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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 风险提示函
成立日期: 2020-08-07 资产规模: 14.57 亿元
1.0721
单位净值(元)
0.03%
日涨跌
1.0721
累计净值(元)
基金净值日期:2023-05-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐恒九个月持有混合A
基金代码: 009247
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-08-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 中国银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2023-03-31:1,457,241,925.60元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

开年以来,在内外部因素共同带动下,宏观经济整体出现超预期回升。一方面,随着疫情缓解,国内的工业生产和居民消费快速恢复;另一方面,去年四季度以来出台的一系列防范化解房地产优质主体风险相关政策开始见效,居民购房信心改善带动地产销售出现好转。外部来看,在全球供应链压力缓解等因素支撑下,发达国家增长出现阶段性企稳回升,中国面临的外需环境也随之改善。但3月以来,市场对增长动能持续性的担忧加剧。国内来看,一方面场景恢复带来的消费恢复基本兑现,但居民内生的消费意愿受到制约,整体消费增速距离疫情前仍然有差距(尤其是汽车等不受益于场景放开的可选品消费恢复不及预期);另一方面,聚焦高质量发展的要求使得市场对经济的预期出现一定程度修正。海外方面,美国爆发了中小银行危机事件并不断发酵,在高通胀的环境下,美国货币政策可能难以及时应对,这也加剧了市场对海外货币紧缩效应的担忧。

整体看,一季度股债表现一定程度上反映了基本面状况,主流股票指数多上行,债券市场则出现分化,利率债、同业存单等基础利率普遍上行,信用债受益于前期较高的信用利差,收益率下行为主,但具体节奏上一波三折。经济修复预期在春节前主导市场走势,权益市场表现强势,而债券收益率全面上行。春节期间的宏观数据表现差强人意,春节后市场走势出现一定程度逆转,权益市场稍显疲弱,债市则迎来喘息。进入3月,市场对增长动能持续性的担忧加剧,叠加海外风险事件的冲击,股市偏弱的行情延续,而在降准预期发酵以及最终兑现的情况下,债市表现偏强。

往后看,在居民收入尚未明显修复、杠杆率高企的大背景下,家庭部门对经济贡献的高度和持续性存在较大不确定性,而企业部门和政府部门扩张的意愿并不强烈,外需则同时面临供给冲击回补结束和海外经济动能减弱的压力,这意味着二季度经济的动能相比一季度大概率将边际减弱,但仍有望维持弱复苏的状态。海外方面,美国经济进入增长转弱、通胀韧性、风险频发的宏观情景,银行业的问题从急症转向顽症,3月份央行意外降准应对海外可能的风险冲击,流动性料将保持相对平稳的状态。在这样的宏观场景下,结合资产估值的位置,相对看好权益资产的机会,债券资产继续以票息策略应对,关注可以做多的拐点,转债资产估值较高,对供需、信用等一些边际因素的定价尚不充分,维持低配。

报告期内,本基金规模小幅下降。股票方面,在兼顾组合风险收益特征的前提下,组合权益仓位小幅提升、处于历史较高水平,行业配置仍相对均衡,主要加仓标的为受益于经济修复的食品饮料、计算机等行业,并小幅减持光伏。债券方面,一季度经济环比改善,组合久期和杠杆有所下降,3月降准后预计流动性保持平稳,组合增持中短久期信用债、将杠杆保持在中性水平,持仓以高等级信用债和银行资本补充工具为主,持续对期限结构及持仓个券进行优化调整。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2020-08-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
注:本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设有九个月(一个月按30天计算,下同)的最短持有期限,基金份额持有人在满足最短持有期限的情况下方可赎回,持有满九个月后赎回不收取赎回费用。如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 227,675,019.97 11.67%
固定收益类投资 1,695,170,381.06 86.91%
银行存款和结算备付金合计 21,903,558.04 1.12%
其他各项资产 5,756,799.82 0.30%
合计 1,950,505,758.89 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.48%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 海康威视 002415 764,893 2.08%
2 贵州茅台 600519 13,289 1.54%
3 五粮液 000858 100,840 1.26%
4 招商银行 600036 347,300 0.76%
5 扬农化工 600486 120,024 0.74%
6 金域医学 603882 80,300 0.45%
7 平安银行 000001 544,700 0.43%
8 长江电力 600900 316,100 0.43%
9 京沪高铁 601816 1,214,100 0.40%
10 宁波银行 002142 226,337 0.39%
占基金资产净值前五名债券投资明细(24.89%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 21宝钢MTN001(可持续挂钩) 102101795 900,000 5.83%
2 20浦发银行二级03 2028034 800,000 5.33%
3 21工商银行二级01 2128002 700,000 4.60%
4 21建设银行二级01 2128025 700,000 4.57%
5 21邮储银行二级01 2128028 700,000 4.56%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少九个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在九个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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