005875

易方达中盘成长混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)

005875

易方达中盘成长混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2018-07-04 资产规模: 48.0 亿元
2.2046
单位净值(元)
0.52%
日涨跌
2.2046
累计净值(元)
基金净值日期:2025-11-05
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达中盘成长混合型证券投资基金
基金简称: 易方达中盘成长混合
基金代码: 005875
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-07-04
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 欧阳良琦
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-09-30:4,799,683,573.52元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%),扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于中盘成长股票。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证700指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场主要指数均出现大幅度的上涨。三季度随着美国对等关税的缓和,市场最大的不确定性逐步消除,市场风险偏好出现大幅好转。在这个期间,市场的叙事延续二季报中提到的从“全球金融危机”叙事转移到“全球经济软着陆”叙事,美联储正式开启降息周期,对全球经济的支撑预期加强,风险资产估值得到进一步提升。三季度市场结构性行情继续强势演绎,场外资金倾向于配置有基本面支撑、估值和业绩匹配的个股,市场对长逻辑清晰的板块和个股给予了较大的估值溢价,赚钱效应较强。随着主要指数的估值回升,我们认为市场已经从估值大幅低估逐步进入到估值合理的状态,部分板块对未来的预期较高,需要等待基本面的进一步兑现以消化预期。我们曾指出,二季度随着OpenAI和谷歌新模型的推出,市场对大模型的迭代信心增强,微软等云计算巨头指引云业务增速提升,AI应用下游AI Coding收入不断创新高,AI的商业闭环逐步形成,海外AI叙事出现逆转。三季度AI的叙事得到进一步加强,7-8月海外巨头的财报密集披露,主要巨头的云计算业务均出现进一步加速,甲骨文等二线云厂商拿到大客户订单,谷歌和OpenAI的视频模型打造出除AI Coding外的又一个超级应用场景。在主要大厂资本开支上修背景下,算力芯片、存储均出现紧缺,存储价格进一步上行,整体带动了半导体周期的进一步上行,国内外半导体指数均出现较大幅度涨幅。

二季报时,我们在市场较底部的位置指出,虽然国内AI发展出现阶段性的放缓,但并不会改变产业的发展逻辑,国内外模型之间并没有出现本质的代际差异,我们仍然看好国内模型和应用的突破。我们在较底部位置加大了对国内互联网企业以及国产算力的投资,对净值有较大的正贡献。

我们后续会密切关注海内外大厂的三季报情况以及年底对2026年的展望,我们认为人工智能仍然处于发展的早期阶段,投资机会也会比较持续。

人工智能的发展已经逐步从TMT领域外溢到其他行业,对数据中心建设、电力设备、储能、有色等行业的需求均出现较大的拉动,我们会持续围绕相关产业链挖掘投资机会。相反,我们观察到全球经济仍然较为疲软,全球股票的上涨仍然集中在个别板块。

过去2年我们发现,国内经济在需求端的量一直不错,只不过供给端相对过剩,价格处于下降通道,影响了企业的盈利能力。近期的“反内卷”政策,我们认为本质上是解决供给问题,从过去的经验看,即使在需求增速一般的情况下,供给问题的解决也能够极大改善行业和公司的ROE水平,PB有提升空间。因此,我们认为,如果“反内卷”政策能够落实,再配合一些增量政策,更多的细分板块会出现投资机会。

本基金持仓结构跟随产业发展调整:我们继续看好人工智能海内外发展进展,对海外算力板块维持高仓位配置,同时加仓了国产算力板块;国内互联网龙头在人工智能方面的进展超预期,叙事出现反转,但业绩兑现仍需时间,本季度继续以中等仓位配置相关企业;在半导体产业链核心技术的薄弱环节,我们继续重点配置与先进制程、先进算力和存储相关的公司;此外我们加仓了受益于数据中心储能的新能源龙头公司,并以中等仓位配置与“反内卷”相关的周期行业个股。另一方面,我们降低了新消费和创新药仓位占比。我们也根据性价比调整了其他个股,减持了部分估值较高的小市值公司,加仓了性价比较高的大市值公司。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
欧阳良琦 2025-04-12 --
冯波 2018-07-04 2025-04-12
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.20%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 4,130,552,142.77 84.40%
银行存款和结算备付金合计 759,573,565.56 15.52%
其他各项资产 4,140,052.13 0.08%
合计 4,894,265,760.46 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(49.05%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 新易盛 300502 1,196,320 9.12%
2 中际旭创 300308 1,021,969 8.60%
3 沪电股份 002463 4,411,310 6.75%
4 深南电路 002916 917,790 4.14%
5 中科曙光 603019 1,561,711 3.88%
6 阿里巴巴-W 09988 1,127,300 3.80%
7 景旺电子 603228 2,778,771 3.65%
8 中芯国际 00981 2,262,500 3.42%
9 阳光电源 300274 863,300 2.91%
10 寒武纪 688256 100,758 2.78%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票仓位偏高且相对稳定而面临的股票市场系统性风险;(2)本基金非现金资产主要投资于中盘成长股而面临的投资风格相对集中的风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品和科创板股票、中小企业私募债、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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