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易方达稳健回报混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达稳健回报混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-05-31 资产规模: 8.28 亿元
0.9269
单位净值(元)
-0.12%
日涨跌
0.9269
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达稳健回报混合型证券投资基金
基金简称: 易方达稳健回报混合C
基金代码: 012009
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-05-31
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 孙松
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:828,477,470.16元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为20%-65%(其中港股通股票不超过股票资产的50%),封闭运作期到期前两个月和后两个月不受前述比例限制。封闭运作期届满开放后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×35%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债总指数收益率×60%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
历史沿革: 易方达稳健回报一年封闭运作混合型证券投资基金封闭运作期于2022年5月30日届满,自2022年5月31日起进入开放期,基金名称变更为“易方达稳健回报混合型证券投资基金”。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年四季度,指数从此前的单边上涨行情过渡到横盘震荡,存在资金面、宏观流动性、基本面等方面的制约因素。具体来看,四季度上证指数上涨2.22%,深证成指几近收平,沪深300下跌0.23%,创业板指下跌1.08%。尽管大盘整体处于横盘震荡,但板块的结构性差异较为明显,中信30个一级行业指数中,石油石化、国防军工、有色金属、通信、消费者服务涨幅居前,而房地产、医药、计算机、传媒、汽车表现偏弱。其中,石油石化、国防军工、有色金属、通信涨幅超过10%,军工主要受商业航天提振,有色金属则受美元走弱、逼空情绪升温下的金银铜普涨提振,通信受益于AI产业链催化,其余包括消费者服务、轻工制造、基础化工、纺织服装等板块涨幅在10%以内;下跌行业中,房地产、医药、计算机、传媒均跌超5%,而汽车、电子、食品饮料、电力设备及新能源、建筑等跌幅在5%以内。港股市场也有明显分化,四季度恒生指数下跌4.56%、恒生科技指数下跌14.69%,恒生综合行业指数中,原材料业、能源业、金融业、公用事业、综合企业分别上涨13.67%、10.65%、7.35%、4.07%、1.80%,而医疗保健业、非必需性消费、信息科技业跌幅居前,四季度分别收跌19.27%、14.64%、14.10%。

四季度微观资金面获利盘止盈压力加剧、场外资金入市放缓,从几组数据可以观察到这一迹象:一是融资盘三季度净流入约5400亿元、四季度净流入约1600亿元,活跃资金入市节奏放缓;二是全A成交量有所下滑,9月到11月,尽管指数仍在新高,但日均成交额逐月降低,直至12月重新回升;三是此前赚钱效应最强的科技成长板块在四季度出现调整。宏观流动性层面,四季度全球流动性预期反复,美联储降息预期在11月回落,美国政府关门导致数据缺失也加剧宏观不确定性,日央行加息预期引发流动性担忧,均导致全球流动性预期偏紧,直至12月中下旬美联储暗示可能重启购债、开启技术性扩表、日央行加息落地,全球流动性才重回宽松周期。盈利层面,国内基本面压力仍未缓解,内需相关的经济数据仍较疲弱,同时12月政治局会议、中央经济工作会议的定调整体偏稳。整体而言,四季度A股盈利端偏弱、全球宏观流动性反复、微观增量资金入市放缓,均导致指数从此前的单边上涨行情过渡到横盘震荡行情。而港股表现则明显弱于A股,一是其受全球流动性影响更大,二是监管与险资在港股的托举作用弱于A股,三是港股四季度面临解禁高峰,容易利好钝化利空敏感。

报告期内,组合小幅降低权益的配置比例,同时调整行业和个股的配置结构,减仓基本面走弱的食品饮料,近期涨幅较大的商贸零售,以及前期涨幅较大的传媒、医药生物;加仓估值偏低的化工,以及具备股息保障的银行、家电等板块。组合长期配置相对稳定,重点配置商业模式稳定的消费和互联网、具备估值修复空间的金融和化工、具备全球比较优势的制造业等。

总体来说,四季度的投资运作基本延续中长期的操作思路,保持了投资的连续性和一致性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
孙松 2021-05-31 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.30%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 441,153,168.25 52.91%
固定收益类投资 315,348,982.07 37.82%
银行存款和结算备付金合计 60,220,421.38 7.22%
其他各项资产 17,122,217.69 2.05%
合计 833,844,789.39 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(42.35%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 45,300 7.53%
2 腾讯控股 00700 106,800 6.97%
3 招商银行 600036 1,079,718 5.49%
4 阿里巴巴-W 09988 309,500 4.82%
5 宝丰能源 600989 2,005,000 4.75%
6 香港交易所 00388 90,100 4.00%
7 美的集团 000333 403,128 3.80%
8 中国财险 02328 1,112,000 1.98%
9 福耀玻璃 600660 198,100 1.55%
10 农夫山泉 09633 286,400 1.46%
占基金资产净值前五名债券投资明细(27.61%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 16国开10 160210 800,000 9.92%
2 21农发03 210403 500,000 6.22%
3 21进出05 210305 500,000 6.20%
4 23农发13 230413 400,000 4.89%
5 重银转债 113056 24,620 0.38%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
017
华夏银行股份有限公司
www.hxb.com.cn 95577
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种以及可参与融资交易而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定,投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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