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易方达裕鑫债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕鑫债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-09-05 资产规模: 9.78 亿元
1.6167
单位净值(元)
0.52%
日涨跌
1.6757
累计净值(元)
基金净值日期:2025-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕鑫债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕鑫债券C
基金代码: 003134
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:978,054,390.90元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、商业银行次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类品种,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证),权证等权益类品种,国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票等权益类资产不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率(全价)×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年二季度,经历了关税抬升的影响等因素后,价格数据再度走弱,PPI和房价的下滑幅度较一季度有所扩大,CPI也在负区间运行,资本市场更多受益于“稳住楼市股市”的经济社会发展总体要求。上述情况反映在大类资产上,表现为债券收益率再次回到新低附近,股票市场的结构再次回归杠铃策略的两端、即偏防御的红利和更看流动性的小票,市场的风格轮动很快,结构性机会持续存在。

债券市场方面,二季度十年国债收益率受关税战冲击迅速下行后,转为在1.6-1.7%的区间内窄幅震荡,最终季末收在1.65%附近,这期间信用债表现相对更好,尤其是6月之后,在资金较为宽裕的背景下,绝对票息较高的5年以上信用债收益率下行明显。

股票市场方面,分化仍然较大,和总量经济相关度高的蓝筹股持续滞涨,而杠铃策略的两端,红利和小票持续活跃上涨。A股非金融企业的利润增速在一季度出现了拐点向上,但二季度不确定性再次增加,基本面的风险持续存在,但至少在市场活跃的背景下,结构性的机会在持续增加。

转债市场方面,二季度初被关税影响出现大跌后,走出了持续上涨创新高的行情,主要原因可能有两点:一是偏股端恰好表征了银行加小票的杠铃风格,在杠铃策略的持续上涨下,偏股端完成了溢价率的压缩,这种“恰好”也是一种必然;二是偏债端受益供需逻辑以及债底抬升,其投资价值也被市场逐渐认可。中证转债指数季度上涨3.77%,同期国证2000上涨4.41%,转债保持了较好的弹性,供需可能在某种程度上加速了溢价率的拉升,转债指数和百元溢价率再次回到历史高位,但其中结构的分化仍然较大,剩余期限的减少、以及下修赎回概率的变化,可能导致转债市场在某种程度上不能简单用单一维度指标做历史比较,对转债市场新变化的认知和接纳可能更为重要。

报告期内,本基金同时降低了权益和转债仓位,维持了债券久期,这主要是出于对二季度盈利增速不确定性的担忧。权益层面,组合仓位仍然集中在消费和科技两个板块,随着国补政策在6月的暂停等因素的影响,组合在消费板块做了减仓,科技仍然维持算力和应用的仓位。转债层面,随着对权益市场回归中性的判断,组合降低了仓位。考虑到转债主要受益于波动率的提升,在基本面选股艰难的市场环境下,组合仍然维持了中枢偏高的转债仓位,进行了高价券的止盈,以参与凸性区间的博弈型策略为主。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-01-20 --
杨康 2022-08-06 2023-11-04
韩阅川 2019-09-28 2022-08-06
张清华 2016-09-05 2019-09-28
张磊 2016-12-03 2019-01-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.20%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 496,628,753.45 15.13%
固定收益类投资 2,735,882,000.19 83.32%
银行存款和结算备付金合计 17,837,390.66 0.54%
其他各项资产 33,055,861.36 1.01%
合计 3,283,404,005.66 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(14.52%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 极米科技 688696 521,375 1.98%
2 视源股份 002841 1,706,000 1.96%
3 深南电路 002916 526,167 1.88%
4 吉比特 603444 169,000 1.69%
5 罗莱生活 002293 5,173,427 1.50%
6 立高食品 300973 911,206 1.48%
7 欧派家居 603833 753,858 1.41%
8 卫宁健康 300253 2,983,920 1.05%
9 洽洽食品 002557 1,104,100 0.79%
10 科锐国际 300662 788,900 0.78%
占基金资产净值前五名债券投资明细(13.7%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 兴业转债 113052 733,550 3.03%
2 升24转债 113685 680,600 2.82%
3 25中电投MTN005(能源保供特别债) 102581180 830,000 2.81%
4 25华电股MTN003(能源保供特别债) 102581173 750,000 2.54%
5 晶澳转债 127089 715,113 2.50%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2023-03-27 2023-03-20 0.029 2023-03-28
2019-03-07 2019-03-01 0.03 2019-03-08
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
028 杭州银行股份有限公司 www.hzbank.com.cn 95398
050 广州银行股份有限公司 www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
059 长沙银行股份有限公司 www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
071 杭州联合农村商业银行股份有限公司 www.urcb.com 96596
122 江苏金百临投资咨询股份有限公司 www.jsjbl.com 0510-9688988
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回或暴跌导致的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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