001184

易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

001184

易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2015-04-30 资产规模: 19.07 亿元
0.513
单位净值(元)
-0.19%
日涨跌
0.513
累计净值(元)
基金净值日期:2024-07-15
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达新常态混合
基金代码: 001184
基金类型: 混合型
成立日期: 2015-04-30
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 孙松
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-03-31:1,907,013,586.60元
投资范围:

本基金的投资范围包括依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、资产支持证券等)、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金为混合型基金,股票资产占基金资产的比例为0-95%,扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于新常态主题相关的资产。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×65%+一年期人民币定期存款利率(税后)×35%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2024年初,在国内经济与政策预期走弱、海外联储紧缩以及微观流动性负反馈的影响下,上证指数一度向下跌破2020年以来的低点,直至2月上旬后A股才迎来修复窗口,3月末上证指数最终站稳3000点之上。整体来看,一季度各大宽基指数走出“V”型反转走势,其中万得全A指数下跌2.85%、上证指数上涨2.23%、沪深300指数上涨3.10%、中证500指数下跌2.64%、创业板指数下跌3.87%。在风险偏好显著回落、经济预期持续疲弱的影响下,中信30个一级行业中低估值高股息方向显著领涨,石油石化、家电、银行、煤炭、有色金属分别上涨12.05%、10.79%、10.78%、10.23%、9.46%;成长板块表现相对较差,其中综合、医药、电子三个行业均跌超10%,计算机、国防军工也显著跑输大盘。

一季度A股先抑后扬,波动幅度显著放大,结构性分化特征凸显。具体来看,1月上旬国内期限利差趋于扁平化,对长期经济增长信心不足,市场震荡走弱;从2024年1月中旬到2月上旬,行情的核心矛盾则转化成了资金面,雪球敲出、两融余额降低、量化止损盘扩大、股权质押风险上升及外资配置盘持续流出,导致1月中旬至2月初流动性风险发酵,指数出现脱离基本面的踩踏式调整;直至2月上旬,宏微观矛盾出现缓和,宏观层面1月社融信贷数据大超预期,叠加降准、降息相继落地,经济复苏预期有所回暖,微观层面监管层回应市场关切、限制融券业务、“零容忍”强监管等事件,明显提振市场信心,3月下旬上证指数回升至3000点之上。宏观弱预期交易及流动风险的背景下,大市值低估值以及“高股息”特征的资产显著占优,驱动价值与大盘风格跑赢,整体来看,一季度大盘相对小盘的累计超额收益接近10%,国证价值相对国证成长指数的超额收益达11%。行业上煤炭、石油石化、银行、公用事业等低估值价值类板块显著跑赢医药、电子、军工等成长性行业,成长板块内也分化明显,通信表现明显偏强,主要驱动力来自红利高股息方向的三大运营商以及业绩高增长的光模块。

报告期内,组合保持高权益仓位运作,通过精选行业和个股获取超额收益。组合一季度加仓需求增长且供给端有改善迹象的光伏、化工和银行等偏周期方向的标的,这些标的估值处于底部且具备经济上行周期弹性。医药生物虽然中长期需求稳健增长,但短期估值性价比下降,我们根据收益风险比降低其配置。整体看,组合坚持重仓配置商业模式清晰且需求相对稳定的食品饮料和医药,在成长方向配置具备全球比较优势的汽车零部件、光伏等,同时把握因周期和风格等因素带来的估值修复机会,集中配置化工、建材和钢铁等行业。

总体来说,一季度的投资运作基本延续中长期的操作思路,保持了投资的连续性和一致性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
孙松 2018-12-25 --
赵锴 2018-12-12 2020-06-25
宋昆 2015-04-30 2019-01-12
樊正伟 2015-04-30 2018-03-24
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.20%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 1,777,653,292.53 92.81%
固定收益类投资 8,941,697.37 0.47%
银行存款和结算备付金合计 128,597,150.65 6.71%
其他各项资产 139,988.98 0.01%
合计 1,915,332,129.53 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(47.87%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 106,752 9.53%
2 宝丰能源 600989 5,998,600 5.14%
3 五粮液 000858 618,500 4.98%
4 泸州老窖 000568 506,290 4.90%
5 招商银行 600036 2,632,448 4.44%
6 万华化学 600309 969,886 4.21%
7 北新建材 000786 2,538,597 3.78%
8 星宇股份 601799 508,748 3.74%
9 山西汾酒 600809 278,724 3.58%
10 福斯特 603806 2,396,166 3.57%
占基金资产净值前五名债券投资明细(0.46%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 福22转债 113661 46,610 0.26%
2 爱迪转债 110090 31,800 0.20%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
012 中国光大银行股份有限公司 www.cebbank.com 95595
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
016 北京银行股份有限公司 www.bankofbeijing.com.cn 95526
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)资产配置风险;(2)非现金资产主要投资于与新常态主题相关的资产而面临的风险;(3)本基金投资范围包括科创板股票、存托凭证、股指期货、证券公司短期公司债券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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