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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-03 资产规模: 0.94 亿元
1.0630
单位净值(元)
-0.03%
日涨跌
1.0830
累计净值(元)
基金净值日期:2025-07-25
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐固六个月持有混合C
基金代码: 009901
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯 , 张略钊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:94,284,578.75元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度,宏观经济和资本市场整体经受住外部冲击的考验,保持相对平稳的发展。季度初时,主要贸易伙伴骤然提升的关税税率,一度对我国经济发展带来相当大的外部压力,但是在全球经济高度关联的背景下,任何经济体都难以承受极高的关税税率,因此到季度中时,全球贸易摩擦趋于平息。具体到我国的外需而言,短暂的高关税税率对出口的实质性损害较小,但是贸易前景的不确定性又促成了主要贸易伙伴国进口企业的“抢进口”和我国出口企业的“抢出口”行为,出口在二季度持续保持较高的热度,并对我国经济发展构成较好支撑。内需方面,居民部门仍然处于调整资产负债表的阶段,消费和购房意愿都不强,因此物价和房价的下行压力在向更大的范围扩散。政策方面,财政政策保持了较好的定力,地方政府隐性债务置换有序进行,基建投资相对平稳;央行在5月份将公开市场7天逆回购中标利率下调10BP至1.4%,银行间市场资金供需状况较一季度明显好转。

债券市场延续了3月下旬以来的上涨趋势,虽然关税冲击从4月下旬开始逐渐趋于平息、对债券市场带来阶段性扰动,但是央行在5月调降公开市场7天逆回购中标利率促进了银行间市场资金供需趋于平稳,也改善了债券投资者的预期。4月初,在关税贸易战冲击的背景下,金融市场避险需求明显提升,10年国债收益率在两天内迅速下行至1.6%附近;随后的3个月,10年国债收益率基本在1.6-1.7%的区间内窄幅震荡,最终季末收在1.65%附近。这期间信用债表现相对更好,尤其是6月之后,在资金较为宽裕的背景下,绝对票息较高的5年以上信用债收益率下行明显。具体来看,1年期国债到期收益率由一季度末的1.54%下行至二季度末的1.34%,10年期国债到期收益率由一季度末的1.81%下行至二季度末的1.65%,3年期中债市场隐含评级AA+信用债券与同期限国债的利差变化不大,从一季度末的48BP小幅扩张至二季度末的51BP。

股票市场方面,季度初的关税冲击一度导致股票市场经历了大幅波动,但是随着贸易摩擦的缓和,股票市场也随之回升,到季度末时,基本收复季度初的跌幅,万得全A指数在二季度上涨3.86%,市场风格仍然是所谓“哑铃策略”的两端占优,红利类股票和小市值股票表现相对较好,这与当下的经济基本面是相符合的。

转债市场方面,季度初跟随股票市场经历了大幅的回调,但是之后也快速回升,中证转债指数全季度上涨3.77%,持有体验明显好于股票市场,但是到季度末时,以绝对价格、溢价率等维度指标衡量,转债市场估值又到了历史上非常贵的区间了。

报告期内,组合整体维持中性偏高的久期运行,通过高流动性的利率债灵活调节久期以应对市场变化,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化,较好地获取到了二季度债券市场上涨带来的回报。权益资产方面,组合在市场大幅波动时坚定配置,而当市场在临近季度末明显回升后,组合进行了适度的减仓操作;转债仓位先升后降,4月经历大跌后转债风险收益比较好,而随着当前转债指数新高,市场绝对价格和溢价率都偏高,虽然有债底抬升、稀缺性的逻辑支撑,但结合组合风险收益特征,组合仍进行了高价券的止盈,置换到风险收益比更适合组合的平衡型个券。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-06-21 --
张略钊 2025-05-14 --
李中阳 2021-05-19 2023-06-21
张清华 2020-09-03 2021-09-18
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.20%
销售服务费 0.20%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 25,757,443.32 2.96%
固定收益类投资 824,404,911.82 94.88%
银行存款和结算备付金合计 7,657,063.88 0.88%
其他各项资产 11,072,439.43 1.27%
合计 868,891,858.45 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(4.09%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 94,474 0.69%
2 欧派家居 603833 68,100 0.61%
3 视源股份 002841 99,633 0.55%
4 深南电路 002916 30,550 0.52%
5 海康威视 002415 112,800 0.50%
6 海大集团 002311 46,500 0.43%
7 万华化学 600309 40,822 0.35%
8 京沪高铁 601816 240,800 0.22%
9 五粮液 000858 11,600 0.22%
占基金资产净值前五名债券投资明细(30.19%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 23中金集MTN004(科创票据) 102382755 400,000 6.61%
2 25国开10 250210 380,000 6.08%
3 21北京银行永续债01 2120089 360,000 6.06%
4 25农发10 250410 380,000 6.00%
5 24农发31 240431 340,000 5.44%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-02-26 2021-02-22 0.02 2021-03-01
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
012 中国光大银行股份有限公司 www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在六个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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