007104

易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

007104

易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2019-04-04 资产规模: 5.78 亿元
1.0594
单位净值(元)
-0.03%
日涨跌
1.2257
累计净值(元)
基金净值日期:2025-09-05
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称: 易方达恒利3个月定开债券
基金代码: 007104
基金类型: 债券型
成立日期: 2019-04-04
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 纪玲云 , 刘琬姝
基金托管人: 中国银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:577,817,549.21元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接买入股票、权证,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%(每个开放运作期开始前十个工作日至开放运作期结束后十个工作日内不受此比例限制);在开放运作期内保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭运作期内,本基金不受上述5%的限制。
投资目标: 本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素,对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置,力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
业绩比较基准: 中债新综合指数(全价)收益率
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

上半年中国经济在政策支持、科技进步和产业结构升级等多重因素的影响下展现出较好的韧性。虽然二季度遭受了关税战的冲击,但经济运行总体平稳,GDP增速达到5.3%的较高水平。具体来看,一方面工业生产较为积极,另一方面在“以旧换新”政策的持续带动下,社会消费品零售数据表现较好。出口数据也表现强劲,一方面可能源于全球经济的回升,但更大程度上可能源于加税预期带来的“抢出口”效应。值得关注的是,虽然制造业和基建投资在财政资金加速投放和设备更新政策推进下表现良好,但增速的持续性略显不足,二季度起已经有所回落。房地产景气度同样在二季度出现下行,房价和销售数据走弱。另外实体经济中供大于求的矛盾依然存在,价格数据持续低迷,这使得微观企业的盈利情况和全社会的生产经营预期未有实质性改善。

上半年宏观政策力度保持稳定。货币政策延续“适度宽松”总基调,一季度保持了相对偏高的资金成本,但跟随二季度的降准降息操作后,银行间资金利率逐步向政策利率收敛,带动收益率水平先上后下,利率中枢在低位保持窄幅震荡,曲线保持了相对平坦,信用利差水平有所压缩。截至2025年6月底,10年国债收益率较去年底下行约3BP,期间于3月中旬最高上行约22BP达到1.9%;截至2025年6月底,3年国开债收益率较去年底上行约15BP,3年AAA-中票收益率较去年底上行约5BP;10年AAA-二级资本债收益率较去年底下行约1BP。

本期债券市场收益率先上后下,中枢变化不大,市场利率中枢下行而带来的资本利得收益对组合的影响不大。从市场指数来看,中债综合财富指数2025年上半年的收益率为1.05%,其中票息收益贡献了1.07%,资本利得收益贡献了-0.02%;中债优选投资级信用债财富指数2025年上半年的收益率为1.06%,全部为票息收益贡献。

操作上本组合在春节后降低了中长利率债的仓位,降低了组合杠杆和有效久期水平,之后跟随收益率上行而逐步增加信用债券仓位以及组合整体的有效久期,在二季度利率和信用利差下行的环境里获取了较好的投资收益。整体来看组合遵循一直以来的投资风格,在尽量控制回撤和波动的同时积极把握市场机会,及时进行资产调整,获得了稳健、有竞争力的投资回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
纪玲云 2019-04-04 --
刘琬姝 2023-02-11 --
胡剑 2019-04-04 2024-09-21
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 0.30%
托管费 0.10%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 796,780,972.57 88.71%
银行存款和结算备付金合计 12,129,813.89 1.35%
其他各项资产 89,273,153.30 9.94%
合计 898,183,939.76 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(44.38%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 23安信G5 115926 500,000 8.95%
2 23银河G5 115967 500,000 8.94%
3 24南京银行二级资本债02 232400036 500,000 8.92%
4 24建信金租债01 2422014 500,000 8.80%
5 24粤科金融MTN001(科创票据) 102481722 500,000 8.77%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-07-15 2025-07-10 0.0383 2025-07-16
2025-06-11 2025-06-05 0.017 2025-06-12
2025-03-26 2025-03-20 0.017 2025-03-27
2025-01-13 2024-12-31 0.01 2025-01-14
2024-01-11 2023-12-29 0.001 2024-01-12
2023-01-11 2022-12-30 0.001 2023-01-12
2021-09-29 2021-09-23 0.011 2021-09-30
2021-06-16 2021-06-09 0.006 2021-06-17
2021-04-14 2021-04-08 0.016 2021-04-15
2020-07-14 2020-07-08 0.01 2020-07-15
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
303
上海天天基金销售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
304
上海好买基金销售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
362
上海基煜基金销售有限公司
https://www.jiyufund.com.cn/ 400-820-5369
369
上海中正达广基金销售有限公司
www.zhongzhengfund.com 400-6767-523
507
中信期货有限公司
www.citicsf.com 400-990-8826
601
国泰海通证券股份有限公司(原“国泰君安”)
www.gtht.com 95521
605
广发证券股份有限公司
www.gf.com.cn 95575
606
中信证券股份有限公司
www.cs.ecitic.com 95548
608
国泰海通证券股份有限公司(原“海通”)
www.htsec.com 95553
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括一般风险和特有风险,一般风险包括投资于证券市场而导致的市场风险、基金的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、基金管理人的管理风险等;本基金的特有风险包括:1)主要投资于债券市场而面临的信用风险和利率风险;2)本基金采取定期开放方式运作,投资者在封闭期内无法赎回基金份额以及封闭期长度不一的风险; 3)本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%,投资者面临集中大额赎回影响基金运作及净值表现、巨额赎回导致赎回款延迟支付的风险;4)基金转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险;5)本基金的投资范围包括资产支持证券等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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