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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-08-07 资产规模: 3.62 亿元
1.1250
单位净值(元)
0.04%
日涨跌
1.1250
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐恒九个月持有混合C
基金代码: 009248
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-08-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:361,651,011.37元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度国内经济生产和需求端均有一定程度改善,出口和基建投资表现较优。其中出口回升主要受益于外需好转和贸易摩擦缓和影响,人民币汇率升值并未对出口品价格优势造成太大影响;而投资增速反弹一方面受益于开年财政发力,另一方面也受去年同期低基数效应的推动。另外,地产投资降幅有所收窄但仍处于深度负增长区间,地产下行周期对于居民消费倾向的压制仍在持续,虽然春节期间以旧换新资金投放带动耐用消费品需求回暖,但脉冲走势在节后并未延续。

海外方面,大宗商品大幅上涨且波动剧烈,先是全球AI投资增速陡峭上行带动有色产品价格大幅上涨,随后中东地缘冲突导致油价短期急剧攀升,冲突的外溢影响对全球经济体造成不同程度冲击,滞胀格局下外需收缩对中国出口需求有所压制,但相对而言中国供应链韧性优于海外,尾部风险可控。考虑到国内“反内卷”温和推进和海外输入性通胀均带来物价回升压力,预计货币市场利率将在低位维持震荡。

债券市场方面,一季度走势较强,品种上呈现一定分化。因资金利率维持稳定且二级债基规模增长带动底仓配置需求旺盛,中短端收益率下行,信用利差压缩,但通胀预期不断强化的背景下超长债收益率波动上行。信用债在经历一季度的行情后,中短端票息水平又回到了历史最低位,配置价值下降,考虑到有一定骑乘收益的曲线形态和较为稀缺的二永债品种利差,只能在结构上寻找有相对价值的标的进行底仓布局。不过,收益率回到底部,债市呈现风险收益不对称特征,不宜太过激进。

股票市场方面,一季度波动明显加大。一月份市场在年初数据真空期,流动性宽松和风险偏好高位共同作用下,积蓄力量向上突破去年的指数区间,中小盘成长风格表现亮眼;2月份受有色金属等大宗商品价格显著回调影响,前期强势的有色板块波动加大,指数基本维持区间震荡格局;3月以来,中东地缘摩擦持续升温,冲突走势不确定性加大,供给侧供给与通胀反弹的宏观尾部风险上升,市场波动进一步加大,避险情绪升温,指数出现明显回调。

考虑到通胀数据抬头的趋势及目前长端利率债的风险收益不对称性,组合整体以中性偏低久期运行。结构上,组合在利率债上的仓位较少,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。报告期内,权益层面,小幅加仓了股票,风格和行业方面,继续保持价值和质量因子的主要占比,在优质公司、合理出价、景气改善的可能三角中优选龙头公司,同时继续配置卫星等具有成长属性的行业。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2020-08-07 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 89,185,687.10 19.50%
固定收益类投资 360,489,143.87 78.82%
银行存款和结算备付金合计 2,201,322.29 0.48%
其他各项资产 5,453,964.36 1.19%
合计 457,330,117.62 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(14.64%)
序号 股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 上海证券交易所 181,200 1.97%
2 万华化学 600309 上海证券交易所 78,600 1.73%
3 海康威视 002415 深圳证券交易所 203,693 1.71%
4 长江电力 600900 上海证券交易所 214,500 1.60%
5 扬农化工 600486 上海证券交易所 72,511 1.50%
6 安井食品 603345 上海证券交易所 55,300 1.43%
7 中国石化 600028 上海证券交易所 801,400 1.30%
8 中国国航 601111 上海证券交易所 623,000 1.16%
9 旗滨集团 601636 上海证券交易所 696,400 1.12%
10 贵州茅台 600519 上海证券交易所 2,800 1.12%
占基金资产净值前五名债券投资明细(18.42%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25农行TLAC非资本债02C(BC) 312510011 200,000 5.55%
2 25农发21 250421 130,000 3.64%
3 23建行二级资本债02A 232380069 120,000 3.51%
4 24陕天然气MTN003 102484544 100,000 2.86%
5 24大通开发MTN001 102484495 100,000 2.86%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少九个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在九个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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