009902

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

009902

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-18 资产规模: 4.68 亿元
1.0680
单位净值(元)
0.30%
日涨跌
1.0680
累计净值(元)
基金净值日期:2024-07-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦享一年持有混合A
基金代码: 009902
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-06-30:468,334,095.94元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2024年二季度宏观经济整体平稳,但微观分化加大,主要带动力量是外需和基建投资,房地产产业链和居民消费依然疲弱,内生性需求好转尚需时间。外需较好,叠加国内产成品的成本优势,出口同比持续增长。随着特别国债等资金对应的项目开工和其他稳增长政策的出台,财政资金投放加快,基建投资增速较好,形成拉动经济的力量。在房地产相关限制政策放松过程中,二手房成交量有所回暖,但与经济增长更相关的新房销售和地产投资依然同比负增长,地产产业链改善迹象不明显。居民部门收入预期有待改善,消费意愿降低,对经济也有拖累。价格数据方面,由于内生增长动能不足,价格上行压力不大,PPI(生产者物价指数)和CPI(消费者物价指数)保持低位。预计财政政策和货币政策仍将继续发力,以呵护经济增长。

由于债券供给偏少,4月中上旬债券收益率继续下行,10年国债收益率下行至2.22%的低位。4月下旬,央行持续关注长端收益率偏低的风险,叠加市场担心供给恢复,收益率出现了一波明显的回调,10年国债收益率上行至2.35%,30年国债收益率反弹至2.58%。5月份市场保持平稳,利率债收益率震荡,变化不大,信用债获得配置资金青睐,收益率普遍下行5-10bp,信用利差压缩。6月份资金保持宽松和债券供给平稳,内生需求也未见好转,收益率继续下行,10年国债收益率下行至2.21%,30年国债收益率下行至2.43%。全季来看,10年国债收益率下行8bp至2.21%,30年国债收益率下行3bp至2.43%,曲线略有陡峭化;1年AAA等级NCD(同业存单)收益率下行27bp至1.96%,3年AAA等级中票收益率下行37bp至2.14%,信用利差继续压缩。品种利差也有所压缩,全季来看,3年AAA等级商业银行二级资本债收益率下行约40bp,3年AAA等级次级永续债收益率下行约50bp;超长信用债表现更好,10年AAA等级中票收益率下行29bp至2.47%,信用利差压缩显著。

权益市场二季度表现平淡,延续年初以来的分化趋势,大盘明显占优。沪深300指数季度下跌2.1%,全年仍为正收益,但小盘股(比如微盘股等)指数虽然有阶段性反弹,仍跑输市场整体。

可转债市场先涨后跌,全季中证转债指数小幅上涨0.75%,但结构分化较大。从时间来看,4月到5月中旬,指数上涨4%,主要是平衡型和偏股型转债表现较好;5月下旬到6月底,指数下跌3.35%,偏债品种和小盘品种跌幅较大。全季来看,偏债转债和小盘转债表现偏差,一方面反映了市场对信用风险和退市风险的担忧,另一方面也受正股表现疲弱拖累。

债券方面,组合在二季度继续保持高杠杆操作,以中短期限信用债加杠杆为底仓,获取了信用利差压缩带来的收益。组合灵活操作中长期限利率债,调节久期。组合在4月逐步提升久期到平配,并在央行关注长端收益率偏低的风险后,迅速将久期调低到低配;5月份组合参与了利率债波段,但市场震荡,收益不大;在观察到基本面走弱后,6月组合提升久期到超配,获取了一定的收益。反思二季度的债券操作,首先是基于流动性的考虑,组合没有配置长久期信用债,错失了结构性机会;其次是利率债久期操作偏顺周期,超额收益不显著。未来组合将增加中期视野,适当逆势操作。

报告期内,权益层面,组合仓位变动不大,主要考虑到权益资产整体估值处于低位。组合在个股层面继续做一些均衡,对企业的估值更加采用弱假设,对盈利能力价值的评估更审慎,对符合高置信度安全边际的龙头公司做仓位置换和集中。

转债层面,组合仓位小幅抬升,主要出于纯债溢价率低位的考量,在均值回复框架中,转债的风险收益比在中长期维度逐渐抬升。组合在策略上仍然注重凸性价格区间的变化,个券注重考量个股空间和转债溢价率的均衡、以及信用风险和期权价值的均衡。

展开更多

历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2020-09-18 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.50%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 77,855,832.78 11.53%
固定收益类投资 593,184,654.15 87.87%
银行存款和结算备付金合计 2,097,767.27 0.31%
其他各项资产 1,901,402.71 0.28%
合计 675,039,656.91 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(10%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 深南电路 002916 62,400 1.31%
2 五粮液 000858 45,600 1.16%
3 极米科技 688696 72,194 1.10%
4 邮储银行 601658 991,500 1.00%
5 贵州茅台 600519 3,200 0.93%
6 扬农化工 600486 82,030 0.92%
7 视源股份 002841 154,000 0.90%
8 立高食品 300973 160,900 0.90%
9 招商银行 600036 132,016 0.89%
10 美的集团 000333 69,500 0.89%
占基金资产净值前五名债券投资明细(25.6%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24附息国债11 240011 450,000 8.99%
2 21交通银行二级 2128030 200,000 4.21%
3 21招商银行永续债 2128047 200,000 4.19%
4 22兴业银行二级01 2228003 200,000 4.15%
5 23光大水务MTN001 102380899 200,000 4.06%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
378 珠海盈米基金销售有限公司 www.yingmi.cn 020-89629066
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险;(4)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    跨市场ETF补券信息查询