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易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中风险(R3)

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易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

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成立日期: 2020-04-09 资产规模: 0.97 亿元
1.4007
单位净值(元)
0.81%
日涨跌
1.4007
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-22 i
本基金为FOF基金,基金资产主要投资于其他基金,本基金净值披露时间一般比普通基金晚2个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达优选多资产三个月持有混合(FOF)A
基金代码: 007896
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2020-04-09
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张浩然 , 黄亦磊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:97,123,481.75元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、香港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计为基金资产净值的50%-80%。
投资目标: 在多类资产中进行资产配置,通过系统、深入的基金研究优选具有长期投资价值的投资标的,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度,全球宏观环境复杂多变,风险资产波动加剧。年初延续了去年四季度的乐观情绪,标普500指数一度突破7000点的历史高位。然而,随着美伊冲突于2月下旬骤然升级,全球金融市场剧烈震荡。油价从57美元/桶快速攀升至102美元/桶,涨幅约80%;通胀预期重新升温,主要央行降息预期大幅推迟。美股三大指数全季收跌,纳斯达克指数跌幅居前,累计下跌约7.1%,道指与标普500分别下跌约3.6%和4.6%,道指和纳指均进入技术性修正区间,科技板块出现自2002年以来最长的连续月度下跌。A股结构性分化明显,科技板块冲高回落,周期与防御风格相对占优。黄金在冲突爆发后受流动性挤兑与实际利率上行冲击,从5300美元/盎司高位一度回调超17%,但季度末有所企稳。中国债券市场窄幅震荡,美国国债收益率曲线陡峭化上行。整体来看,一季度市场主题从“软着陆交易”切换至“地缘风险+滞胀担忧”的复杂组合。

本基金坚持自上而下的多资产配置与自下而上的基金优选相结合的投资框架。在战略资产配置层面,延续全球配置思路,长期看好三大方向:AI产业趋势、资源品供给约束下的价值重估、黄金作为货币体系重构的对冲工具。上述判断基于我们对AI产业技术跃迁、资源民族主义深化及美元信用裂痕扩大的深度研究。

在战术配置层面,一季度我们针对美伊冲突引发的宏观冲击,进行了审慎调整:一方面维持科技与周期板块的高比例配置,另一方面增配防御属性与通胀受益方向,以增强组合韧性。具体操作如下:

(一)全球资产配置调整

1、平配美股,维持高配科技:尽管短期估值承压,但GTC大会(英伟达GPU技术大会)后我们确认AI正从“技术突破”跨入“产业兑现”阶段——模型自训练、自推理能力成熟,Agent准确率超95%,Coding领域AI生成代码比例有望达90%,商业化收入爆发式增长。

2、增配资源品(有色、能源):基于“资源民族主义”稀缺时代逻辑,我们继续看好铜、铝等工业金属。全球矿业资本开支受政治风险抑制,供给响应迟缓,成本曲线上移。一季度我们维持有色板块较高仓位,并在油价飙升后适度增持能源相关资产。

3、维持黄金配置:黄金长期牛市基础未变——全球央行持续购金、美元信用裂痕扩大、中国央行增持空间巨大。我们认为一季度黄金下跌是流动性错杀,而非趋势反转,若油价长期高位,市场逻辑将从“加息压制”切换至“滞胀受益”,黄金有望迎来新一轮上行。因此本基金维持黄金ETF比例。

4、降低港股敞口:港股流动性受制于海外资金流出及内地经济修复偏慢,本基金继续低配,仅保留高分红国企等防御品种。

5、美元债基金维持低配:美国债券收益率上行风险仍存,但当前回报具备吸引力,本基金保留短久期美元债基金获取票息。

(二)A股行业结构调整

1、科技板块内部优化:长期看好AI的基础上,本基金继续在A股内部持有光通信、PCB(印制线路板)、存储等算力产业链。

2、增配化工行业:美伊冲突推升油价中枢,化工行业受益于成本推动型涨价与下游补库需求。本基金于3月中旬布局化工行业,作为通胀受益品种,同时部分对冲油价上行对制造业利润的侵蚀。

3、增配价值风格基金(防御属性):在地缘风险未明朗、波动率高企环境下,本基金配置了低估值、高股息的价值风格基金,涵盖公用事业、交运、银行等板块,以平滑组合波动。

展望二季度,我们认为市场核心变量在于油价走势、央行政策反应以及AI产业兑现速度。本基金将继续聚焦三大主线:

1、AI:从主题投资走向EPS驱动,海外算力链(光模块、PCB(印制线路板)、电力)仍是确定性最高的方向。

2、资源品:资源民族主义不会逆转,供给刚性叠加全球再工业化需求,铜、铝及部分小金属价格中枢有望上移。化工品在油价高位下存在阶段性机会。

3、黄金:短期波动率消化后,黄金将重新定价美元信用弱化与央行购金趋势。我们将等待GVZ(CBOE黄金ETF波动率指数)回落至低位后择机增持。

在组合管理上,我们将维持较高的科技与周期暴露,同时保留价值风格和化工行业相关ETF作为风险缓冲。坚持均衡配置、动态再平衡,力争为持有人实现长期稳健增值。

本基金重视投资者获得感,通过多资产、多策略的分散化配置,降低单一风险冲击,努力提供更平滑的净值曲线。感谢各位持有人的信任与陪伴,我们将继续勤勉尽责,深耕产业研究与基金优选。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张浩然 2020-04-09 --
黄亦磊 2021-09-10 --
杨培鸿 2020-04-09 2021-09-10
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.20%
100万≤M<200万 1.00%
200万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
90-179 0.50%
180-364 0.25%
365及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:1.本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的1.00%年费率计提。本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.20%年费率计提。 2.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
基金投资 86,573,760.01 87.64%
银行存款和结算备付金合计 11,790,966.81 11.94%
其他各项资产 415,381.11 0.42%
合计 98,780,107.93 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名基金投资明细(57.69%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 513500 博时标普500ETF 交易型开放式 6,644,022 14.80%
2 159934 易方达黄金ETF 交易型开放式 948,524 9.90%
3 159941 广发纳指100ETF 交易型开放式 4,662,400 6.01%
4 515050 华夏中证5G通信主题ETF 交易型开放式 1,814,953 4.31%
5 159696 易方达纳斯达克100ETF(QDII) 交易型开放式 2,616,361 4.16%
6 512040 富国中证价值ETF 交易型开放式 3,245,200 4.04%
7 968117 易方达(香港)精选债券M类(人民币) 契约型开放式 30,999 3.67%
8 159819 易方达中证人工智能主题ETF 交易型开放式 2,464,993 3.64%
9 560860 万家中证工业有色金属主题ETF 交易型开放式 2,158,100 3.60%
10 512400 南方中证申万有色金属ETF 交易型开放式 1,741,378 3.56%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少三个月(三个月按90天计算,下同)以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在三个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)资产配置的风险;(3)投资于其他基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩风险风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资QDII 基金的特有风险、投资香港互认基金份额的特有风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险和相关政策风险等;(4)可能较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)投资其他特定品种的特有风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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