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易方达龙头优选两年持有期混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达龙头优选两年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-11-22 资产规模: 1.22 亿元
0.9259
单位净值(元)
-0.18%
日涨跌
0.9259
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-23
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达龙头优选两年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达龙头优选两年持有混合A
基金代码: 011687
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-11-22
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王元春
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:121,776,255.85元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于龙头企业相关证券。每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026 年一季度市场波动较大,其中上证指数下跌1.94%,创业板指数下跌0.57%,科创50指数下跌6.54%,行业方面,煤炭石化等行业涨幅领先,零售和非银等行业跌幅领先。港股市场,恒生指数下跌3.29%,而恒生科技指数出现较大幅度调整,单季度下跌15.70%。

本次季报讨论“韧性”。

过去几年市场变化很快,宏观环境、政策节奏、国际关系乃至技术变革,都会在很短时间内对资产价格造成扰动。面对这样的环境,投资中最重要的事情,往往不是预测下一次变化会从哪里发生,而是思考组合本身能否承受这些变化。换句话说,比起追求表面上的弹性,我们更在意底层资产是否有足够强的韧性。

什么是韧性?我理解至少有三层含义。第一,是需求端的韧性。企业所面对的需求最好不是建立在过于乐观的假设之上,而是即便宏观环境有波动,消费者或者客户依然会持续购买它的产品和服务。第二,是竞争力的韧性。真正优秀的企业,其护城河并不会因为一次成本波动、一次价格竞争或者一次短期扰动就被轻易削弱,它可能来自品牌、渠道、技术、成本、服务网络,也可能来自全球化布局和更强的组织效率。第三,是财务和治理的韧性。很多企业看上去利润不错,但在逆风环境下会暴露出高杠杆、弱现金流或者治理结构不稳的问题,而这类风险一旦出现,往往不是利润波动,而是永久性损失。

对组合而言,黑天鹅真正可怕的地方,不在于它出现得突然,而在于我们是否在事前把组合建立在脆弱的假设之上。如果一个组合过度依赖某一种宏观判断、某一个行业景气、某一种估值扩张,或者持仓企业本身在财务和治理上缺乏足够的安全边际,那么即便平时看起来收益不错,一旦环境变化,也容易出现较大的回撤。因此,我们越来越觉得,防范黑天鹅并不是靠预测,而是靠组合构建本身:尽量让重要持仓都经得起不同环境的检验,让组合不依赖单一风险源,让收益更多来自企业长期创造价值,而不是来自市场短期情绪。

映射到投资上,我们仍然愿意把组合的核心放在高质量企业上。这些企业未必在每一个季度都表现最突出,但它们在顺境中能够持续积累竞争优势,在逆境中能够依靠更强的现金流、更稳的资产负债表和更好的管理能力渡过难关,长期看反而更容易为持有人创造可持续的回报。当然,高质量并不意味着可以忽略价格。真正好的投资,依然需要在企业质量和买入价格之间取得平衡。质量决定下限,价格决定回报率,两者缺一不可。

具体到本季度的运作方面,我们继续围绕组合韧性进行优化:减持了部分对宏观环境较为敏感、隐含回报率有所下降或者需要建立在更强外部假设之上的个股;增加了对商业模式更稳健、现金流更扎实、竞争格局更清晰的优质企业的配置。我们希望通过这样的调整,使组合在复杂环境下具备更强的抗风险能力,同时也为未来可能出现的市场波动预留足够的回旋余地。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王元春 2021-11-22 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 107,395,239.59 87.81%
银行存款和结算备付金合计 13,287,692.81 10.86%
其他各项资产 1,620,756.06 1.33%
合计 122,303,688.46 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(67.32%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 上海证券交易所 8,200 9.76%
2 腾讯控股 00700 23,773 8.34%
3 美的集团 000333 深圳证券交易所 122,100 7.66%
4 阿里巴巴-W 09988 86,300 7.45%
5 五粮液 000858 深圳证券交易所 85,000 7.21%
6 羚锐制药 600285 上海证券交易所 350,900 6.44%
7 中国海洋石油 00883 313,000 6.35%
8 宇通客车 600066 上海证券交易所 167,600 4.94%
9 豪迈科技 002595 深圳证券交易所 75,000 4.88%
10 宁德时代 300750 深圳证券交易所 13,000 4.29%
基金分红
~
查询
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权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
~
全部
基金产品资料概要
基金合同
发售公告
托管协议
招募说明书
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
017
华夏银行股份有限公司
www.hxb.com.cn 95577
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)本基金对每份基金份额设定两年最短持有期,投资者持有本基金将面临在两年最短持有期到期前不能赎回基金份额的流动性风险;(2)本基金股票资产仓位偏高且相对稳定而面临的资产配置风险;(3)投资于龙头企业相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%而面临的特有风险;(4)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(5)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。本基金场内投资采用证券公司交易和结算模式,即本基金参与证券交易所场内投资部分将通过基金管理人选定的证券经纪机构进行场内交易,并由选定的证券经纪机构作为结算参与人代理本基金进行结算,该种交易和结算模式可能增加本基金投资运作过程中的信息系统风险、操作风险、交易指令传输和资金使用效率降低的风险、无法完成当日估值的风险、交易结算风险、基金投资非公开信息泄露的风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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