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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-03 资产规模: 6.2 亿元
1.1200
单位净值(元)
0.00%
日涨跌
1.1400
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐固六个月持有混合A
基金代码: 009900
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯 , 张略钊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:619,747,045.97元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度,国内经济相对平稳,出口依然是支撑经济增长达到目标的重要推动力量,值得关注的是房地产市场有所回暖,这主要体现为二手房成交热度持续强于季节性水平,后续市场回暖是否能传导到一手房市场,并推动房价的企稳,值得密切关注。与国内的平稳相比,海外地缘局势则明显失控,并对全球经济产生冲击。美国、以色列与伊朗冲突的爆发,一方面对于全球的原油供应和海路运输产生巨大冲击和障碍,能源化工产业链相关产品价格涨幅显著,明显推升了全球的通胀预期;另一方面由于冲突陷入胶着,石油美元体系循环不畅,可能会对于全球金融市场流动性产生紧缩效应。对于相当多的经济体而言,石油供给的中断可能会在较短时间内冲击其国民经济体系,并进而影响社会稳定。对于我国而言,近年来新能源、煤化工产业链的建设在相当大程度上确保了能源安全与稳定,因此相对于大部分经济体而言,受到的冲击可能会小一些。拉长来看,本次冲击过后,各国对于能源安全问题的重视可能会有所提升,这对于我国具备产业优势的风电、光伏、储能等行业可能意味着潜在的增量需求。

一季度债券市场略显平淡,中短期限高等级信用债到期收益率延续了2025年四季度的趋势,继续震荡下行,在充裕的流动性支持下,部分短端品种到期收益率水平逼近回购利率,与此同时,中长期限利率尤其是超长期限国债利率则在高位震荡,这导致期限利差明显加大,背后的原因既有投资者对国债供给节奏对于配置资金承接能力的担忧,也反映了通胀预期抬升下投资者对于长期限债券的规避心态。节奏上来看,年初到2月底,各期限、各品种利率全面下行,3月初中东地区爆发冲突后,短端利率相对平稳,长端、超长端利率水平则迅速回升至年初高位水平。具体来看,1年期国债到期收益率由四季度末的1.34%下行至一季度末的1.22%,10年期国债到期收益率由四季度末的1.85%下行至一季度末的1.82%,3年期中债市场隐含评级AA+信用债券与同期限国债的利差从四季度末的61BP收缩至一季度末的52BP。

股票市场在一季度则大幅震荡,1月股票市场延续了2025年末开启的上涨趋势,且上涨速度明显加快,从1月中旬开始伴随着成交量的持续放大,部分前期获利较多的投资者选择止盈,市场也在1月末从单边上行趋势转为高位震荡。到3月上旬时,在外围地缘冲击下,市场风险偏好有所降低,股票市场进入调整态势。全季度来看,万得全A指数下跌1.15%,分风格来看,价值风格明显跑赢成长风格,这与我们在2025年三季报、四季报中所提示的是一致的。

转债市场方面,与股票市场类似,同样呈现出大幅震荡的特征,尤其是偏股型、高价转债,在1-2月时享受了正股与溢价率的双重上涨,在3月份权益市场回调时同样也遭遇了正股下跌与估值收缩的同步冲击。全季度来看,中证转债指数下跌1.14%。

报告期内,基金经理根据宏观经济形势和资产价格走势的变化,对各类型资产内部均进行了结构调整和优化。债券资产方面,基于对未来一段时间宏观经济基本面和货币政策的判断,在中东地缘冲突之前组合整体以中性偏高久期运行,后续观察到大类资产波动率抬升的潜在风险后,组合久期边际降低至中性水平以应对市场不确定性,总体通过高流动性的利率债灵活调节久期以应对市场变化,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。转债资产方面,基金经理继续坚持在偏股型转债中精选个券,较好地把握到了个券超额收益,并在3月进行了适度止盈。股票资产方面坚持质量风格的配置,同时适度对科技成长和有色资源两个方向的股票进行了波段操作。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-06-21 --
张略钊 2025-05-14 --
李中阳 2021-05-19 2023-06-21
张清华 2020-09-03 2021-09-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 34,015,008.26 5.40%
固定收益类投资 560,783,817.01 89.09%
买入返售金融资产 17,000,000.00 2.70%
银行存款和结算备付金合计 12,057,763.31 1.92%
其他各项资产 5,570,823.25 0.89%
合计 629,427,411.83 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(2.26%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 紫金矿业 601899 上海证券交易所 63,900 0.34%
2 深南电路 002916 深圳证券交易所 7,380 0.26%
3 国电南瑞 600406 上海证券交易所 59,000 0.25%
4 欧派家居 603833 上海证券交易所 27,500 0.24%
5 中国海油 600938 上海证券交易所 36,100 0.23%
6 南山铝业 600219 上海证券交易所 227,000 0.22%
7 丽珠集团 000513 深圳证券交易所 35,600 0.20%
8 北大荒 600598 上海证券交易所 68,700 0.19%
9 福耀玻璃 600660 上海证券交易所 18,000 0.17%
10 金钼股份 601958 上海证券交易所 53,300 0.16%
占基金资产净值前五名债券投资明细(17.74%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国开06 250206 280,000 4.59%
2 24北京农商行永续债01 242400018 200,000 3.30%
3 25中轻集MTN001 102583492 200,000 3.29%
4 25农行TLAC非资本债01A(BC) 312510003 200,000 3.28%
5 25蜀道KY2 524417 200,000 3.28%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-02-26 2021-02-22 0.02 2021-03-01
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在六个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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