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易方达医药生物股票型证券投资基金

股票型 中高风险(R4)

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易方达医药生物股票型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-11-04 资产规模: 29.71 亿元
0.8410
单位净值(元)
-0.05%
日涨跌
0.8410
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达医药生物股票型证券投资基金
基金简称: 易方达医药生物股票C
基金代码: 010388
基金类型: 股票型
成立日期: 2020-11-04
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨桢霄 , 许征
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:2,971,212,838.40元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于医药生物行业证券。
投资目标: 本基金主要投资医药生物行业证券,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 申万医药生物行业指数收益率×70%+中证港股通医药卫生综合指数收益率×15%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为股票基金,理论上其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,上证指数上涨2.22%,沪深300指数下跌0.23%,创业板指数下跌1.08%,申万医药指数下跌9.25%,在申万31个一级行业中排名倒数第一。港股方面,恒生指数下跌4.56%,恒生医疗保健指数下跌19.55%。医药板块在前三季度显著上涨后进入高波动阶段,创新药方向在四季度出现明显回调,板块情绪与估值同步消化。

本基金延续长期主义的投资框架,聚焦医药产业的中长期成长主线,通过深入研究与自下而上的精选策略,把握中国医药创新升级与全球化进程带来的结构性机会。

报告期内,基金核心持仓仍以创新药为主,创新药相关资产在组合中维持较高比例配置。我们认为,未来一到两年全球生物医药行业有望进入中美共振的重要窗口期:一方面,海外流动性环境可能逐步转向更为友好的阶段,融资条件边际改善,有利于创新药等对利率与风险偏好更为敏感的成长型资产;另一方面,关税、MFN(最惠国待遇)、IRA(通胀削减法案)降药价以及FDA(美国食品药品监督管理局)监管动荡等因素在经历阶段性冲击后,其不确定性正逐步收敛、政策可预期性增强。在此基础上,跨国药企在专利到期(LOE)压力下,对并购及商务拓展(BD)的需求更为迫切,叠加未来一段时间内关键临床数据的密集读出,预计将共同提升全球创新药资产的活跃度,并推动优质资产定价回归。

在上述环境下,我们判断中国创新药企业凭借研发效率、成本优势与快速迭代能力,有望更深度参与全球创新周期与BD浪潮,具备差异化管线与国际化潜力的优质公司仍具备中长期配置价值。因此,基金继续维持对创新药方向的重仓配置,并通过自下而上方式持续优化持仓结构,重点关注临床兑现能力强、商业化路径清晰、全球合作空间较大的标的,力争在波动中把握确定性更高的产业机会。

与此同时,考虑到创新药研发活跃度与投融资环境的回暖将对产业链需求形成传导,CXO(医药研发生产外包)行业有望迎来行业层面的边际修复。基于对行业周期位置、供需格局与估值性价比的综合评估,报告期内基金适度增加了CXO相关配置,以增强组合在景气修复阶段的顺周期弹性,并提升收益来源的多元化程度。

最后,衷心感谢持有人对本基金的信任与支持。我们将继续保持专业、审慎与勤勉的态度,力争为投资者创造可持续的长期回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
杨桢霄 2020-11-04 --
许征 2023-03-07 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 2,754,467,600.81 90.27%
银行存款和结算备付金合计 272,613,593.16 8.93%
其他各项资产 24,271,307.67 0.80%
合计 3,051,352,501.64 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(63.12%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 恒瑞医药 600276 4,465,285 8.95%
2 映恩生物-B 09606 889,500 8.06%
3 三生制药 01530 9,368,000 6.89%
4 热景生物 688068 1,251,473 6.82%
5 翰森制药 03692 5,976,000 6.55%
6 信达生物 01801 2,779,891 6.44%
7 信立泰 002294 3,592,160 5.99%
8 科伦博泰生物-B 06990 457,800 5.46%
9 迈威生物 688062 3,480,312 4.51%
10 药明生物 02269 3,613,000 3.45%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
017
华夏银行股份有限公司
www.hxb.com.cn 95577
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票资产仓位较高而面临的股票市场波动风险;(2)非现金资产不低于80%投资于医药生物行业证券而面临的医药生物行业证券集中度较高的风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及资产支持证券、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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