002351

易方达裕祥回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

002351

易方达裕祥回报债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-01-22 资产规模: 279.54 亿元
1.535
单位净值(元)
0.26%
日涨跌
1.700
累计净值(元)
基金净值日期:2023-02-01
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕祥回报债券
基金代码: 002351
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-01-22
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 林虎 , 王晓晨
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2022-12-31:27,954,162,017.08元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度国内经济在国内疫情和外需较弱等多重因素影响下,下行压力较大。10月经济未能延续三季度的修复势头,10月规模以上工业增加值同比增速为5.0%,相比9月回落1.3个百分点。经济回落的原因包括:疫情加剧对经济活动再次带来制约,前期较强的基建也受到冲击;出口的压力未见缓解;地产虽然出台了较多政策,但效果尚未明显显现。11月经济数据继续走弱,11月规模以上工业增加值同比增速为2.2%,相比10月回落2.8个百分点。12月受疫情影响,经济数据预计大概率不理想。随着防疫和地产政策的持续优化,2023年的经济预计会企稳复苏。

债券市场方面,四季度收益率先下后上,整体大幅上行。10月,资金利率的上行趋势阶段性缓和,叠加经济基本面难见起色,债券收益率下行,但这一阶段同业存单利率已出现上行。11月,跨月后资金利率仍未见明显回落、地产政策显著放松,特别是疫情防控政策出现调整,在以上因素影响下,市场对于经济回暖预期迅速回升,债券市场大幅回调,而且信用利差快速走扩。随后,银行理财赎回压力引发债市负反馈,债券市场持续下跌。12月中下旬,央行提供了充足的跨年流动性,稳定了市场预期,理财赎回的负反馈也边际缓解,债券收益率得以阶段性修复。全季来看,10年国开债收益率运行在2.77-3.05%之间,四季度末收于2.99%,较三季度末上行6bp。信用债方面,整体走势与利率债相似,但在理财负反馈影响下,四季度信用债收益率整体上行幅度更为显著,3年AAA中票收益率四季度末收于3.17%,较三季度末上行50BP左右。

股票市场方面,四季度市场整体呈现震荡行情,从走势节奏上看,10月市场冲高回落、11月市场震荡上行、12月市场震荡下行,沪深两市成交额较三季度也进一步下降。行业板块方面,社会服务、计算机、传媒、综合、医药生物等板块涨幅靠前,煤炭、石油石化、电力设备、有色金属、房地产等板块跌幅靠前。

转债市场方面,四季度整体震荡下跌,估值出现压缩,大盘转债表现优于小盘转债。10月和11月,转债跟随正股呈震荡走势。12月债券市场大幅调整,理财赎回等原因对转债的需求造成利空,可转债的估值明显压缩。

报告期内,随着疫情防控政策的优化调整以及宏观政策的不断发力,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对并调整资产配置。操作方面,自9月下旬起组合逐步降低债券资产的久期和仓位;12月以来,随着债券市场出现明显调整,组合逐步增加久期和仓位,券种以中高等级信用债为主。股票方面,考虑到无论从股债估值比较的维度,还是从宽基指数和行业指数历史相对估值的维度来看,股票市场整体处于偏低估值状态,组合保持了较高的权益风险敞口,旨在承受一定波动的前提下获得长期超过债券的回报。转债方面,组合小幅增加可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
林虎 2021-09-08 --
王晓晨 2022-04-30 --
林森 2017-07-28 2022-05-07
张清华 2016-01-22 2021-09-08
张雅君 2016-06-02 2017-07-28
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.80%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.08%
730-1094 0.06%
1095及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 5,071,859,176.65 14.78%
固定收益类投资 28,738,179,166.00 83.72%
银行存款和结算备付金合计 17,196,700.26 0.05%
其他各项资产 498,583,165.21 1.45%
合计 34,325,818,208.12 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况。
占基金资产净值前十名股票投资明细(7.31%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 星宇股份 601799 3,036,598 1.38%
2 南山铝业 600219 107,332,064 1.26%
3 中国神华 601088 7,500,000 0.74%
4 福耀玻璃 600660 5,822,147 0.73%
5 通威股份 600438 4,989,086 0.69%
6 汇川技术 300124 2,403,074 0.60%
7 厦门象屿 600057 14,434,851 0.53%
8 兴业银行 601166 7,859,682 0.49%
9 五粮液 000858 698,530 0.45%
10 三一重工 600031 7,807,991 0.44%
占基金资产净值前五名债券投资明细(16.59%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22工商银行二级01 2228004 10,400,000 3.79%
2 21建设银行二级01 2128025 10,000,000 3.61%
3 21中国银行二级03 2128039 9,400,000 3.38%
4 22国开06 220206 8,100,000 2.93%
5 22国开11 220211 8,000,000 2.88%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2022-12-21 0.132 2022-12-22
2022-11-04 0.033 2022-11-07
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
012 中国光大银行股份有限公司 www.cebbank.com 95595
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
023 北京农村商业银行股份有限公司 www.bjrcb.com 010-96198,4008896198
044 重庆银行股份有限公司 www.cqcbank.com.cn 96899,4007096899
050 广州银行股份有限公司 www.gzcb.com.cn 96699(广东)400-83-96699(全国)
052 广东顺德农村商业银行股份有限公司 www.sdebank.com 0757-22223388
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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