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易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中风险(R3)

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易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-04-09 资产规模: 0.92 亿元
1.4035
单位净值(元)
0.71%
日涨跌
1.4035
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21 i
本基金为FOF基金,基金资产主要投资于其他基金,本基金净值披露时间一般比普通基金晚2个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达优选多资产三个月持有混合(FOF)A
基金代码: 007896
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2020-04-09
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张浩然 , 黄亦磊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:91,755,619.91元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、香港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计为基金资产净值的50%-80%。
投资目标: 在多类资产中进行资产配置,通过系统、深入的基金研究优选具有长期投资价值的投资标的,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年4季度,全球风险资产普遍上涨,其中亚洲市场表现突出,韩国、日本、中国台湾地区均上涨超10%,A股市场也小幅上涨,但中国香港市场逆势下跌。美国市场小幅上涨,持续创历史新高。中国债券市场小幅下跌,美国债券收益率区间震荡。黄金价格持续震荡上行,COMEX黄金价格上涨10%,价格一度突破4500美元/盎司。

本基金坚持将积极、主动的多资产配置与系统、深入的基金研究相结合,通过自上而下的资产配置策略与自下而上的基金优选策略构建投资组合的投资思路。

资产配置层面,本基金力求为投资者长期配置预期回报较好的资产,并通过分散化降低资产短期波动对组合的影响。

在战略资产配置层面,本基金维持了全球配置的思路,在全球范围内为投资者优选资产,包括但不限于:引领全球的美国科技公司、具备强大品牌护城河的欧洲消费品公司(奢侈品为主)、估值处于全球洼地而分红率具备更大吸引力的香港高分红公司、A股市场优质基金。同时,组合通过长期国债和商品对冲经济下行和通胀过热的风险。

在战术资产配置层面,本基金结合全球宏观经济形势、政策预期及市场结构性机会,对组合进行了积极调整,主要操作如下:

(一)全球资产配置调整

增配美股:基于美国经济软着陆概率上升、企业盈利韧性犹存,以及人工智能等产业趋势持续深化,适度提升美股配置比例,侧重优质成长股与盈利确定性较高的科技龙头公司。

增配韩国市场:看好韩国半导体龙头等板块在“存储芯片超级周期”中的景气回升潜力,增加配置以捕捉结构性机会。

降低港股配置:考虑到港股流动性环境仍受内外因素制约,且部分行业基本面修复进度偏慢,阶段性调降港股仓位,以控制组合波动。

(二)A股行业结构调整

降低科技板块比例:尽管长期看好科技创新,但短期部分细分领域估值偏高、业绩增速可能阶段性放缓,因此适度减持以锁定收益、规避波动。

增配有色板块:关注全球制造业周期回暖、供给约束下部分资源品的价格弹性,尤其是工业金属。

增配非银金融:在市场情绪边际改善、资本市场改革深化的背景下,配置券商及保险板块,捕捉估值修复机会。

阶段性增配军工:结合商业航天在2026年可能迎来多周期叠加带来的需求爆发,在四季度加大军工板块配置。

(三)其他资产配置

维持黄金比例:黄金作为对冲地缘风险与货币宽松的资产,继续持有以平衡组合风险。

维持美债比例:美债收益率仍具吸引力,保持配置以兼顾收益与避险功能。

本季度操作以“把握复苏趋势、控制估值风险、布局结构性景气”为主线,通过调整区域与行业暴露,力求在复杂市场环境中增强组合韧性。未来将继续跟踪宏观政策、产业动态及估值变化,灵活优化配置。

本基金将坚持在多类资产中进行资产配置,通过系统、深入的基金研究优选具有长期投资价值的投资标的,力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金重视投资者获得感,希望通过遴选基金、构建均衡的基金组合以及在不同市场环境中对基金组合进行调整和优化,为投资者提供更好的持有体验,进而共同获取资本市场的长期收益,也由衷感谢广大投资者的理解和信任。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张浩然 2020-04-09 --
黄亦磊 2021-09-10 --
杨培鸿 2020-04-09 2021-09-10
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.20%
100万≤M<200万 1.00%
200万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
90-179 0.50%
180-364 0.25%
365及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:1.本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的1.00%年费率计提。本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.20%年费率计提。 2.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
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网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
基金投资 84,103,471.85 89.88%
银行存款和结算备付金合计 8,413,726.53 8.99%
其他各项资产 1,052,718.44 1.13%
合计 93,569,916.82 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名基金投资明细(66.16%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 513500 博时标普500ETF 交易型开放式 6,644,022 17.61%
2 159934 易方达黄金ETF 交易型开放式 948,524 10.04%
3 159941 广发纳指100ETF 交易型开放式 6,232,858 9.60%
4 513310 中韩芯片 交易型开放式 1,855,500 5.21%
5 159696 易方达纳斯达克100ETF(QDII) 交易型开放式 2,616,361 4.95%
6 511800 易方达货币E 契约型开放式 45,080 4.91%
7 968117 易方达(香港)精选债券M类(人民币) 契约型开放式 30,999 3.95%
8 511090 鹏扬中债-30年期国债ETF 交易型开放式 29,415 3.65%
9 512400 南方中证申万有色金属ETF 交易型开放式 1,517,900 3.19%
10 159915 易方达创业板ETF 交易型开放式 879,780 3.05%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
~
全部
基金产品资料概要
基金合同
发售公告
托管协议
招募说明书
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少三个月(三个月按90天计算,下同)以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在三个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)资产配置的风险;(3)投资于其他基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩风险风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资QDII 基金的特有风险、投资香港互认基金份额的特有风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险和相关政策风险等;(4)可能较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)投资其他特定品种的特有风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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