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易方达安盈回报混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达安盈回报混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2017-02-16 资产规模: 19.56 亿元
2.134
单位净值(元)
-0.37%
日涨跌
2.332
累计净值(元)
基金净值日期:2024-05-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安盈回报混合型证券投资基金
基金简称: 易方达安盈回报混合A
基金代码: 001603
基金类型: 混合型
成立日期: 2017-02-16
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-03-31:1,956,413,465.42元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。

投资比例: 本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产净值的50%;投资于权益类资产不高于基金资产净值的50%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

一季度国内经济环比改善,经济回升的幅度超出年初市场的预期,但经济内生动力依然较弱,市场价格指数依然低迷,资产价格对于经济的回升反映也较为平淡,债券收益率大幅度下行,债券收益率尤其是长债收益率不断地创出新低,收益率曲线极度平坦化;股票市场先跌后涨,一季度整体持平;房价持续下跌,一手房销售持续下滑。市场对于经济的中长期预期依然悲观。目前资产价格走势与宏观经济之间出现较大的背离,这种背离何时会收敛,及以何种方式收敛是未来市场走势的关键。

具体来看,一季度经济两个比较显著的拉动因素,一是出口强于季节性数据,主要得益于人民币贬值以及低通胀带来的相对价格优势,带动中国出口份额提升;二是政府支出加速、企业中长期信贷有较强韧性,带动制造业投资回升,此外春节期间消费修复也贡献了短期脉冲效果。不过从目前财政情况来看,对重点化解地方债务地区的融资管控较为严格,年初以来前述地区基建活动明显回落,抵消了非化解地方债务地区建筑活动的高增,按照目前债务管控的力度推算,预计全年城投净融资的减少与去年特别国债投放的影响相互抵消,这会明显削弱后续财政扩张的力度。另外,地产还在恶化,虽然二手房销售有所回暖,但难以对新房形成传导,施工和新开工也在持续下滑。就业数据较为疲弱,居民信心不足,内生消费倾向依然维持低位。价格指标低位回升,剔除春节假期影响后核心CPI(消费者物价指数)仍然低迷,特别是服务分项弱于季节性数据,劳动力价格疲弱的局面延续;PPI(生产者价格指数)剔除油价影响后,由中国自身供求关系决定的大宗商品价格也仍在低位。房地产产业链和“服务业就业-工资”的低迷压制了价格水平的回升,在缺乏外生政策刺激情况下,内生趋势较难扭转,低通胀的格局恐将在较长时间内延续。

在经济低位温和改善的环境下,权益市场整体维持震荡态势,1月在流动性冲击下出现较大回撤,2月之后超跌反弹,直至季末主要宽基指数修复至年初点位附近。行业层面,低增长、低通胀环境下,低波动、高分红策略持续有较好表现,尤其是供给并未大幅扩张、受价格压力影响较小的上游资源行业,此外受益于海外通胀环境的家电行业也有较好表现。

债券收益率快速下行,走出顺畅的牛市行情,10年期国债收益率一举突破历史低点,最低下探至2.30%以下。期限结构上,超长端的表现最为突出,30年期与10年期国债收益率利差已经压缩至20bp以内的历史极端水平,这一方面是因为政府债券供给较少,而机构对长久期资产的配置需求强烈,另一方面部分非传统债券投资者通过30年国债期货参与债券市场行情,带动超长久期利率债和信用债活跃度大幅改善。整个季度,1年期、10年期和30年期国债收益率分别下行36bp、27bp和37bp,信用利差和期限利差均保持在历史较低水平。

转债市场表现较弱,主要受制于较贵的估值和小盘股的弱势,而包括基金、年金在内的主要配置力量缺乏加仓空间也制约了转债的需求。春节前转债跟随股市出现平价和估值的双杀,此后跟随正股快速反弹,但股市站上关键点位后转债陷入弱势震荡,整体还是受制于上行预期和弹性问题。一季度转债溢价率整体压缩,偏债型转债YTM(到期收益率)接近10年期国债,具备较强吸引力。条款层面,下修个券和选择赎回的个券不断增多,下修后价格合适的小盘个券有望在未来体现不错的弹性。

报告期内,本基金规模保持稳定。组合仍以权益投资为主,股票以结构调整为主,仓位保持稳定。组合减持了部分银行,置换为低估值、高分红的煤炭、石化等个股,同时也适度加仓估值合理、基本面改善的电动车龙头。债券部分仍以配置可转债为主,仓位先上后下,整体略有下降,兑现了部分赎回或到期的大盘个券,加强了偏债型转债的配置,在情绪低迷期配置了部分低估新券,组合整体的绝对价格有所降低,同时依然保持了超配平衡且低估的转债。纯债方面,持仓仍以短久期信用债为主获取票息和骑乘收益,同时保持较好的流动性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2017-02-16 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.90%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 777,616,651.18 38.40%
固定收益类投资 1,093,326,854.05 53.99%
买入返售金融资产 142,531,412.82 7.04%
银行存款和结算备付金合计 10,596,841.01 0.52%
其他各项资产 1,032,841.26 0.05%
合计 2,025,104,600.32 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(30.03%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 扬农化工 600486 1,652,906 4.19%
2 万华化学 600309 950,600 3.90%
3 招商银行 600036 2,165,419 3.45%
4 宁德时代 300750 351,500 3.31%
5 泸州老窖 000568 328,400 3.00%
6 五粮液 000858 382,300 2.90%
7 健民集团 600976 856,930 2.45%
8 邮储银行 601658 10,412,302 2.45%
9 洋河股份 002304 482,800 2.33%
10 柏楚电子 688188 150,200 2.05%
占基金资产净值前五名债券投资明细(14.26%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22华泰G5 137814 700,000 3.51%
2 南银转债 113050 588,940 3.32%
3 23农发31 230431 650,000 3.25%
4 浦发转债 110059 400,000 2.16%
5 20国开03 200203 400,000 2.02%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-10 0.096 2021-11-11
2021-09-02 0.102 2021-09-03
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
016 北京银行股份有限公司 www.bankofbeijing.com.cn 95526
018 上海银行股份有限公司 http://www.bosc.cn/ 95594
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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