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易方达裕鑫债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕鑫债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-09-05 资产规模: 0.41 亿元
1.4174
单位净值(元)
0.60%
日涨跌
1.4764
累计净值(元)
基金净值日期:2024-10-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕鑫债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕鑫债券C
基金代码: 003134
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-06-30:40,868,202.78元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、商业银行次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类品种,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证),权证等权益类品种,国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票等权益类资产不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率(全价)×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2024年上半年的经济复苏进程符合预期,虽然二季度GDP(国内生产总值,下同)的当季同比4.7%低于一季度的5.3%,但累计同比5%符合全年的目标。不变价的GDP同比可能更多反映了供给扩张的因素,而需求侧的疲弱可能更多反映在价格指标上,一二季度GDP平减指数同比增速分别为-1.07%和-0.89%,已经落在了2000年以来的低点,上半年CPI(居民消费价格指数)同比增速也大多月份运行在0%附近,这可能是我们理解微观感受和宏观数据差异的主要来源,内需的堵点疏通仍然需要更多需求端政策的合力。

债券市场方面,上半年持续走牛,央行对长端利率的风险提示带来了一些债市的回调,但随后在经济数据、价格数据、资金面以及风险偏好降低的影响下,各类利率均在不断探出新低。一季度超长期限利率债表现最佳,二季度信用债和7年以内利率债品种表现相对更好。

股票市场方面,波动较大。虽然一季度出现了流动性危机的修复行情以及对政策预期的修复,但经济的微观感受和中长期预期始终处在偏弱的状态里,市场风险偏好也在持续走低,这反映在交易的持续缩量上。包含成长价值定价的股票下跌幅度更深,市场对企业的成长价值和盈利能力价值定价更为谨慎,银行和公用事业成为了较好的避风港,偏防御属性的红利低波板块更为强势。

转债市场方面,走势大体跟随股票市场,中证转债指数独立的收益贡献来自于下修标的的增多,以及债底跟随债市走牛的抬升。新国九条的出台,对转债市场占比更多的小票影响较大,随着退市和违约的逐渐出现,转债市场的信用风险开始爆发,大量标的跌破债底,到期收益率分层加剧。

报告期内,本基金提升了债券久期,维持了权益仓位,提升了转债仓位。债券层面,年初组合增配了长久期利率债品种,提升组合久期和仓位水平,二季度考虑到债券估值水平进一步极端,同时央行对长端利率的指导愈加频繁,组合久期中枢有所下降,更多使用交易型仓位。权益层面,随着个股的持续下跌,在一个长期零增长中枢的假设下,企业市值也跌破了长期盈利能力价值的估值,只要龙头企业的竞争优势不被打破和颠覆,这个市值下的安全边际置信度非常高,组合做了个股的仓位集中。转债层面,连续跌破了过去市场交易出来的伪债底和偿债条款给出来的真债底,转债的安全边际测算相对股票逻辑更朴素一些,确定性理应也更高一些,考虑到纯债溢价率的历史低位,在均值回复框架中,转债的风险收益比在中长期维度逐渐抬升,组合策略上注重凸性价格区间的变化,个券注重考量信用风险和期权价值的均衡。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-01-20 --
杨康 2022-08-06 2023-11-04
韩阅川 2019-09-28 2022-08-06
张清华 2016-09-05 2019-09-28
张磊 2016-12-03 2019-01-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.20%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 208,062,902.87 11.80%
固定收益类投资 1,222,873,994.38 69.38%
买入返售金融资产 252,051,780.82 14.30%
银行存款和结算备付金合计 28,356,904.01 1.61%
其他各项资产 51,178,671.85 2.90%
合计 1,762,524,253.93 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(16.08%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 极米科技 688696 287,180 2.09%
2 深南电路 002916 208,444 2.08%
3 立高食品 300973 743,700 1.97%
4 欧派家居 603833 368,100 1.86%
5 绝味食品 603517 1,191,223 1.73%
6 五粮液 000858 136,000 1.64%
7 视源股份 002841 477,900 1.33%
8 卫宁健康 300253 2,145,620 1.19%
9 乐普医疗 300003 849,500 1.19%
10 亿联网络 300628 287,880 1.00%
占基金资产净值前五名债券投资明细(20.46%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24农发11 240411 600,000 5.66%
2 21北京银行永续债01 2120089 500,000 5.08%
3 23中国环保MTN001(绿色) 102383256 400,000 3.89%
4 23东华建设MTN001 102380392 300,000 2.93%
5 23招证C6 115286 300,000 2.90%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2023-03-27 2023-03-20 0.029 2023-03-28
2019-03-07 2019-03-01 0.03 2019-03-08
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
050 广州银行股份有限公司 www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
059 长沙银行股份有限公司 www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
071 杭州联合农村商业银行股份有限公司 www.urcb.com 96596
122 江苏金百临投资咨询股份有限公司 www.jsjbl.com 0510-9688988
127 和讯信息科技有限公司 http://licaike.hexun.com/ 400-920-0022
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回或暴跌导致的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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