008008

易方达稳健收益债券型证券投资基金

契约型开放式基金 债券型基金 中低风险(R2)

008008

易方达稳健收益债券型证券投资基金

  • 概览
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  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2019-10-23 资产规模: 3.63 亿元
1.3785
单位净值(元)
-0.37%
日涨跌
1.5845
累计净值(元)
基金净值更新时间:2022-06-29
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达稳健收益债券型证券投资基金
基金简称: 易方达稳健收益债券C
基金代码: 008008
基金类型: 契约型开放式基金、债券型基金
成立日期: 2019-10-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 中国银行股份有限公司
资产规模: 数据截至2022-03-31:362,962,892.77元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购等固定收益品种,银行存款、股票,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:债券等固定收益品种不低于基金资产的80%,其中,可转换债券不高于基金资产的30%;股票等权益类品种不高于基金资产的20%;基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 通过主要投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

经济基本面自四季度以来延续了小幅改善的走势。其中生产端恢复更快,体现为工业增加值数据的大幅好转。1-2月需求方面数据超出市场预期,出口持续较好,制造业投资和基建投资有显著恢复,零售数据也在边际好转。但是实体经济的体感较差,一方面房地产市场依然低迷,虽然政策回暖但销售和投资都依然疲弱,另一方面3月份开始的疫情又使得政策刺激的力度被削弱。

1、2月份金融数据波动较大, “宽信用”政策刺激下融资总量虽实现了增长,但从融资结构看实际有效的融资需求依然不足,尤其是房地产市场持续低迷导致居民中长期贷款走低。在较弱的经济预期和终端需求环境下,CPI(消费者物价指数)基本保持平稳,但上游商品价格波动加剧。

宏观政策明确了稳增长的方向,但是力度上不及市场预期,在1月份降低政策利率后,货币政策保持平稳,未有进一步降息降准操作。财政方面,基建投资回升的力度可能也难以弥补地产下滑和疫情的影响。我们认为后续经济企稳可能还有赖于更强有力的政策支持。

资本市场一季度出现了大幅波动,经济下行、疫情冲击以及地缘政治冲突等因素较大程度地影响了投资者预期。债券市场处于经济增速和政策不确定性加大后的观望阶段,既害怕“宽信用”兑现导致收益率上行,又担心经济持续不振或货币政策进一步放松而错失收益率进一步下行的机会。无风险利率在小幅区间震荡,而信用债券受房地产信用风险加剧以及股票市场波动带来的赎回压力影响,整体利差有所扩大。权益市场一季度持续走熊。沪深300指数下跌14.53%,创业板指数下跌19.96%。行业方面,仅煤炭行业表现较好,一季度收益达到20%以上,另外房地产、综合和银行也均获得了正收益,而电子、国防军工、汽车、家用电器和食品饮料表现较差,跌幅均在20%以上。

我们认为虽然国际局势的复杂多变使得整体投资环境不确定性有所上升,但是中国政府的政策方向和决心以及历史上所表现出来的掌控能力,使我们对未来经济企稳回升完全有信心。另一方面,年初以来市场预期的调整使得大部分资产已凸显了非常好的长期投资价值。因此我们会选择将目光看得更加长远一些,在尽量降低短期波动的前提下逐步布局一些长期可获得超额回报的优良资产。

操作上,组合跟随权益市场下跌增加了股票和可转债仓位。债券方面,组合在1月份保持了偏高的有效久期,1月底开始降低有效久期至偏低水平,有效规避了2-3月收益率的大幅上升。3月中旬之后组合开始增加有效久期,并提升杠杆至110-120%的水平。同时组合持续进行个券和结构调整,跟随信用利差扩大,提升信用债券中枢占比,提升组合长期收益水平。整体看组合一季度的操作以获取长期有竞争力的投资回报为目标,积极进行资产结构和个券、个股以及久期的调整,虽然净值出现一定程度的回撤,但是整体波动处于预期范围之内,资产结构调整有利于组合取得长期有竞争力的收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2019-10-23 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.50%
365及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.28%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 8,485,247,272.11 11.70%
固定收益类投资 62,267,437,092.68 85.83%
买入返售金融资产 115,738,257.87 0.16%
银行存款和结算备付金合计 223,019,514.11 0.31%
其他各项资产 1,455,803,347.51 2.01%
合计 72,547,245,484.28 100.00%
总规模:0元
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.98%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 招商银行 600036 10,959,090 0.75%
2 牧原股份 002714 9,372,580 0.71%
3 华能国际 600011 49,067,449 0.67%
4 宁波银行 002142 11,805,330 0.64%
5 海螺水泥 600585 11,053,299 0.63%
6 美的集团 000333 5,490,603 0.57%
7 贵州茅台 600519 181,019 0.52%
8 浪潮信息 000977 10,197,334 0.52%
9 中国化学 601117 31,093,224 0.51%
10 冀东水泥 000401 27,154,290 0.46%
占基金资产净值前五名债券投资明细(15.84%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 21国开03 210203 40,500,000 5.84%
2 21国开07 210207 24,900,000 3.56%
3 21国开11 210211 17,700,000 2.50%
4 21浦发银行02 2128046 15,000,000 2.13%
5 20附息国债06 200006 13,000,000 1.81%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2022-01-10 0.03 2022-01-11
2021-12-20 0.03 2021-12-21
2021-01-12 0.011 2021-01-13
2020-12-21 0.039 2020-12-22
2020-01-14 0.041 2020-01-15
2019-12-26 0.055 2019-12-27
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,由于基金份额持有人大量赎回基金或证券市场交易量不足、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具导致的流动性风险,以及本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对由易方达月月收益中短期债券投资基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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