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易方达稳健增长混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达稳健增长混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-04-27 资产规模: 5.54 亿元
0.8826
单位净值(元)
0.08%
日涨跌
0.8826
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达稳健增长混合型证券投资基金
基金简称: 易方达稳健增长混合A
基金代码: 011777
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-04-27
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 孙松
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:553,602,519.64元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为15%-60%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×30%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率×60%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年三季度,A股在上半年极致分化后,进入风格再平衡阶段,科技与非科技行情明显收敛。指数表现看,三季度上证指数下跌6.16%,深证成指下跌20.47%,沪深300下跌12.49%,创业板指下跌27.80%。各宽基指数普跌,双创板块调整幅度较大,而行业层间却呈现明显的高低切换、结构趋于均衡,中信30个一级行业指数中,三季度有16个行业收涨,且行业表现与上半年明显逆转,低波红利与部分防御板块领涨,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药均涨超10%;而前期占优的科技成长板块大幅回撤,电子、通信均跌超30%,建材、电力设备及新能源跌超20%,基础化工、军工、机械跌超15%。整体看,7月科技方向集中去杠杆,8月虽有超跌修复,但9月再次调整,未能扭转全季度的调整势头。港股表现强于同期A股,三季度恒生指数上涨7.57%,恒生科技下跌4.88%,分行业看,港股12个行业中有9个收涨,医疗保健业上涨26.60%,能源业、原材料业、综合企业、金融业涨幅均超过10%;工业下跌10.17%,信息科技业、必需性消费小幅调整5%以内。

具体而言,三季度A股调整是海外宏观扰动、AI远期预期反复与科技板块筹码出清共同作用的结果。宏观层面,7月中东局势反复推升油价,市场重新担忧美国通胀及全球流动性收紧,长端美债利率持续上行;8月美国就业和通胀数据一度缓解紧缩预期,为风险资产提供短暂的修复窗口;但9月油价再度走高,美联储加息25bps后,市场进一步担心高利率维持更久,10年期美债收益率于月末升至5.3%附近,持续压制全球风偏。中观层面,AI产业的即期景气并未明显转弱,8月财报季英伟达等龙头对算力需求的验证,也一度带动科技板块反弹;但市场关注点已从需求高增长,转向云厂商资本开支能否持续、投入何时转化为收入与自由现金流;9月头部AI公司负责人呼吁放缓前沿模型研发,进一步扰动远期算力需求预期,使产业景气的验证难以完全抵消估值压力。微观层面,上半年科技板块持续领涨,积累了较高的拥挤度和融资杠杆;7月海外科技股去杠杆、国内融资盘降仓及大型IPO带来的仓位腾挪相互放大,推动科技板块快速下跌。8月随着杠杆去化、拥挤度缓和,市场在3800点附近出现超跌修复;但9月科技主线再度走弱,其他板块未能形成持续接力,轮动加快、反弹兑现加剧,临近长假成交进一步萎缩。

报告期内,组合在市场回调时进行加仓,主要加仓方向是医药、电力、有色等,化工、通信、电子等仓位有所降低。组合行业配置基本稳定,重点配置三大方向:一是商业模式稳定的消费行业,包括食品饮料、家电、互联网等细分领域;二是壁垒突出、股息率较高的金融龙头;三是具备全球比较优势的高端制造业,代表方向包括CXO(医药研发生产外包)等出海链。

总体来说,三季度的投资运作基本延续中长期的操作思路,保持了投资的连续性和一致性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
孙松 2021-04-27 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 302,390,353.75 54.44%
固定收益类投资 225,115,346.89 40.53%
银行存款和结算备付金合计 27,872,841.71 5.02%
其他各项资产 51,485.11 0.01%
合计 555,430,027.46 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(36.84%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 28,900 6.57%
2 招商银行 600036 685,274 5.11%
3 腾讯控股 00700 76,400 5.11%
4 美的集团 000333 334,100 4.83%
5 香港交易所 00388 68,320 4.11%
6 阿里巴巴-W 09988 160,800 2.66%
7 中国财险 02328 1,028,000 2.63%
8 药明康德 603259 75,800 2.29%
9 紫金矿业 601899 347,700 1.87%
10 福耀玻璃 600660 171,301 1.66%
占基金资产净值前五名债券投资明细(31.35%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25农发23 250423 800,000 14.54%
2 24进出13 240313 400,000 7.26%
3 24农发03 240403 300,000 5.50%
4 23农发15 230415 200,000 3.70%
5 兴业转债 113052 17,240 0.35%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种以及可参与融资交易而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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