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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-03 资产规模: 7.23 亿元
1.0503
单位净值(元)
0.13%
日涨跌
1.0703
累计净值(元)
基金净值日期:2024-10-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐固六个月持有混合A
基金代码: 009900
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-06-30:723,211,839.69元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2024年上半年的经济复苏进程符合预期,虽然二季度GDP(国内生产总值,下同)的当季同比4.7%低于一季度的5.3%,但累计同比5%符合全年的目标。不变价的GDP同比可能更多反映了供给扩张的因素,而需求侧的疲弱可能更多反映在价格指标上,一二季度GDP平减指数同比增速分别为-1.07%和-0.89%,已经落在了2000年以来的低点,上半年CPI(居民消费价格指数)同比增速也大多月份运行在0%附近,这可能是我们理解微观感受和宏观数据差异的主要来源,内需的堵点疏通仍然需要更多需求端政策的合力。

债券市场方面,上半年持续走牛,央行对长端利率的风险提示带来了一些债市的回调,但随后在经济数据、价格数据、资金面以及风险偏好降低的影响下,各类利率均在不断探出新低。一季度超长期限利率债表现最佳,二季度信用债和7年以内利率债品种表现相对更好。

股票市场方面,波动较大。虽然一季度出现了流动性危机的修复行情以及对政策预期的修复,但经济的微观感受和中长期预期始终处在偏弱的状态里,市场风险偏好也在持续走低,这反映在交易的持续缩量上。包含成长价值定价的股票下跌幅度更深,市场对企业的成长价值和盈利能力价值定价更为谨慎,银行和公用事业成为了较好的避风港,偏防御属性的红利低波板块更为强势。

转债市场方面,走势大体跟随股票市场,中证转债指数独立的收益贡献来自于下修标的的增多,以及债底跟随债市走牛的抬升。新国九条的出台,对转债市场占比更多的小票影响较大,随着退市和违约的逐渐出现,转债市场的信用风险开始爆发,大量标的跌破债底,到期收益率分层加剧。

报告期内,本基金提升了债券久期,降低了权益仓位,提升了转债仓位。债券层面,年初组合增配了长久期利率债品种,提升组合久期和仓位水平,二季度考虑到债券估值水平进一步极端,同时央行对长端利率的指导愈加频繁,组合久期中枢有所下降,更多使用交易型仓位。权益层面,组合仍然基于安全边际的选股框架,在对个股估值时,更加采用弱假设,对盈利能力价值的评估更审慎。转债层面,连续跌破了过去市场交易出来的伪债底和偿债条款给出来的真债底,转债的安全边际测算相对股票逻辑更朴素一些,确定性理应也更高一些,考虑到纯债溢价率的历史低位,在均值回复框架中,转债的风险收益比在中长期维度逐渐抬升,组合策略上注重凸性价格区间的变化,个券注重考量信用风险和期权价值的均衡。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-06-21 --
李中阳 2021-05-19 2023-06-21
张清华 2020-09-03 2021-09-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
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网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 131,219,692.87 11.72%
固定收益类投资 980,996,199.19 87.66%
银行存款和结算备付金合计 6,063,767.53 0.54%
其他各项资产 875,714.70 0.08%
合计 1,119,155,374.29 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(9.64%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 深南电路 002916 115,600 1.45%
2 极米科技 688696 133,481 1.22%
3 五粮液 000858 79,500 1.21%
4 邮储银行 601658 1,689,900 1.02%
5 立高食品 300973 271,500 0.91%
6 视源股份 002841 249,233 0.87%
7 招商银行 600036 199,174 0.81%
8 绝味食品 603517 410,996 0.75%
9 欧派家居 603833 113,700 0.72%
10 北新建材 000786 192,200 0.68%
占基金资产净值前五名债券投资明细(25.48%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24农发01 240401 450,000 5.38%
2 21北京银行永续债01 2120089 400,000 5.12%
3 21兴业银行二级01 2128032 400,000 5.06%
4 23中金集MTN004(科创票据) 102382755 400,000 4.99%
5 22陕西交通MTN004 102281583 400,000 4.93%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-02-26 2021-02-22 0.02 2021-03-01
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
012 中国光大银行股份有限公司 www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在六个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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