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易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-18 资产规模: 2.57 亿元
1.1706
单位净值(元)
0.10%
日涨跌
1.1706
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦享一年持有混合A
基金代码: 009902
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:256,696,717.14元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度基本面表现良好。出口方面,外需和份额对出口都有带动。外需方面,海外制造业PMI数据回升,电子周期景气也继续向好;份额方面,我国的价格优势继续扩大,而且随着中美经贸摩擦影响的消退,关税的扰动继续缓解。内需方面,投资明显改善,财政提前发力叠加准财政的拉动,基建投资表现较好,地产投资虽仍深度负增长,但降幅亦有所收窄。消费方面,“国补”接续,叠加春节长假的支撑,消费开年表现良好,春节后虽有回落但尚具韧性。价格方面,延续低位回升势头,但显示出明显的输入性带动特征,尤其是3月美伊冲突进一步推高了输入性通胀压力。

一季度债券收益率整体下行。10年期国债收益率运行在1.77-1.90%之间,一季度末收于1.82%,较去年四季度末下行约3BP。10年期国开债收益率运行在1.94-2.05%之间,一季度末收于1.95%,较去年四季度末下行约5.5BP。信用债整体表现略好于利率债,信用利差多数小幅压缩,其中1/3/5年期 AAA中期票据收益率分别变动-13.8/-13.4/-12.6BP,1/3/5年期 AAA-二级资本债收益率分别变动-15.9/-17.1/-17.2BP。具体看,收益率呈现“N”型走势,行情可分为三个阶段:1)年初-1月7日:权益与商品市场继续走强,风险偏好对债市影响较大,10年期国债收益率快速上行并一度接近1.9%。2)1月8日-春节前:权益市场涨势暂缓,叠加央行调降结构性政策工具利率,债市震荡修复,2月初市场反复博弈10年期国债1.8%关键点位但并未击穿,直至春节前一周,央行流动性投放增加,多头积极参与持券过节行情,10年期国债收益率下破1.8%,最低下至1.77%左右。3)春节后-3月底:不同期限走势分化明显,中短端受益于持续宽松的资金面而稳步下行。长端则连续面临利空冲击,2月底上海公布地产新政,市场博弈两会增量政策,叠加中长端赔率下降,市场情绪整体偏弱。进入3月,长端交投围绕基本面展开,国内经济数据向好,叠加中东地缘政治风险引发的通胀担忧,长债震荡回调。

国内权益市场在一季度呈现先扬后抑的倒V走势,分化进一步放大,沪深300指数在一季度最终收跌。能源石化等上游是整体表现最佳的方向,具体行业波动较大,如有色行业在年初快速上涨位居全市场之首,随后地缘政治冲击使得对于海外降息的预期发生反转,在季度末出现调整,基本抹去年初的涨幅,反而煤炭/石油石化等上游受益于能源价格上涨,最终表现最好,市场大幅波动使得操作难度显著增加。

一季度转债市场呈现先上后下走势,年初快速上涨超8%,转债估值到达历史极高水平;但1月下旬以来伴随权益市场降温,叠加估值高位回落,转债市场回撤明显,最终中证转债指数在一季度下跌1.14%,结束了连续7个季度上涨的行情。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,组合加大了信用底仓的布局,重点提升了银行二级资本债、永续债和产业永续债等票息品种的仓位占比,把握住了一季度的信用债行情。目前,组合在市场收益率低位的环境下,小幅降仓到中性杠杆和中性偏低久期水平。权益层面,提升了股票仓位,转债仓位先降后升、大体维持,主要出于对温和上行的长期逻辑认可,主动提升了组合的波动率。权益层面,继续增加了内需因子的敞口,主要出于宏观消费数据和微观企业基本面数据提升的考量,在优质公司、合理出价、景气改善的可能三角中优选龙头公司,同时继续用卫星仓位做成长股的凸性博弈。转债层面开始应用一些新的策略,通过结合赎回概率、正股预期收益以及波动率做转债溢价率的理论定价区间,同时时刻警惕稀缺性逻辑可能的变化,平衡好个券收益和波动,结合股票的凸性区间去判断转债的凸性,继续尝试获取转债不对称的风险收益特征。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2020-09-18 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.50%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 68,170,301.42 21.26%
固定收益类投资 248,565,432.81 77.50%
银行存款和结算备付金合计 3,332,930.16 1.04%
其他各项资产 642,635.02 0.20%
合计 320,711,299.41 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(16.12%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 上海证券交易所 129,916 1.99%
2 安井食品 603345 上海证券交易所 50,700 1.84%
3 万华化学 600309 上海证券交易所 58,100 1.80%
4 长江电力 600900 上海证券交易所 162,300 1.71%
5 中国国航 601111 上海证券交易所 622,000 1.63%
6 海康威视 002415 深圳证券交易所 133,900 1.59%
7 贵州茅台 600519 上海证券交易所 2,700 1.53%
8 欧派家居 603833 上海证券交易所 68,400 1.42%
9 伊利股份 600887 上海证券交易所 129,400 1.33%
10 圆通速递 600233 上海证券交易所 163,600 1.28%
占基金资产净值前五名债券投资明细(21.95%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25农发31 250431 140,000 5.50%
2 21邮储银行二级02 2128029 100,000 4.32%
3 24宁波银行二级资本债01 232400018 100,000 4.06%
4 23乌城轨MTN002 102380923 100,000 4.04%
5 23番禺信息MTN001 102381082 100,000 4.03%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
378
珠海盈米基金销售有限公司
www.yingmi.cn 020-89629066
610
申万宏源证券有限公司
www.swhysc.com 95523、4008895523
659
申万宏源西部证券有限公司
www.swhysc.com 95523、4008895523
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险;(4)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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