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易方达丰华债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达丰华债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2019-02-19 资产规模: 3.39 亿元
1.2852
单位净值(元)
0.09%
日涨跌
1.3882
累计净值(元)
基金净值日期:2025-01-16
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达丰华债券型证券投资基金
基金简称: 易方达丰华债券C
基金代码: 006867
基金类型: 债券型
成立日期: 2019-02-19
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成 , 李中阳
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-09-30:339,013,279.55元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券的纯债部分)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、权证、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×10%+中债总指数收益率×90%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

由于房地产产业链和居民消费持续表现不佳,基建投资也有所走弱,三季度经济重新出现下行压力,未来走势取决于潜在稳增长政策出台的情况。海外方面,全球经济保持平稳,我国工业部门出口交货值处于改善当中,出口表现较好,对经济有较好拉动作用。新房销售量继续下滑,地产企业拿地意愿较低,房屋交易价格继续下行,地产整体依然处于寻底过程中,带动地产产业链继续下滑,是拖累经济的主要原因。在“以旧换新”政策带动下,家电等消费品表现较好,但居民部门收入预期较差,消费意愿低,多数耐用品继续回落,社会消费品零售总额环比低于季节性波动。被普遍看好的基建投资,由于资金来源压力较大,也在8月份出现增速回落。整体经济下行压力较大的情况下,新一轮稳增长政策也在逐步出台,需要关注政策效果和持续性。政策方面,央行连续降准降息,且预告四季度可能继续降准,预计未来将保持较为宽松的货币政策。

基本面的走弱推动债券收益率整体震荡下行,直到9月底政策预期出现变化。从二季度末到9月23日,代表性品种10年国债收益率从2.21%下行至2.04%;3年、5年国债,由于银行买入较多,收益率分别下行了30bp和25bp;30年国债也受到保险等机构的青睐,收益率下行了29bp,达到2.14%的历史低位。在国债下行过程中,信用债由于绝对收益较低,利差被动扩大。9月24日金融监管总局、央行和证监会联合发布会后,市场风险偏好发生重大变化,债券收益率快速上行,截至三季度末10年国债收益率上行至2.15%,30年国债收益率上行至2.36%;国开债和信用债收益率也都出现了较大幅度上行。全季来看,国债、金融债的收益率整体下行,10年国债收益率下行5bp,30年国债收益率下行7bp;而信用债收益率出现了显著上行,3年AAA等级中票收益率上行19bp,5年AAA等级中票收益率上行14bp,信用利差显著扩大。

权益市场三季度可以用“见证历史”来描述,前期一直延续成交低迷、普跌的状态,在季度末随着悲观预期大幅扭转,市场快速放量修复,截至9月30日,沪深300指数全年涨幅达到17.1%。

可转债市场跟随股票市场走势,先跌后涨,全季中证转债指数小幅上涨0.58%。从季初到9月23日,可转债市场均是震荡下跌,各类型转债呈现普跌格局,其中由于对信用风险的担忧,偏债品种出现了大幅回调。季末最后5个工作日,风险偏好大幅修复,可转债市场大幅反弹,收复季度跌幅。

债券方面,组合在三季度继续保持偏高杠杆操作,以中短期限信用债作为底仓,并对内部信用债品种做了置换,适当降低了久期。同时,组合灵活操作10年及以上的中长期限国债,调节久期。组合在三季度一直保持久期超配,并根据市场节奏和基本面情况,调节超配水平,获取了一定的超额收益。9月底债券市场出现调整后,组合适当降低了久期,依然保持超配,以应对不确定性;但没想到风险偏好变化如此剧烈,债市调整幅度超出预期,偏高的久期使得组合收益出现了一定的回撤。

权益方面,组合三季度仓位略有提高,但整体保持中性。结构层面,仍集中在两个方向去寻找投资机会:(1)国内具有一定韧性的结构性需求,如汽车、家电行业,并适当增加内需配置;(2)具有海外扩张能力的制造业龙头,看好其份额持续提升。

转债方面,转债市场出现超预期下跌,为控制对组合净值影响,组合适当降低了持仓比例,重点持有高质量偏债品种和平衡低估品种,降低弹性。转债市场上涨后,组合在右侧做了小幅加仓,但市场反弹较快,组合未能快速提高仓位到超配,错失了部分收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2019-11-28 --
李中阳 2021-07-08 --
张清华 2019-02-19 2022-03-22
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.10%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 479,969,138.48 12.31%
固定收益类投资 3,403,713,663.44 87.33%
银行存款和结算备付金合计 12,112,762.32 0.31%
其他各项资产 1,770,270.79 0.05%
合计 3,897,565,835.03 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(10.65%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 华峰铝业 601702 3,422,368 2.20%
2 星宇股份 601799 379,612 1.91%
3 海尔智家 600690 1,068,700 1.17%
4 春风动力 603129 167,800 0.94%
5 中信特钢 000708 1,818,700 0.85%
6 赛轮轮胎 601058 1,442,600 0.79%
7 三一重工 600031 1,172,000 0.75%
8 伯特利 603596 424,600 0.71%
9 传音控股 688036 182,150 0.67%
10 紫金矿业 601899 1,064,685 0.66%
占基金资产净值前五名债券投资明细(32.56%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24附息国债11 240011 3,100,000 10.77%
2 21北京农商二级 2121062 2,600,000 9.35%
3 24北京银行03 2420018 1,500,000 5.17%
4 24农发11 240411 1,100,000 3.78%
5 23陕西交通MTN001 102381689 1,000,000 3.49%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-10 2021-11-03 0.05 2021-11-11
2021-09-06 2021-08-30 0.053 2021-09-07
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
012 中国光大银行股份有限公司 www.cebbank.com 95595
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:主要投资于债券资产并少量投资于权益类资产而产生的资产配置风险、投资范围包括国债期货等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等;此外本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对易方达保本一号混合型基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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