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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-03 资产规模: 4.7 亿元
1.1498
单位净值(元)
0.03%
日涨跌
1.1698
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐固六个月持有混合A
基金代码: 009900
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯 , 张略钊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:469,618,759.65元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度,国内宏观经济较为稳定,内需的亮点在于房地产市场热度边际有所恢复,整体来看,大中型城市的房地产成交量好于过去两年同期水平,同比增速有所回升,一线城市成交议价率回落明显,成交折扣的收窄,同样也指向热点城市房地产供需状况的改善,后续需要继续关注一线城市地产市场的恢复能否传导和扩散到更广泛的范围,如果房地产市场的恢复具备持续性,那么居民部门资产负债表的修复拐点将出现,这将是过去几年都未曾经历过的宏观转变。政策层面来看,监管部门在8月28日发布了一揽子房地产政策文件,意在推动行业从“高杠杆、高周转”的旧模式,转向“现房销售、项目封闭运作”的新模式,9月29日又发布了《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》,地产市场在供需两端得到了政策层面的制度重构与补贴,这使得我们对于后续地产市场的恢复更有信心。外部经济环境在三季度则经历了比较大的波动,中东地缘冲突久拖不决,局势不断升级,推动原油价格为代表的能源价格重回高位,各发达经济体的通胀预期持续上修,中央银行也被迫采取更为鹰派的货币政策立场,债券收益率攀升至历史较高水平,并对全球流动性形成冲击。此外,市场对于AI大模型的进化速度有所担忧,另一方面以存储为代表的AI硬件行业开始扩产,供需矛盾缓解的预期开始升温。

三季度债券市场整体表现较为平淡,机会主要出现在长端和超长端,但是幅度也不大,收益率曲线有一定程度的平坦化。具体来看,1年期国债到期收益率由二季度末的1.12%回升至三季度末的1.22%,10年期国债到期收益率由二季度末的1.73%下行至三季度末的1.68%,3年期中债市场隐含评级AA+信用债券与同期限国债的利差持平于二季度末的39BP。

股票市场整体较二季度有所下跌,但是与下跌本身相比,更值得关注的是波动率在三季度放大,且不同风格的股票表现分化明显,与二季度的风格特征构成镜像。进入三季度后,海外AI发展的预期有所修正,带动全球AI硬件公司股价大幅调整,A股市场则呈现出经典的“动量崩溃”特征,前期领涨的成长风格股票表现疲软,前期弱势的价值、红利等风格则有所反弹,股票市场蕴含的结构不平衡风险得到了较好的释放。全季度来看,万得全A指数下跌13.33%,二季度的涨幅全部被抵消。

转债市场跟随股票市场下跌,全季度下跌7%,溢价率虽有收缩但仍然处于历史较高水平。

报告期内,基金经理根据宏观经济形势和资产价格走势的变化,对各类型资产内部均进行了结构调整和优化。债券资产方面,基于对未来一段时间宏观经济基本面和货币政策的判断,组合整体以中性偏高久期运行,结构上则采取偏哑铃型策略进行配置,较好地获取了收益率曲线平坦化带来的收益。转债资产方面,考虑到较高的溢价率,基金经理继续保持较低的仓位水平。股票资产方面,基金经理在7月初观察到AI硬件产业链的投资逻辑出现一定变化后,判断市场风格在三季度可能会出现切换,因而积极增持红利类资产,以对冲科技成长风格股票的下跌带来的负面影响,并在三季度的市场大幅波动中较好地控制住了回撤。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-06-21 --
张略钊 2025-05-14 --
李中阳 2021-05-19 2023-06-21
张清华 2020-09-03 2021-09-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 29,097,714.80 6.05%
固定收益类投资 418,433,245.86 87.07%
买入返售金融资产 17,996,690.82 3.74%
银行存款和结算备付金合计 14,394,569.60 3.00%
其他各项资产 647,433.89 0.13%
合计 480,569,654.97 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.31%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 长江电力 600900 368,700 2.24%
2 长鑫科技 688825 140,288 1.30%
3 兆易创新 603986 6,700 0.50%
4 普冉股份 688766 4,247 0.32%
5 宝丰能源 600989 57,600 0.28%
6 澜起科技 688008 4,393 0.19%
7 陕西煤业 601225 29,700 0.16%
8 药明康德 603259 3,900 0.14%
9 深南电路 002916 1,180 0.09%
10 安集科技 688019 2,020 0.09%
占基金资产净值前五名债券投资明细(21.01%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22国开03 220203 240,000 5.22%
2 24北京农商行永续债01 242400018 200,000 4.34%
3 25中轻集MTN001 102583492 200,000 4.30%
4 25蜀道KY2 524417 200,000 4.30%
5 26超长特别国债04 2600004 130,000 2.85%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-02-26 2021-02-22 0.02 2021-03-01
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在六个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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