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易方达悦信一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达悦信一年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 资产组合
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-05-10 资产规模: 5.6 亿元
1.1095
单位净值(元)
0.26%
日涨跌
1.1095
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦信一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦信一年持有混合C
基金代码: 011721
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-05-10
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中信银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:559,604,720.17元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×85%+沪深300指数收益率×12%+中证港股通综合指数收益率×3%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度基本面表现偏弱,外需企稳,内需仍然低迷。内需方面,投资端继续负增长,地产景气回落拖累房地产投资。消费端,收入低迷和房价下跌导致居民消费增长偏慢,而以旧换新类商品销售增速回落同样构成拖累。外需方面,随着贸易战的缓解以及外需韧性,出口表现有所修复。财政方面,政策前置发力情况下,年底增量资金有限;而新增政策性金融工具的效果尚未完全体现,基建投资低于预期。

四季度债券收益率下行为主,信用债表现更好。10年国债收益率运行在1.79-1.87%之间,四季度末收于1.85%,较三季度末下行约1.3BP。10年国开债收益率运行在1.92-2.04%之间,四季度末收于2.00%,较三季度末下行约3.6BP。信用债方面,信用利差整体小幅压缩;其中1/3/5Y期限AAA等级中票收益率分别变动-5.8/-12.6/-19.2BP,1/3/5Y期限AAA-等级二级资本债收益率分别变动-2.2/-9.7/-8.4BP。

但市场表现远不像收益率表现的这样乐观,一方面体现为市场情绪的多次反复,另外还体现在品种、期限间的明显分化。节奏上,在地缘贸易冲突以及央行买债预期落地等支撑下债市先是出现一定修复,但随后公募销售费用管理新规扰动不断叠加市场对超长债承接的担忧,收益率再度转为上行并延续高位震荡。具体看,行情可分为三个阶段:1)10月初-11月3日,地缘博弈再次出现变数,央行宣布重启购债,股市进入盘整,收益率震荡下行。2)11月4日-12月4日,央行国债买卖操作量不及市场预期,三季度货币政策执行报告重提“跨周期调节”,且公募销售费用管理新规扰动不断,债市情绪重回谨慎。3)12月5日-年底,多空因素交错,利率债收益率整体处于高位震荡格局。基本面、资金面继续形成支撑,债市供求也进入季节性有利阶段,但赎回扰动不断出现,另一方面是市场对超长债供需关系担忧加剧,30-10Y国债利差出现重估。

国内权益在四季度整体收平,波动放大。沪深300指数持平,但是分化进一步拉大。有色和AI仍是走势最强的方向,背后的逻辑趋于一致,都受益于全球资本开支上行,光模块、铜铝等资产在四季度进一步创新高,而内需相关的顺周期行业则持续下跌,体现出市场对于内需疲弱的担心。

四季度可转债市场高位震荡,期间情绪出现阶段性反复,但中证转债指数仍取得1.32%的季度涨幅,续创10年来新高。节奏上,由于估值维持在偏高水平,转债表现与正股走势类似,偏股型转债表现较好。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,组合在四季度维持中性略偏低久期,主要在结构上进行精细化调整并提升了杠杆水平,增配了票息信用底仓,同时将波动较大的30Y利率债置换成10Y利率债,在宽幅震荡的债券市场中贡献了较为稳定的底仓收益。股票方面,仓位保持在中性。基于性价比角度,增加有色行业配置,降低电力设备、公用事业等行业配置。转债方面,四季度市场高位震荡,组合降低了转债仓位并优化了持仓结构,增加了平衡型品种的占比,避免在估值历史高位有过多风险暴露。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2021-05-10 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 91,849,530.01 13.27%
固定收益类投资 585,275,500.13 84.54%
买入返售金融资产 10,000,710.74 1.44%
银行存款和结算备付金合计 4,130,770.27 0.60%
其他各项资产 1,082,190.11 0.16%
合计 692,338,701.26 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(11.8%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 306,100 2.30%
2 华峰铝业 601702 524,903 1.92%
3 紫金矿业 601899 297,500 1.83%
4 三一重工 600031 259,300 0.98%
5 阿里巴巴-W 09988 40,500 0.93%
6 中国银行 601988 888,200 0.91%
7 星宇股份 601799 39,171 0.86%
8 宁德时代 300750 13,000 0.85%
9 伊利股份 600887 121,900 0.62%
10 恒立液压 601100 30,800 0.60%
占基金资产净值前五名债券投资明细(31.7%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24吉高01 240449 400,000 7.42%
2 22光大银行二级资本债01A 092280080 350,000 6.45%
3 24兴业银行二级资本债01 232480020 350,000 6.44%
4 25国开15 250215 350,000 6.15%
5 24北京农商行永续债01 242400018 290,000 5.24%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
507
中信期货有限公司
www.citicsf.com 400-990-8826
602
中信建投证券股份有限公司
http://www.csc108.com/ 95587或4008-888-108
606
中信证券股份有限公司
www.cs.ecitic.com 95548
626
中信证券(山东)有限责任公司
http://sd.citics.com/ 95548
636
中信证券华南股份有限公司
www.gzs.com.cn 95548
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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