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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

  • 概览
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-01-22 资产规模: 247.03 亿元
1.5969
单位净值(元)
-0.22%
日涨跌
1.9519
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕祥回报债券A
基金代码: 002351
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-01-22
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王晓晨 , 王丹
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:24,703,444,444.54元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济顶住压力,保持总体平稳、向新向优发展态势。生产端稳定增长,7月、8月规模以上工业增加值分别同比增长4.5%、5.2%,在国际原油市场持续波动的背景下,我国多措施保障能源供给、支撑生产稳定。需求端来看,得益于我国完整的产业体系和稳定的生产能力,外贸维持较快增长;内需中投资和消费增速表现较疲软。其中,7-8月固定资产投资累计增速持续下行,投资由过去侧重规模扩张转向更加注重科技创新、产业升级和基础支撑;社会消费品零售总额当月同比增速保持低位稳定,服务消费增势较好。物价方面,三季度CPI和核心CPI同比较二季度小幅下行,PPI同比受国际输入性因素等影响涨幅稍有扩大。

总体看,三季度尽管外部环境动荡不安、不稳定不确定因素较多,但我国经济平稳运行的格局没有改变,向新向优态势得到巩固。同时也要看到,国内仍处在新旧动能接续转换的过程中,企业投资决策较为谨慎,居民消费能力和消费意愿还有待进一步增强。下一步还需各类政策协同发力,以有效投资助力经济社会高质量发展。

政策方面,7月底中共中央政治局会议指出要加快推动新旧动能转换,充分发挥各项存量政策效能,及时谋划出台务实管用的增量政策,加大逆周期调节力度,加力扩大内需、优化供给。财政部表示下半年根据宏观经济运行情况,将及时谋划出台务实管用的增量政策,加快资金使用,优化财政金融协同促内需一揽子政策,加强财政改革管理,严防新增隐债和虚假化债。央行表示延续“适度宽松的货币政策”总基调,综合运用并适时调整货币政策工具,保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松;持续推进货币政策框架转型,逐步淡化数量型中介目标,更加注重发挥利率调控的作用。住建部表示房地产市场供求关系发生重大变化,房地产进入存量时代,房地产发展新模式以项目公司制、主办银行制、现房销售制三项基础性制度为重点。

市场表现方面,债券收益率三季度整体下行。资金方面,三季度R007(银行间市场七天回购移动平均利率)平均水平较二季度基本持平。现券方面,收益率震荡下行,9月末10年国债收益率收于1.68%,10年国开债收益率收于1.76%,分别较二季度末下行5.1bp、2.3bp;信用利差有所分化,3年AAA评级中短期票据与同期限国债利差较二季度末扩大2.2bp左右,但3年AA评级中短期票据与同期限国债利差收窄近5bp。

股票方面,三季度股票市场经历了明显调整。沪深300指数下跌12.5%,中证1000指数下跌17.2%,创业板综指下跌21.2%。三季度申万一级行业中,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行行业涨幅居前,电子、通信、建筑材料、电力设备行业跌幅居前。

转债方面,三季度权益市场明显调整背景下,转债依靠债底支撑和高溢价缓冲,整体跌幅小于权益,呈现一定的防御特征:三季度中证转债指数下跌7%,同期万得全A指数下跌13.3%。节奏上来看,7月权益市场呈现较大调整,万得全A指数单月下跌13.1%,同期中证转债指数仅小幅下跌;8月权益市场反弹,但转债不涨反跌、估值压缩;9月转债和权益市场均有所下跌。转债市场转股溢价率中位数从7月初接近50%的高位震荡下行,9月末回落至约32%,估值明显回归。风格上来看,低价、高溢价、偏债平衡风格相对占优,高价低溢价的股性券领跌;大盘高等级转债凭借债底和信用资质成为资金避险方向。

报告期内,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对并调整资产配置。操作方面,三季度组合增加了有效久期、信用利差久期和杠杆水平,并结合市场变化调整了债券类属结构,减持部分性价比较差的期限品种。股票方面,组合维持权益风险敞口,坚持自下而上精选个股,三季度以来权益市场风格趋于均衡、价值板块相对表现回升,组合权益资产对净值带来正向贡献。转债方面,组合维持了较低的可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王晓晨 2022-04-30 --
王丹 2025-07-12 --
林虎 2021-09-08 2023-03-04
林森 2017-07-28 2022-05-07
张清华 2016-01-22 2021-09-08
张雅君 2016-06-02 2017-07-28
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.80%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.08%
730-1094 0.06%
1095及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 4,871,967,246.73 17.83%
固定收益类投资 22,298,828,211.11 81.59%
银行存款和结算备付金合计 40,284,677.32 0.15%
其他各项资产 118,118,446.49 0.43%
合计 27,329,198,581.65 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.85%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国海油 600938 15,591,342 2.11%
2 中国太保 601601 12,206,987 1.53%
3 海大集团 002311 5,130,712 0.87%
4 中国石油 601857 18,517,804 0.84%
5 中国平安 601318 3,204,148 0.69%
6 华润三九 000999 6,971,578 0.68%
7 比亚迪 002594 1,916,000 0.65%
8 宝钢股份 600019 21,698,155 0.52%
9 汇川技术 300124 2,458,877 0.52%
10 中国神华 601088 2,289,156 0.44%
占基金资产净值前五名债券投资明细(24.91%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25中行二级资本债02BC 232580050 15,500,000 6.49%
2 25工行二级资本债03BC 232580022 14,800,000 6.06%
3 25建行二级资本债02A(BC) 232580026 12,200,000 5.00%
4 25农行二级资本债02A(BC) 232580024 9,000,000 3.69%
5 26招商银行永续债01 242680002 8,900,000 3.67%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2026-09-07 2026-09-01 0.03 2026-09-08
2025-11-27 2025-11-20 0.028 2025-11-28
2025-01-16 2025-01-10 0.04 2025-01-17
2024-11-21 2024-11-14 0.046 2024-11-22
2024-07-15 2024-07-08 0.046 2024-07-16
2022-12-21 2022-12-14 0.132 2022-12-22
2022-11-04 2022-10-31 0.033 2022-11-07
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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