基本面和估值的变化,清仓行业持续低迷的建材,并减仓基本面走弱的食品饮料。组合行业配置长期稳定,重点持有具备长期竞争优势的偏消费资产以及港股市场稀缺的互联网龙头和交易所。考虑组合整体的均衡性,阶段性配置低估值的金融和周期龙头,以及具备一定成长性的中国优势制造业。

总体来说,上半年的投资运作基本延续中长期的操作思路,保持了投资的连续性和一致性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
孙松 2021-07-20 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.30%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 462,529,862.17 55.76%
固定收益类投资 276,333,251.16 33.31%
银行存款和结算备付金合计 88,846,521.28 10.71%
其他各项资产 1,843,521.71 0.22%
合计 829,553,156.32 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(41.72%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 38,402 6.55%
2 腾讯控股 00700 116,300 6.46%
3 香港交易所 00388 120,700 5.58%
4 招商银行 600036 938,700 5.22%
5 五粮液 000858 293,100 4.22%
6 美的集团 000333 424,634 3.71%
7 宝丰能源 600989 1,706,300 3.33%
8 美团-W 03690 165,450 2.29%
9 中国财险 02328 1,308,000 2.19%
10 阿里巴巴-W 09988 179,400 2.17%
占基金资产净值前五名债券投资明细(33.19%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 20国开12 200212 2,000,000 25.00%
2 21国开03 210203 500,000 6.19%
3 立讯转债 128136 89,483 1.26%
4 宏发转债 110082 38,990 0.60%
5 隆22转债 113053 9,560 0.14%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
017
华夏银行股份有限公司
www.hxb.com.cn 95577
018
上海银行股份有限公司
http://www.bosc.cn/ 95594
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种以及可参与融资交易而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定,投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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