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易方达逆向投资混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达逆向投资混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2021-04-01 资产规模: 11.36 亿元
1.0356
单位净值(元)
-0.69%
日涨跌
1.0356
累计净值(元)
基金净值日期:2023-06-06
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达逆向投资混合型证券投资基金
基金简称: 易方达逆向投资混合A
基金代码: 011649
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-04-01
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨嘉文
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2023-03-31:1,136,425,599.56元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金主要采取逆向投资策略,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2023年第一季度A股主流的市场指数震荡上行,上证50指数上涨1.01%,沪深300指数上涨4.63%,中证1000指数上涨9.46%,创业板综指数上涨2.25%,科创50指数上涨12.67%,上证红利指数上涨了6.41%。港股市场表现类似。行业方面,申万一级行业指数中计算机和传媒指数表现较为突出,涨幅都在30%左右,房地产和商贸零售指数表现较差,跌幅均超过5%。

分析原因:

回顾2023年一季度,随着疫情快速过峰,经济迎来脉冲式修复,但随着时间推移,修复斜率逐步放缓,经济内生动能仍偏弱。具体来看,疫情对于生产端的影响逐步消退,经济复苏的广度不断扩散;但工业和服务业在复苏强度上存在明显差异,1-2月全国规模以上工业增加值增速仅小幅反弹至2.4%,而受疫情影响更大的服务业,却展现了较强的复苏弹性,进而带动城市经济重归活跃。消费修复好于预期,1-2月社会消费品零售总额和限额以上消费品零售总额增速分别回升转正至3.5%、2.1%;但消费内部也存在明显分化,一方面出行增加带动社交类消费改善更为显著,餐饮收入好于商品零售,另一方面居民资产负债表受损影响仍未消退,叠加地产销售改善对相关消费的带动也存在滞后性,使得必需消费表现好于可选消费。出口降幅收窄,高端技术出口竞争力仍强,抵消了低端出口的下滑,而美欧日景气下滑拖累对其出口,但与亚洲周边经济体(以东盟为代表)贸易出现明显改善。地产投资继续回升,商品房销售面积、销售额降幅均明显收窄,1-2月地产竣工增速转正,施工、新开工降幅收窄,数据表现同样积极。但水泥产量仍是同比负增长,反映开工对原材料的采购需求仍待改善。基建投资依然是投资的中流砥柱,其中电力投资、水利市政环保投资走强,交建投资增速略有回落。制造业投资增速维持韧性,新兴产业投资增速高于整体,汽车、机械设备等高技术制造业投资在政策和产业转型升级带动下继续保持高增,部分出口导向行业投资则可能受出口下滑拖累。

本基金在2023年第一季度股票仓位保持相对稳定。春节以来市场受到以ChatGPT为代表的人工智能概念推动,计算机、传媒和通信等相关行业表现亮眼,人工智能在人和机器进行语言的交互上有了重要突破,未来成长空间较大,是非常值得关注的方向,但目前很难在初期判断哪些公司能够做成功,因此在这个位置上,很难找到高性价比的股票。而其他行业指数表现则相对逊色,所以这些行业的投资性价比也相对突出。目前市场对经济增速的预期比较低,而民营企业家的信心和再投资意愿也有所恢复,所以逐步增加了与经济增长相关的行业里性价比突出的个股的持仓。本基金一季度增持的行业主要有医药生物、商贸零售、机械设备。而减持的行业主要有通信、计算机、电力设备。本基金坚持用逆向投资的思路去挖掘关注度低且具有投资性价比的优质公司。本季度增持的行业比如医药生物和商贸零售,这些行业在一季度表现并不突出,但是估值位置低,未来基本面也有向上的潜力。而回顾本基金2022年第四季度增持最多的两个行业,计算机和电子,它们在去年四季度的行业指数表现也并不突出,但是在当时这些行业是具有较高投资性价比的。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
杨嘉文 2021-04-01 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.20%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.50%
托管费 0.25%
销售服务费 0.00%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 1,889,631,532.34 87.46%
固定收益类投资 3,142,968.89 0.15%
银行存款和结算备付金合计 262,509,980.07 12.15%
其他各项资产 5,224,679.84 0.24%
合计 2,160,509,161.14 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(28.83%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 华恒生物 688639 654,543 5.18%
2 宝信软件 600845 1,362,052 3.70%
3 瀚蓝环境 600323 4,087,917 3.41%
4 裕同科技 002831 2,492,382 3.24%
5 润建股份 002929 1,262,000 2.83%
6 贵州茅台 600519 27,800 2.36%
7 今世缘 603369 695,200 2.11%
8 斯迪克 300806 1,650,527 2.10%
9 立华股份 300761 1,071,582 1.98%
10 日月股份 603218 1,844,988 1.92%
占基金资产净值前五名债券投资明细(0.15%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 柳工转2 127084 31,429 0.15%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
~
全部
基金产品资料概要
基金合同
发售公告
托管协议
招募说明书
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
017 华夏银行股份有限公司 www.hxb.com.cn 95577
018 上海银行股份有限公司 http://www.bosc.cn/ 95594
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票资产仓位偏高且相对稳定而面临的资产配置风险;(2)本基金主要采取逆向投资策略而面临的特有风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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