003134

  • A类份额
  • C类份额

易方达裕鑫债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

003134

  • A类份额
  • C类份额

易方达裕鑫债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-09-05 资产规模: 89.07 亿元
1.7340
单位净值(元)
0.08%
日涨跌
1.7930
累计净值(元)
基金净值日期:2025-10-31
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕鑫债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕鑫债券C
基金代码: 003134
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-09-30:8,906,882,329.07元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、商业银行次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类品种,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证),权证等权益类品种,国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票等权益类资产不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率(全价)×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年三季度,虽然内需相关的月度数据仍然偏弱,但外需乃至全球科技的变化带来了市场风险偏好的大幅抬升,海外AI产业链出现了应用端的闭环,中国企业在全球科技浪潮中的竞争力也越来越强,这种生产力的提升可能在长期维度上对冲内需不足。虽然二季度A股非金融企业的盈利增速再次拐头向下,ROE也在持续磨底,但至少往三四季度看低基数背景下,企业通过控费增效等方式,还是有概率带来盈利的上行,届时风险偏好的抬升有可能从外需相关板块扩散到内需。

债券市场方面,十年国债收益率在股市风险偏好大幅抬升的背景下持续上行,叠加9月《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》(征求意见稿)中对赎回费的调整,引发债基赎回的担忧,信用利差明显走阔。

股票市场方面,三季度涨幅较大,但其中仍然蕴含着很大的分化,和总量经济相关度高的蓝筹仍然滞涨,而上涨的一端从过去的红利和小票,变成了科技和大盘成长,这其中有外需相关的板块基本面持续上修的影响,也有流动性宽松背景下的资金对稀缺成长的涌入影响,目前质量和成长的分化已经较为剧烈。

转债市场方面,基本保持了较好的弹性跟涨股票,中证转债指数季度上涨9.43%,同期上证指数上涨12.73%,国证2000指数上涨17.24%。风险偏好的抬升对成交量和波动率的抬升都有帮助,但这基本上已经反映在了转债持续抬升的百元溢价率估值中。转债市场的分化同样越来越明显,这不仅反映在偏债和偏股端,也反映在条款博弈、剩余期限等等维度,考虑到转债市场条款变化的历史参考时间并不长,对均值回复区间变化的判断可能更需要反复斟酌,但至少在当前的市场环境下,仍有很多凸性区间的机会存在,新的有效策略也在不断涌现。

报告期内,本基金同时增加了权益和转债仓位,维持了债券久期,主要考虑到风险偏好的抬升。债券层面,整体维持较低的久期运行,通过高流动性的利率债灵活调节久期以应对市场变化,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益。权益层面,仍然集中在消费和科技两个板块,消费注重对质量因子和均值回复的考量,同时将对内需期权这个要素的投资分散到其他行业,对科技热点板块的持仓有所下降,但整体科技的持仓比重仍然维持,用卫星仓位做股票的凸性博弈。转债层面,仓位先降后升,主要考虑到供需在溢价率估值中的反应整体仍不夸张,而债底抬升的确定性很高,转债拥有对波动的反脆弱性,凸性区间标的的容量在八月末九月初大幅增加,通过转债来做反内卷和科技成长类的凸性博弈。

展开更多

历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-01-20 --
杨康 2022-08-06 2023-11-04
韩阅川 2019-09-28 2022-08-06
张清华 2016-09-05 2019-09-28
张磊 2016-12-03 2019-01-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.20%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 1,623,186,416.51 15.14%
固定收益类投资 8,921,415,264.70 83.22%
银行存款和结算备付金合计 37,718,015.74 0.35%
其他各项资产 137,338,492.79 1.28%
合计 10,719,658,189.74 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(11.51%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 视源股份 002841 3,501,225 1.56%
2 欧派家居 603833 2,376,062 1.42%
3 极米科技 688696 988,583 1.33%
4 海康威视 002415 3,688,125 1.31%
5 迎驾贡酒 603198 2,557,600 1.18%
6 芒果超媒 300413 2,587,764 1.04%
7 洽洽食品 002557 3,967,098 0.95%
8 立高食品 300973 1,965,606 0.93%
9 吉比特 603444 143,000 0.91%
10 科锐国际 300662 2,755,700 0.88%
占基金资产净值前五名债券投资明细(15.5%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 亿纬转债 123254 2,160,610 4.44%
2 晶澳转债 127089 2,427,731 3.52%
3 牧原转债 127045 1,886,504 2.90%
4 25国开06 250206 2,230,000 2.52%
5 万凯转债 123247 1,027,180 2.12%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2023-03-27 2023-03-20 0.029 2023-03-28
2019-03-07 2019-03-01 0.03 2019-03-08
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.com.cn 95574
028
杭州银行股份有限公司
www.hzbank.com.cn 95398
050
广州银行股份有限公司
www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
059
长沙银行股份有限公司
www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
071
杭州联合农村商业银行股份有限公司
www.urcb.com 96596
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回或暴跌导致的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    跨市场ETF补券信息查询